習近平***在中共中央政治局第十八次集體學習時強調，“要加強對區(qū)塊鏈技術的引導和規(guī)范”“要把依法治網(wǎng)落實到區(qū)塊鏈管理中，推動區(qū)塊鏈安全有序發(fā)展”。

目前，區(qū)塊鏈尚處于加速發(fā)展的早期階段，技術、應用前景廣闊，但風險同樣不容忽視。

謹防投資風險

清華大學經濟管理學院金融系教授、中國金融研究中心主任何平透露，區(qū)塊鏈產業(yè)勢頭火熱，不斷有新企業(yè)涌入賽道。“部分賽道參與者并沒有真正理解什么是分布式存儲，也并沒有理解區(qū)塊鏈如何促進商業(yè)模式提升。過度投資是區(qū)塊鏈產業(yè)當前面臨的風險之一。”

特別是打著區(qū)塊鏈概念，包裝成投資標的違法、違規(guī)項目，給社會帶來了傷害。

2018年8月28日，銀保監(jiān)會、中央網(wǎng)信辦、公安部、人民銀行、國家市場監(jiān)管總局曾聯(lián)合發(fā)布《關于防范以“虛擬貨幣”“區(qū)塊鏈”名義進行非法集資的風險提示》，風險提示中提到，一些不法分子打著“金融創(chuàng)新”“區(qū)塊鏈”的旗號，通過發(fā)行所謂“虛擬貨幣”“虛擬資產”“數(shù)字資產”等方式吸收資金，侵害公眾合法權益。

如果應用區(qū)塊鏈技術不能給社會帶來正向效益的提升，那就不是好項目。何平認同這個觀點，“風險時刻存在，投資者應當謹慎，對諸多區(qū)塊鏈項目要仔細甄別。”

謹防金融風險

何平強調，市場上打著區(qū)塊鏈概念的詐騙行為層出不窮，引發(fā)的金融風險不容忽視，對于違法違規(guī)行為，監(jiān)管機構要嚴格執(zhí)法，懲前毖后，防范龐氏騙局出現(xiàn)。

中國人民大學大數(shù)據(jù)區(qū)塊鏈與監(jiān)管科技實驗室主任楊東介紹，科技創(chuàng)新會帶來量變風險與質變風險。他舉例：金融科技會大幅降低資金提供者與需求者之間的連接費用，但金融風險的隱蔽性、突發(fā)性、傳染性和負外部性等特征并不會消失。

“不僅如此，金融、技術和網(wǎng)絡風險更易產生疊加與聚合效應，使風險傳遞得更快、波及面更廣，且在技術性風險、操作性風險與系統(tǒng)性風險等層面表現(xiàn)得更為突出?！?楊東說。

楊東還說，區(qū)塊鏈正在與不同技術之間融合，現(xiàn)實世界與虛擬世界之間的界限正在被模糊，其在金融科技領域引發(fā)的風險已經慢慢體現(xiàn)出來。

謹防監(jiān)管風險

楊東認為，針對區(qū)塊鏈行業(yè)的快速發(fā)展，傳統(tǒng)監(jiān)管模式應對乏力，信息不對稱帶來的各類風險日益突出。

楊東指出，科技的變化日新月異，從而使得基于事實的監(jiān)管路徑讓管理者應接不暇，監(jiān)管的緊迫性會導致數(shù)據(jù)識別更加困難。

“在多變、復雜且破壞式創(chuàng)新頻發(fā)的時代，確定監(jiān)管對象、監(jiān)管時機和監(jiān)管方式并非易事。”

在法律層面，楊東認為，通過傳統(tǒng)監(jiān)管法律來監(jiān)管區(qū)塊鏈行業(yè)發(fā)展存在一定滯后性，這點在區(qū)塊鏈技術應用的金融領域體現(xiàn)尤為明顯。

“監(jiān)管原則整體上傾向于事后總結教訓型立法，此類傳統(tǒng)的審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管的原則、理念甚至理論無法有效應對金融科技等各新業(yè)態(tài)的迅猛發(fā)展?！睏顤|說。

謹防技術風險

中國信息通信研究院發(fā)布的《區(qū)塊鏈白皮書（2019年）》顯示，目前全球公開區(qū)塊鏈專利的申請數(shù)量高達1.8萬余件，中國占比超過半數(shù)，居全球第一。

白皮書同時也顯示，在專利授權方面，雖然中國當前區(qū)塊鏈專利申請量位居第一，但大多處于審查階段，授權專利多為實用新型、邊緣性的專利。

截至2018年底，全球有771件區(qū)塊鏈發(fā)明專利獲得授權，中國僅有53件。

中國電子技術標準化研究院軟件工程與評估中心主任周平認為，區(qū)塊鏈在技術層面存在多個風險點。公開透明和不可篡改是區(qū)塊鏈的主要特征，隨著技術發(fā)展，新的隱私保護風險不容忽視。此外，當前諸多區(qū)塊鏈應用主要是基于對國外開源技術的改進、提升，大規(guī)模應用存在互聯(lián)互通風險，有可能形成眾多新的信息孤島，甚至有可能在技術上受制于人。另外，要防止出現(xiàn)針對區(qū)塊鏈基礎設施的過熱投資，以免出現(xiàn)資源浪費。

監(jiān)管如何科學有效

隨著區(qū)塊鏈技術的普及和應用越來越多，除了技術層面的監(jiān)管，法律和政策等制度層面的監(jiān)管也變得越來越迫切。

楊東說，面對新技術帶來的新問題，亟須突破傳統(tǒng)監(jiān)管維度，充分利用科技帶來的契機，解決監(jiān)管中“治亂循環(huán)”桎梏，在促進創(chuàng)新的同時有效控制風險。

“科技已深刻地影響著法律和治理體系，堅持科技治理與法律治理相結合是重塑監(jiān)管能力的有效方式。”楊東說，區(qū)塊鏈的影響不只在于生產力、技術層面的重構，更觸及生產關系層面、規(guī)則層面，影響利益的分配機制、利益的格局。

針對如何科學有效監(jiān)管，中國電子技術標準化研究院區(qū)塊鏈研究室主任李鳴認為，有關部門應建立完善的監(jiān)管體系，利用法律法規(guī)明確主體責任，利用政策引導方向，科技管理并控制技術風險。同時，探索有針對性的監(jiān)管手段和方法，對網(wǎng)絡、硬件、軟件、信息相關的服務提供商進行管理。

楊東還認為，監(jiān)管部門要積極探索區(qū)塊鏈應用，有序推動這項技術的發(fā)展，并降低技術帶來的風險。

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