電動(dòng)汽車、鋰電池、太陽(yáng)能電池已成為我國(guó)外貿(mào)出口“新三樣”，而儲(chǔ)能作為鋰電池新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極，不僅能拉動(dòng)投資、促進(jìn)就業(yè)，還符合雙碳背景下的綠色發(fā)展之路。

去年，歐洲戶儲(chǔ)市場(chǎng)大火，帶動(dòng)了一波國(guó)產(chǎn)戶儲(chǔ)電池出海。高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）數(shù)據(jù)顯示，2022年戶儲(chǔ)電池出貨量為25GWh，同步增長(zhǎng)超3倍，且主要銷往海外。然而，今年以來(lái)，歐洲能源、電力價(jià)格回落，當(dāng)?shù)貞魞?chǔ)需求回落，但美國(guó)、東南亞等市場(chǎng)仍有需求。

出口海外的國(guó)內(nèi)戶儲(chǔ)電芯企業(yè)包括新能安、瑞浦蘭鈞、億緯鋰能、鵬輝能源等，還包括自研電芯配套戶儲(chǔ)終端產(chǎn)品的企業(yè)，如比亞迪、派能科技等。

而另一邊，儲(chǔ)能電池出海的風(fēng)吹向了大儲(chǔ)，截至目前，已經(jīng)有包括瑞浦蘭鈞、遠(yuǎn)景動(dòng)力、海辰儲(chǔ)能、億緯鋰能等多家企業(yè)獲海外儲(chǔ)能集成商大單，單筆最大訂單已達(dá)10GWh。

大儲(chǔ)電芯“卷”到海外，一方面是國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)項(xiàng)目“增收不增利”，而海外大儲(chǔ)產(chǎn)品單價(jià)高、市場(chǎng)成熟，部分海外市場(chǎng)疊加政策補(bǔ)貼，給到電池企業(yè)的利潤(rùn)空間更高；另一方面，海外市場(chǎng)對(duì)電池的認(rèn)證、安全合規(guī)要求等較高，拿下海外市場(chǎng)也可側(cè)面彰顯電池企業(yè)的技術(shù)實(shí)力。

國(guó)產(chǎn)電芯連簽大單“背后”

從全球市場(chǎng)來(lái)看，中國(guó)、美國(guó)、歐洲目前是全球前三大儲(chǔ)能市場(chǎng)。海外市場(chǎng)方面，歐美市場(chǎng)由于電力市場(chǎng)化程度高，盈利能力較好，已經(jīng)成為中國(guó)頭部?jī)?chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的重要業(yè)務(wù)布局方向。

以美國(guó)為例，預(yù)計(jì)2023-2025年，美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)裝機(jī)復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到88.5%；且在最新的IRA法案加持下，美國(guó)地區(qū)獨(dú)立儲(chǔ)能首次可以獲取6%-8%的補(bǔ)貼，這其中，若滿足本土（40%+在美國(guó)國(guó)內(nèi)建設(shè)）要求，補(bǔ)貼可增至8%。

盈利性方面，美國(guó)電網(wǎng)市場(chǎng)化程度高，商業(yè)模式成熟（現(xiàn)貨電力市場(chǎng)套利、輔助服務(wù)市場(chǎng)和容量電價(jià)等）、利潤(rùn)高、客戶粘性高；此外，硅價(jià)下降將刺激光伏裝機(jī)項(xiàng)目，同步提高對(duì)配儲(chǔ)的需求；電池成本下降，系統(tǒng)集成總體成本下降，刺激用戶購(gòu)買(mǎi)。

值得一提的是，最新的IRA法案明確儲(chǔ)能可以獨(dú)立參與運(yùn)營(yíng)，明確儲(chǔ)能可與其他表前市場(chǎng)主體共同參與電力批發(fā)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，允許儲(chǔ)能公平參與各類輔助服務(wù)市場(chǎng)投標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)。

此外，美國(guó)獨(dú)立儲(chǔ)能電站可以參與峰谷套利，還可再生能源場(chǎng)景中的“光儲(chǔ)一體”場(chǎng)景下，配儲(chǔ)能幫助光伏實(shí)現(xiàn)能源的時(shí)間轉(zhuǎn)移，在價(jià)高時(shí)賣(mài)出，以獲得更高收入。

整體來(lái)看，美國(guó)是確定的大儲(chǔ)市場(chǎng)。

從電芯角度切入美國(guó)大儲(chǔ)市場(chǎng)，能實(shí)現(xiàn)本地化生產(chǎn)的電池企業(yè)將獲得更大的市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)；然而，在全球經(jīng)濟(jì)博弈下，中國(guó)電池企業(yè)在美建廠阻力較大，切入美系儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商供應(yīng)鏈亦是不錯(cuò)的選擇。

具體來(lái)看，美系儲(chǔ)能集成商主要包括特斯拉、Powin Energy、Fluence Energy、FlexGen、GE、NextEra Energy Resources、Primergy等。

其中，特斯拉大儲(chǔ)產(chǎn)品Megapack主要為寧德時(shí)代供應(yīng)電芯，Powin已與瑞浦蘭鈞、億緯鋰能、海辰儲(chǔ)能、遠(yuǎn)景動(dòng)力等簽署訂單；Fluence也與遠(yuǎn)景動(dòng)力、寧德時(shí)代等企業(yè)達(dá)成合作。

