數(shù)字穩(wěn)定幣的發(fā)展，主要面臨兩大挑戰(zhàn)：如何接受政府監(jiān)管和如何構建商業(yè)生態(tài)。

在目前的實際應用場景中，數(shù)字穩(wěn)定幣的技術優(yōu)勢主要表現(xiàn)在跨境支付領域。雖然通過數(shù)字穩(wěn)定幣實現(xiàn)跨境支付，可以提高支付效率并降低支付成本，但大規(guī)模的跨境支付會影響到一個國家的資本流動，并對反洗錢和反恐怖融資形成挑戰(zhàn)。因此，各國監(jiān)管機構必然會對數(shù)字穩(wěn)定幣進行嚴格監(jiān)管。如何在接受多國監(jiān)管的情況下，依然保障跨境支付的高效率和低成本，在為用戶提供便利服務的同時還能實現(xiàn)盈利，是各個數(shù)字穩(wěn)定幣發(fā)行商需要面對的挑戰(zhàn)。

臉書發(fā)行的天秤幣是“超主權貨幣”，在缺乏監(jiān)管的條件下，“超主權貨幣”將影響到一個國家的貨幣主權、金融穩(wěn)定和貨幣政策，因此各國對其監(jiān)管的力度會更大，天秤幣想要成為“簡單的無國界貨幣”，面臨的將是嚴峻挑戰(zhàn)。

如果數(shù)字穩(wěn)定幣僅僅用于跨境支付，那么就只是一個網(wǎng)絡代幣而已，并沒有發(fā)揮出貨幣的職能。數(shù)字穩(wěn)定幣商業(yè)生態(tài)的構建，是其成為“準法定數(shù)字貨幣”的關鍵。目前，數(shù)字穩(wěn)定幣商業(yè)生態(tài)的建立剛剛起步。

聯(lián)合國兒童基金會法國辦事處在2019年1月宣布，接受數(shù)字資產(chǎn)抵押性穩(wěn)定幣DAI的捐助，并將其用于全球區(qū)塊鏈項目的投資。聯(lián)合國官員指出，接受數(shù)字貨幣捐款，能節(jié)省3%~15%的中間費用。以前聯(lián)合國已經(jīng)接受了比特幣、以太幣等9種非穩(wěn)定型數(shù)字貨幣的捐款，但這些貨幣的價格高度波動性給兒童基金會帶來了困擾，接受穩(wěn)定幣捐款則解決了這一問題。

2017年底，全球最大保險集團法國安盛推出了航空保險產(chǎn)品Fizzy，該產(chǎn)品在以太坊區(qū)塊鏈上的智能合約中存儲保險條款。最近，安盛在此基礎上推出了穩(wěn)定幣的賠付方案。如果航班延誤或者取消，區(qū)塊鏈的智能合約將自動支付穩(wěn)定幣給索賠人，從而消除繁瑣的申訴過程。與以太幣等價格波動較大的加密貨幣相比，在智能合約上使用穩(wěn)定幣更好，因為人們更愿意接受價格穩(wěn)定的數(shù)字貨幣的賠付。

在數(shù)字穩(wěn)定幣接受各國政府監(jiān)管的前提下，穩(wěn)定幣的全球商業(yè)生態(tài)構建擁有廣闊的發(fā)展前景，數(shù)字穩(wěn)定幣有可能逐步改變一國的金融生態(tài)，并通過跨境支付體系的重建影響到國際金融架構。正如IMF專家在2019年5月所做演講《穩(wěn)定幣、中央銀行數(shù)字貨幣及跨境支付》中所言，“對于全球金融架構來說，未來幾年特別令人興奮”。