中科院微電子所所長(zhǎng)葉甜春表示，從產(chǎn)業(yè)鏈角度來(lái)看，在設(shè)計(jì)、制造、封裝、裝備、材料等門類上，中國(guó)已經(jīng)有全世界最全的產(chǎn)業(yè)鏈，接下來(lái)重點(diǎn)要補(bǔ)短板、加長(zhǎng)板?！拔覀円延械捏w系要做實(shí)、做強(qiáng)，不追求大，在這個(gè)過(guò)程中間追求自己的領(lǐng)先產(chǎn)品，有一個(gè)殺手锏，不是什么東西都自己做?！?/p>

根據(jù)國(guó)盛證券提供的信息，存儲(chǔ)方面，國(guó)內(nèi)包括合肥長(zhǎng)鑫、長(zhǎng)江存儲(chǔ)等陸續(xù)在推進(jìn)產(chǎn)品；從 FPGA（現(xiàn)場(chǎng)可編程門陣列）來(lái)看，產(chǎn)品迭代比較快，有紫光同創(chuàng)、安路信息；模擬芯片及傳感器方面有韋爾股份（603501.SH）及子公司豪威科技、圣邦股份（300661.SZ）和矽立杰；功率半導(dǎo)體有聞泰科技（600745.SH）、士蘭微（600460.SH）和揚(yáng)杰科技；代工及封測(cè)有中芯國(guó)際（00981.HK）、長(zhǎng)電科技（600584.SH）、華天科技（002185.SZ）和通富微電（002156.SZ）等。

“如果從 2018 年下半年看整個(gè)國(guó)產(chǎn)化替代的情況，很多都是零；到 2019 年底，至少會(huì)提到個(gè)位數(shù)，2019 年下半年導(dǎo)入速度會(huì)相當(dāng)快。同時(shí)大基金也在密集推進(jìn)，已經(jīng)看到國(guó)內(nèi)有一些在突破了?！眹?guó)盛證券研究所所長(zhǎng)助理、電子行業(yè)首席分析師鄭震湘此前表示。

設(shè)計(jì)、封測(cè)領(lǐng)域差距漸小

在設(shè)計(jì)和封測(cè)領(lǐng)域，中國(guó)企業(yè)的差距已經(jīng)逐步縮小，特別是在封測(cè)領(lǐng)域。

據(jù)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)集邦資訊旗下拓墣產(chǎn)業(yè)研究院的調(diào)查，2019 年第三季受惠于存儲(chǔ)器價(jià)格跌勢(shì)趨緩及手機(jī)銷量漸有回升等因素，全球封測(cè)產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)止跌回穩(wěn)的跡象。全球前十大封測(cè)廠商中，中國(guó)大陸的長(zhǎng)電科技、通富微電和天水華天分列第三、第六和第七。其中，長(zhǎng)電科技于 2015 年花費(fèi) 47.8 億元（約合 7.8 億美元）收購(gòu)當(dāng)年排名第四的新加坡封測(cè)企業(yè)星科金朋，通過(guò)“蛇吞象”擴(kuò)大了市場(chǎng)份額。

與 CPU、存儲(chǔ)器、晶圓代工等多數(shù)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)高度壟斷不同，封測(cè)領(lǐng)域市占率最高的日月光份額為 22.0%，而位于第三的長(zhǎng)電科技為 16.78%。華泰證券稱，中國(guó)大陸 IC 封測(cè)企業(yè)未來(lái)有望將重心從通過(guò)海外并購(gòu)取得高端封裝技術(shù)及市占率，轉(zhuǎn)而聚焦在開(kāi)發(fā)扇出型及 SiP（系統(tǒng)級(jí)）等先進(jìn)封裝技術(shù)，并積極通過(guò)客戶認(rèn)證來(lái)向市場(chǎng)顯示自身技術(shù)，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

海思加速非美替代是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈特別是封測(cè)產(chǎn)業(yè)加速國(guó)產(chǎn)化的重要原因。

在供應(yīng)鏈安全被高度重視的背景下，大陸封測(cè)企業(yè)、臺(tái)積電、日月光都將是海思訂單快速增長(zhǎng)的受益者。在最高端芯片產(chǎn)品上，臺(tái)積電提供的跟先進(jìn)制程搭配的集成型扇出和其他先進(jìn)封裝技術(shù)的一條龍服務(wù)的模式具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，大陸企業(yè)暫時(shí)仍不具備承接能力。而在其他產(chǎn)品上，長(zhǎng)電科技將成為海思封測(cè)訂單轉(zhuǎn)移的最主要受益者。

芯片設(shè)計(jì)業(yè)參與者眾。根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019 年中國(guó)集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)達(dá) 1780 家，比 2018 年又增加了 82 家。IC 設(shè)計(jì)銷售收入預(yù)計(jì)超 3084.9 億元，在全球集成電路產(chǎn)品銷售收入占比首次超過(guò) 10%。

目前，在 CPU（中央處理器）、GPU（圖形處理器）、FPGA 通用芯片領(lǐng)域要實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代挑戰(zhàn)較大。CPU 領(lǐng)域仍然由英特爾、ARM 等主導(dǎo)；GPU 方面，景嘉微（300474.SZ）是國(guó)內(nèi)成功自主研發(fā)國(guó)產(chǎn)化圖形處理芯片并產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)，產(chǎn)品主要包括圖形顯控、小型專用化雷達(dá)和芯片等，主要應(yīng)用于軍用領(lǐng)域。

