日前，***常務(wù)會(huì)議指出，信用是市場(chǎng)主體安身立命之本。加強(qiáng)信用監(jiān)管是基礎(chǔ)，是健全市場(chǎng)體系的關(guān)鍵，可以有效提升監(jiān)管效能、維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)、降低市場(chǎng)交易成本。

筆者根據(jù)中國(guó)人民銀行在北京、上海、廣東、山東等數(shù)十家分支機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站信息整理發(fā)現(xiàn)，自2013年《征信業(yè)管理?xiàng)l例》發(fā)布至今，獲得企業(yè)征信備案許可的機(jī)構(gòu)數(shù)量超過(guò)130家，但其中已有20家左右的機(jī)構(gòu)因業(yè)務(wù)調(diào)整或長(zhǎng)期未實(shí)質(zhì)性開(kāi)展征信業(yè)務(wù)，已經(jīng)注銷了相應(yīng)資質(zhì)。此次***常務(wù)會(huì)議中提出的明確要求，以及中國(guó)人民銀行重啟企業(yè)征信備案通道的舉動(dòng)，都意味著中國(guó)的征信市場(chǎng)可能在監(jiān)管的助力下，進(jìn)入快速、規(guī)范發(fā)展的道路。

市場(chǎng)對(duì)征信行業(yè)需求愈發(fā)迫切

隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，中國(guó)的信貸市場(chǎng)整體規(guī)模也持續(xù)快速增長(zhǎng)，其中個(gè)人信貸業(yè)務(wù)發(fā)展尤為迅猛。根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，以信用卡為例，截至2017年末，信用卡已累計(jì)發(fā)行7.9億張，過(guò)去九年間的年均增速為17.4%。自2013年以來(lái)，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融和消費(fèi)金融的市場(chǎng)規(guī)模也迅速擴(kuò)大。同時(shí)期企業(yè)信貸規(guī)模也在逐年增長(zhǎng)，但伴隨著企業(yè)信貸規(guī)模增長(zhǎng)的還有金融機(jī)構(gòu)的不良貸款率。以商業(yè)銀行為例，據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，中國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款率由2014年一季度末的1.04%上升到2018年四季度末的1.83%，對(duì)應(yīng)的不良貸款余額升到2.03萬(wàn)億元。

風(fēng)控是金融業(yè)務(wù)的核心之一，而征信作為金融風(fēng)控的基礎(chǔ)工具，其重要性不必多言。信貸業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷增加需要征信體系作為支撐，而新型信貸業(yè)務(wù)的快速發(fā)展以及不良貸款等問(wèn)題的日益顯現(xiàn)，則對(duì)征信體系的完善提出了更高的要求。

從全球范圍內(nèi)來(lái)看，征信行業(yè)的主要模式大致分為三類，包括政府主導(dǎo)型、市場(chǎng)主導(dǎo)型和會(huì)員制。

中國(guó)與歐洲大部分國(guó)家的征信行業(yè)不同，其模式并不以盈利為目的。行業(yè)的整體格局是以中國(guó)人民銀行為主，民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)為輔。中國(guó)人民銀行征信中心主導(dǎo)建設(shè)了中國(guó)征信系統(tǒng)，從各金融機(jī)構(gòu)、企事業(yè)單位等采集企業(yè)和個(gè)人信用信息，建立了企業(yè)及個(gè)人信用信息集中的檔案庫(kù)，并對(duì)外提供有條件查詢。

在***、***和加拿大等市場(chǎng)主導(dǎo)型國(guó)家中，行業(yè)的整體格局則是以商業(yè)化征信機(jī)構(gòu)為主，這些機(jī)構(gòu)可以對(duì)企業(yè)或個(gè)人信用信息進(jìn)行采集和數(shù)據(jù)加工，以產(chǎn)出信用報(bào)告并賺取收益。在這種模式中，政府機(jī)構(gòu)的主要作用在于制定征信行業(yè)的法律法規(guī)，以及監(jiān)督法律法規(guī)的執(zhí)行。在會(huì)員制模式下，行業(yè)協(xié)會(huì)主導(dǎo)建設(shè)非盈利的中心化的信用***，協(xié)會(huì)會(huì)員上傳己方掌握的企業(yè)或個(gè)人信用數(shù)據(jù)至***，并可以通過(guò)該***查詢其他會(huì)員機(jī)構(gòu)上傳的信用數(shù)據(jù)。目前會(huì)員制模式的代表國(guó)家有日本。