值得一提的是，遠(yuǎn)景動(dòng)力是其中為數(shù)不多可實(shí)現(xiàn)在美生產(chǎn)的電池企業(yè)，其優(yōu)勢(shì)在于可幫助儲(chǔ)能集成商進(jìn)一步獲得更多的補(bǔ)貼。

為何美系儲(chǔ)能集成商偏愛(ài)國(guó)產(chǎn)儲(chǔ)能電池？

一方面是國(guó)產(chǎn)儲(chǔ)能電池以磷酸鐵鋰為首選，安全性能更高；另一方面，由于美國(guó)本土的電池供應(yīng)體系及制造環(huán)節(jié)較為薄弱，缺乏規(guī)?；慨a(chǎn)能力，而國(guó)內(nèi)電池企業(yè)擁有的規(guī)?；?、高規(guī)格生產(chǎn)能力正好可以彌補(bǔ)該問(wèn)題。

與此同時(shí)，歐洲大儲(chǔ)市場(chǎng)在政策驅(qū)動(dòng)以及雙碳目標(biāo)下前景可觀。今年5月，歐盟正式公布RepowerEU計(jì)劃，加速綠電發(fā)展，并提出將可再生能源占比提高到45%的目標(biāo)，可再生能源裝機(jī)量提高，將進(jìn)一步提高對(duì)儲(chǔ)能的需求。

在今年的歐洲智慧能源展上，多家國(guó)內(nèi)電池企業(yè)攜大儲(chǔ)產(chǎn)品亮相。其中，海辰儲(chǔ)能帶去了300Ah電力儲(chǔ)能專用電池、鵬輝能源攜320Ah、314Ah、280Ah等電芯亮相該展；此外，寧德時(shí)代在該展上簽署了近40GWh電池訂單。

值得一提的是，Powin、Fluence等海外系統(tǒng)集成商正加大對(duì)歐洲市場(chǎng)布局，未來(lái)可能攜配套了國(guó)產(chǎn)電池的大儲(chǔ)產(chǎn)品打入歐洲市場(chǎng)。

“三大”海外市場(chǎng)看戶儲(chǔ)電池需求

2022年歐洲戶儲(chǔ)高調(diào)開(kāi)啟元年之勢(shì)，吸引大量供應(yīng)商涌入其中，而國(guó)產(chǎn)戶儲(chǔ)電芯也隨著供應(yīng)鏈成功打入歐洲市場(chǎng)，但進(jìn)入2023年后，疊加電價(jià)下降、安裝工人罷工等因素，歐洲戶儲(chǔ)發(fā)展不及預(yù)期，目前仍處于消庫(kù)存階段，影響上游戶儲(chǔ)電池出貨。

相比歐洲戶儲(chǔ)“降溫”，美國(guó)戶儲(chǔ)的需求比較穩(wěn)定，其底層邏輯是老舊的電網(wǎng)支撐不起當(dāng)?shù)鼐用裼秒姺€(wěn)定性，且美國(guó)房屋獨(dú)棟率較高，屋頂面積較歐洲更大，疊加光伏補(bǔ)貼，美國(guó)戶儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性較強(qiáng)。但美國(guó)戶儲(chǔ)對(duì)品牌認(rèn)可度較強(qiáng)，國(guó)內(nèi)戶儲(chǔ)電池主要隨經(jīng)銷商等渠道切入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。

此外，國(guó)產(chǎn)戶儲(chǔ)電芯研發(fā)還要緊跟戶儲(chǔ)高壓化、家電化趨勢(shì)。

一方面，高壓電池通過(guò)多個(gè)電芯串聯(lián)實(shí)現(xiàn)電池包層面高壓化。使用相同能量的電池，高壓系統(tǒng)電流較小，對(duì)系統(tǒng)干擾更小，轉(zhuǎn)化效率更高。另一方面，家電化要求戶儲(chǔ)電池可靈活配置不同模組，以達(dá)到系統(tǒng)層面的小尺寸。

從容量上看，50Ah-100Ah電芯成為高壓戶儲(chǔ)產(chǎn)品出貨主力，國(guó)內(nèi)主打方形50Ah電芯的企業(yè)包括瑞浦蘭鈞、鵬輝能源、贛鋒鋰電等；圓柱戶儲(chǔ)方面，則有海辰儲(chǔ)能、?？松吭絻?chǔ)能、中比新能源、海四達(dá)等電池企業(yè)在切入，派能、新能安等也是有力的出海競(jìng)爭(zhēng)者。需要注意的是，以上企業(yè)出海程度不同，但機(jī)會(huì)廣闊。

低壓戶儲(chǔ)仍具有市場(chǎng)，低壓產(chǎn)品多采用100Ah以上的電芯設(shè)計(jì)一體機(jī)框架，可選用蜂巢能源184Ah、168Ah短刀電芯、寧德時(shí)代100Ah電芯等產(chǎn)品。

而東南亞作為戶儲(chǔ)新興市場(chǎng)，近年來(lái)也備受矚目。一是，極端天氣催化了東南亞地區(qū)的發(fā)電、用電矛盾，激發(fā)戶儲(chǔ)需求；二是，東南亞屬下沉市場(chǎng)，準(zhǔn)入門(mén)檻低，且當(dāng)?shù)厣形磁嘤^部戶儲(chǔ)品牌，對(duì)新品牌接受程度高；三是，東南亞市場(chǎng)對(duì)價(jià)格較為敏感，電池企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略較為多樣，但同時(shí)也要警惕陷入低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，以次充好，擾亂當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。

編輯：黃飛