存儲(chǔ)器長(zhǎng)期由韓國(guó)、美國(guó)和日本壟斷。隨著 5G、AI 等技術(shù)發(fā)展，數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)需求也越來(lái)越高，兆易創(chuàng)新（603986.SH）加大在存儲(chǔ)器方面的布局，業(yè)務(wù)涵蓋 NORFlash、NANDFlash、MCU（微控制單元）、指紋識(shí)別等芯片關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域。該公司在市場(chǎng)相對(duì)較小的 NORFlash 具有一定競(jìng)爭(zhēng)力，NANDFlash 小容量產(chǎn)品已小批量出貨，同時(shí)向主流 DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）市場(chǎng)延伸，與合肥長(zhǎng)鑫共同研發(fā) DRAM 產(chǎn)品。

核心技術(shù)及部分環(huán)節(jié)仍有較大差距

與此同時(shí)，在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中，芯片制造環(huán)節(jié)對(duì)美國(guó)依存度極高，國(guó)產(chǎn)化比率極低，存在受技術(shù)限制的可能性。

2019 年 12 月 24 日，一則 14 納米受限的消息將臺(tái)積電推向風(fēng)口浪尖。據(jù)外電報(bào)道，美國(guó)計(jì)劃將“源自美國(guó)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)”從 25%比重調(diào)降至 10%，以全力阻斷臺(tái)積電等非美企業(yè)供貨給華為。消息稱，臺(tái)積電內(nèi)部評(píng)估，7 納米源自美國(guó)技術(shù)比率不到 10%，仍可繼續(xù)供貨，但 14 納米將受到限制。

對(duì)此，臺(tái)積電對(duì)媒體稱：“美國(guó)目前并沒(méi)有改變規(guī)則，我們也不會(huì)對(duì)臆測(cè)性的問(wèn)題作答?！?/p>

不過(guò)，按工藝劃分，中芯國(guó)際第三季度主要收入來(lái)源仍然來(lái)自 40/45 納米和 55/65 納米，分別占當(dāng)季總營(yíng)收的 18.5%和 29.3%，28 納米只占其四季度收入的 4.3%。與臺(tái)積電相比，中芯國(guó)際還有較大差距。在臺(tái)積電 2019 年第三季度財(cái)報(bào)中，來(lái)自 16 納米及更先進(jìn)的制程收入占比 51%，28 納米 16%。

國(guó)信證券認(rèn)為，大陸芯片設(shè)計(jì)公司尋求大陸代工是必然趨勢(shì)。而作為大陸半導(dǎo)體代工龍頭，中芯國(guó)際產(chǎn)能充足、產(chǎn)線多樣，適合眾多芯片代工需求。14 納米工藝的流片對(duì)于中芯國(guó)際是一個(gè)良好的開(kāi)局，從風(fēng)險(xiǎn)量產(chǎn)到規(guī)模量產(chǎn)，目前總計(jì)已有超過(guò)十個(gè)客戶采用中芯國(guó)際的 14 納米工藝。

集成電路產(chǎn)業(yè)不僅覆蓋設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)上下產(chǎn)業(yè)鏈，還有 EDA 軟件、設(shè)備和材料等產(chǎn)業(yè)。近幾年，各地此起彼伏的“造芯熱”也離不開(kāi)半導(dǎo)體設(shè)備。如果沒(méi)有光刻機(jī)、刻蝕機(jī)等生產(chǎn)設(shè)備，芯片生產(chǎn)根本無(wú)法開(kāi)展。

目前 ASML 最先進(jìn)的 EUV 光刻機(jī)投入三星、臺(tái)積電的 7 納米工藝，但國(guó)內(nèi)最好的上海微電子光刻機(jī)還停留在 90 納米量產(chǎn)水平。

在檢測(cè)、清洗、硅片制備等領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)設(shè)備已具備一定替代實(shí)力。例如長(zhǎng)川科技（300604.SZ）的檢測(cè)設(shè)備，晶盛機(jī)電（300316.SZ）的單晶爐，至純科技（603690.SH）的高純工藝系統(tǒng)和清洗設(shè)備。

中微公司（688012.SH）和北方華創(chuàng)（002371.SZ）是國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備的領(lǐng)軍企業(yè)。中微公司被認(rèn)為是 2019 年科創(chuàng)板最強(qiáng)芯片股，主要專注于研發(fā)等離子體刻蝕設(shè)備和 MOCVD（化學(xué)氣相沉積）設(shè)備。中微已成功開(kāi)發(fā) 7 納米介質(zhì)刻蝕機(jī)，是唯一打入臺(tái)積電 7 納米制程的國(guó)產(chǎn)設(shè)備商。

北方華創(chuàng)立足泛半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，聚焦集成電路、光伏、面板、LED 等細(xì)分領(lǐng)域，半導(dǎo)體裝備包括刻蝕設(shè)備、沉積設(shè)備（PVD/CVD/ALD）、氧化爐和清洗設(shè)備等產(chǎn)品，是國(guó)內(nèi)主流半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商。北方華創(chuàng)不僅通過(guò)承擔(dān)多項(xiàng) 02 科技專項(xiàng)在 28 納米形成批量供貨能力，14 納米工藝設(shè)備也處于客戶工藝驗(yàn)證階段。

受存儲(chǔ)器投資復(fù)蘇和在中國(guó)大陸新建及擴(kuò)建工廠，國(guó)際半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SEMI）預(yù)計(jì)，2020 年半導(dǎo)體制造設(shè)備的全球銷售額為 588 億美元，比 2019 年增長(zhǎng) 12%，中國(guó)大陸將成為半導(dǎo)體制造設(shè)備的最大市場(chǎng)。