過(guò)山車(chē)一般的光伏產(chǎn)品價(jià)格牽動(dòng)了光伏人全年的神經(jīng)，光伏人在起起落落中順便見(jiàn)證了歷史。

刺激！先穩(wěn)、后跌、再漲的光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格

上半年，三個(gè)季度幾乎正好踩中了疫情影響的三個(gè)階段，即國(guó)內(nèi)爆發(fā)迷茫期，海外爆發(fā)悲觀期，以及第三季度需求與黑天鵝疊加的左右為難期。

一季度迷茫時(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈各端都在極力向外界證明我們沒(méi)事，硅料端供應(yīng)雖受到一定影響但相對(duì)有限，硅片端重點(diǎn)企業(yè)基本維持滿(mǎn)產(chǎn)滿(mǎn)銷(xiāo)，電池及組件端的出貨也未受到太大影響，加上一季度本來(lái)也是國(guó)內(nèi)光伏的淡季，整體產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格小心翼翼低保持企穩(wěn)。

二季度起海外疫情快速爆發(fā)，海外庫(kù)存持續(xù)走高，出口占比較大的光伏全產(chǎn)業(yè)鏈均出現(xiàn)不同程度的恐慌，行業(yè)心態(tài)從迫不及待的證明我們沒(méi)事，變成了急不可耐的詢(xún)問(wèn)客戶(hù)你們有沒(méi)有事。

因此，二季度，尤其是3-4月全行業(yè)出現(xiàn)了一定程度上的恐慌性報(bào)價(jià)，單晶用硅料報(bào)價(jià)下跌14元人民幣左右，硅片端史無(wú)前例的出現(xiàn)二連跌，G1及M6跌幅23%逼近中小企業(yè)成本線(xiàn)。

電池片降價(jià)趨勢(shì)幾乎完全跟著硅片在走，同步下架了大約20%，組件端則神奇的出現(xiàn)了大廠報(bào)價(jià)低于二三線(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)象，二三線(xiàn)企業(yè)生存空間受到嚴(yán)重?cái)D壓，445W的開(kāi)標(biāo)價(jià)低至1.35-1.45元人民幣之間。

更顯凄涼的是多晶產(chǎn)品企業(yè)，由于需求端被擠壓，單晶產(chǎn)品降價(jià)，以多晶為主的印度封城鎖國(guó)，全多晶產(chǎn)業(yè)線(xiàn)幾乎都無(wú)法盈利，小廠加速退出。

進(jìn)入第三季度，人們發(fā)現(xiàn)海外疫情雖然依舊洶涌，但對(duì)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)，尤其是光伏需求的影響遠(yuǎn)沒(méi)有想象中嚴(yán)重，恐慌情緒大為緩解，價(jià)格也逐漸回歸理性。

事實(shí)上早在5月時(shí)電池片端便已經(jīng)率先領(lǐng)漲，主要是因?yàn)闃I(yè)內(nèi)樂(lè)觀期盼的國(guó)內(nèi)項(xiàng)目延遲并網(wǎng)政策未能如期而至，630搶裝比預(yù)想中要激烈，而上半年實(shí)際完成產(chǎn)線(xiàn)轉(zhuǎn)換量產(chǎn)M6的電池產(chǎn)能出現(xiàn)供應(yīng)緊張。

其他產(chǎn)業(yè)鏈在電池片領(lǐng)漲之下企穩(wěn)后開(kāi)始小幅度上漲，據(jù)稱(chēng)，不少組件企業(yè)對(duì)此前的恐慌性報(bào)價(jià)表示了后悔，出現(xiàn)部分企業(yè)希望重新談判甚至出現(xiàn)單方面毀約的極端情況。

進(jìn)入七月，由于新疆疫情爆發(fā)，部分硅料產(chǎn)能運(yùn)輸受阻，加上兩起黑天鵝事故及事故之后引起的老產(chǎn)線(xiàn)自檢，硅料出現(xiàn)缺口，7月和8月成為全年硅料供應(yīng)最緊缺的月份，受此影響，多晶用硅料及下端多晶硅產(chǎn)品也迎來(lái)了復(fù)蘇。

下游硅片端，隆基于7月24日上調(diào)硅片價(jià)格并取消優(yōu)惠價(jià)格幅度，通威于同一日上調(diào)電池片價(jià)格，這給組件企業(yè)帶來(lái)極大壓力。

不漲價(jià)，企業(yè)利潤(rùn)必然受損，漲價(jià)，則企業(yè)客戶(hù)利潤(rùn)受損甚至無(wú)法安裝，組件產(chǎn)品的真正護(hù)城河來(lái)自于品牌的美譽(yù)度，不到萬(wàn)不得已誰(shuí)也不想去得罪客戶(hù)，各家品牌具體價(jià)格怎么漲也就成了一門(mén)玄學(xué)。

下半年供需展望 尺寸之爭(zhēng)后遺癥開(kāi)始顯現(xiàn)

作為一切源頭的硅料產(chǎn)業(yè)，在7、8兩月的供應(yīng)短缺之后有望得到緩解，預(yù)計(jì)9月新疆硅料廠將恢復(fù)滿(mǎn)產(chǎn)，東方希望的新產(chǎn)能也有望進(jìn)一步釋放，隨著疫情的初步控制，海外企業(yè)企業(yè)也有望逐步恢復(fù)開(kāi)工率。

另外，由于目前硅料廠生產(chǎn)的多晶用料比例越來(lái)越少，多晶硅用料的需求在供應(yīng)短缺之下有望企穩(wěn)。

硅片端在下半年恐將面臨供需兩端的輕微失衡，相比于加速釋放的產(chǎn)能，如保持滿(mǎn)產(chǎn)，則硅料仍將稍顯不足，下游電池端，小尺寸電池需求不旺，部分電池片產(chǎn)線(xiàn)忙于產(chǎn)線(xiàn)的升級(jí)改造，或?qū)⒃斐扇径入姵仄虝r(shí)間的產(chǎn)能不足，尤其是G1和M6尺寸電池片或?qū)碛懈喽▋r(jià)權(quán)，四季度緩解。

隨著四季度G1、M6、以及大尺寸產(chǎn)線(xiàn)的放量，老舊產(chǎn)線(xiàn)的生存空間或?qū)⑹盏絿?yán)重?cái)D壓。

受此影響，沒(méi)有電池生產(chǎn)線(xiàn)的組件企業(yè)日子在三季度日子或許不會(huì)太好過(guò)，四季度或?qū)⒕徑狻?/p>