中國(guó)人民銀行于1997年開(kāi)始建設(shè)銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，2002年系統(tǒng)建設(shè)完畢，并完成“總行-省市-地市”三級(jí)覆蓋。2004年到2006年，中國(guó)人民銀行將銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)改造為企業(yè)征信系統(tǒng)，同時(shí)建設(shè)完成了個(gè)人征信系統(tǒng)。

雖然中國(guó)人民銀行主導(dǎo)的征信系統(tǒng)已于2006年上線，但對(duì)中國(guó)整體的征信行業(yè)而言，其快速并且規(guī)范化地發(fā)展卻始于2013年，因?yàn)樵谶@一年頒布了《征信業(yè)管理?xiàng)l例》和《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》，同時(shí)中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也已呈現(xiàn)出迅猛發(fā)展的潛力。由于企業(yè)征信采取備案制，門檻遠(yuǎn)低于個(gè)人征信業(yè)務(wù)，于是在2014年，嗅到商機(jī)的眾多機(jī)構(gòu)積極地在中國(guó)人民銀行各分支機(jī)構(gòu)開(kāi)展征信備案工作，而等到首張個(gè)人征信牌照落地百行征信，已是四年之后的2018年。

由于非盈利、非市場(chǎng)化的定位，中國(guó)人民銀行征信中心現(xiàn)有數(shù)據(jù)的覆蓋率比較有限，仍存在許多信用白戶。另外，中國(guó)人民銀行征信中心對(duì)于接入機(jī)構(gòu)的要求比較高，多數(shù)非銀金融機(jī)構(gòu)達(dá)不到其門檻，無(wú)法接入征信系統(tǒng)，造成中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)對(duì)近年來(lái)興起的互聯(lián)網(wǎng)金融和消費(fèi)金融行業(yè)缺乏覆蓋的現(xiàn)實(shí)。但實(shí)際上這些新興金融領(lǐng)域發(fā)展時(shí)間短、增速快，正處在需要嚴(yán)格的風(fēng)控來(lái)支持其平穩(wěn)發(fā)展的階段。這兩年來(lái)******“暴雷”的事件較多，其中有相當(dāng)一部分原因就是因?yàn)槊つ繑U(kuò)張、風(fēng)控不嚴(yán)導(dǎo)致的，給投資者帶來(lái)了損失。同時(shí)，由于存在著對(duì)數(shù)據(jù)的巨大渴求，而又缺乏相應(yīng)的渠道獲取數(shù)據(jù)，所以部分金融機(jī)構(gòu)被迫從非正規(guī)渠道購(gòu)買數(shù)據(jù)，但往往此類非正規(guī)渠道數(shù)據(jù)存在質(zhì)量差、滲水嚴(yán)重等問(wèn)題，無(wú)法滿足開(kāi)展后續(xù)數(shù)據(jù)分析服務(wù)的要求。

另外，由于信息不對(duì)稱，金融機(jī)構(gòu)無(wú)法獲得詳實(shí)的中小企業(yè)信用信息，導(dǎo)致中小企業(yè)長(zhǎng)期受到***難、***貴問(wèn)題的困擾。如果能夠通過(guò)信息的流轉(zhuǎn)、共享，幫助金融機(jī)構(gòu)建立對(duì)中小企業(yè)準(zhǔn)確的信用畫像，就可以解決中小企業(yè)長(zhǎng)期面臨的***問(wèn)題。

對(duì)于新興金融行業(yè)內(nèi)的機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，一是自身達(dá)不到接入中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)的門檻，二是市場(chǎng)上沒(méi)有合適的商業(yè)化征信機(jī)構(gòu)。因此，可否參照日本的會(huì)員制模式，由行業(yè)內(nèi)的各機(jī)構(gòu)共享征信數(shù)據(jù)呢？答案是，有困難但并非不可能。需要克服的最主要難題就是各機(jī)構(gòu)間一直以來(lái)存在的信任問(wèn)題——各方不愿將己方的數(shù)據(jù)與他方共享，寧愿將其握在手中，最終導(dǎo)致形成“數(shù)據(jù)孤島”，使得“多頭借貸”、“騙貸”等欺詐事件和信用違約等失信事件時(shí)有發(fā)生，不良貸款率居高不下。因此，如果能解決信任問(wèn)題，打通“數(shù)據(jù)孤島”，在保證數(shù)據(jù)所屬方利益的情況下，讓征信數(shù)據(jù)在金融機(jī)構(gòu)間規(guī)范化地流動(dòng)、共享，并在此基礎(chǔ)上開(kāi)展大數(shù)據(jù)分析，以滿足行業(yè)多元化、個(gè)性化的征信需求，則會(huì)成為未來(lái)中國(guó)征信業(yè)的發(fā)展方向。