日前，博通發(fā)布了2019財(cái)年第二財(cái)季財(cái)報(bào)，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示該季度營(yíng)收為55.17億美元，與上一季度的57.89億美元相比下降4.7%，凈利潤(rùn)同比下降80%，不及預(yù)期。同時(shí)，受限于中美貿(mào)易局勢(shì)以及手機(jī)市場(chǎng)的疲軟，也讓這家全球領(lǐng)先的有線和無(wú)線通信半導(dǎo)體公司，下調(diào)了全年?duì)I收預(yù)期。（博通修正全年?duì)I收至226億美元，減少了20億美元營(yíng)收預(yù)期）

在這一季度中，市場(chǎng)情況給了博通不少壓力。而來(lái)自于同行的競(jìng)爭(zhēng)，或許是博通將要面臨的更大的挑戰(zhàn)。而這場(chǎng)對(duì)博通的“圍追堵截”從去年開(kāi)始，就已經(jīng)初現(xiàn)端倪。英偉達(dá)、美滿(mǎn)電子、聯(lián)發(fā)科和英特爾等玩家，紛紛布局由大數(shù)據(jù)所帶來(lái)的巨大市場(chǎng)，踏足網(wǎng)絡(luò)交換芯片領(lǐng)域。

眼見(jiàn)博通因收購(gòu)而崛起

在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程中，我們發(fā)現(xiàn)了一個(gè)十分有趣的現(xiàn)象。

眾所周知，博通之所以有今天的規(guī)模，少不了不停收購(gòu)的功勞。其四大業(yè)務(wù)部門(mén)（有線通訊基礎(chǔ)建設(shè)部門(mén)、無(wú)線通信部門(mén)、企業(yè)存儲(chǔ)業(yè)務(wù)以及其他產(chǎn)品部門(mén)）就不乏是通過(guò)收購(gòu)而贏得了巨大的市占率。

（博通的收購(gòu)之路）

具體看來(lái)，在博通有線通訊基礎(chǔ)建設(shè)部門(mén)方面，由于安華高本身在射頻前端和交換機(jī)芯片領(lǐng)域具有行業(yè)主導(dǎo)地位，而在其收購(gòu)LSI和原博通后，有線業(yè)務(wù)又增加了電腦通信芯片和網(wǎng)絡(luò)處理器等，使得公司在此部分的市場(chǎng)份額擴(kuò)大到41%。這種模式也在其企業(yè)儲(chǔ)存業(yè)務(wù)上得以成功，在收購(gòu)LSI和PLX后，博通進(jìn)入企業(yè)存儲(chǔ)領(lǐng)域，并通過(guò)后續(xù)收購(gòu)Emulex和博科等不斷壯大該業(yè)務(wù)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，博通的半導(dǎo)體市場(chǎng)份額由2015年的全球第17躍至如今的全球第5。同樣，博通的無(wú)線業(yè)務(wù)也在收購(gòu)英飛凌體聲波業(yè)務(wù)后BAW 市場(chǎng)份額擴(kuò)大至 65%以上。

眼見(jiàn)博通因收購(gòu)惹壟斷之嫌

由于這種收購(gòu)模式，使得博通在相對(duì)較短的時(shí)間內(nèi)占有了較大的市場(chǎng)規(guī)模。但這種做法，卻有壟斷之嫌。據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)報(bào)道稱(chēng)，近日，歐盟委員會(huì)（該委員會(huì)是歐洲最大的反競(jìng)爭(zhēng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)）開(kāi)啟了對(duì)博通的正式反壟斷調(diào)查，聲稱(chēng)這家芯片制造商在調(diào)制解調(diào)器和電視機(jī)頂盒中使用芯片市場(chǎng)占主導(dǎo)地位，以遏制競(jìng)爭(zhēng)。針對(duì)此次調(diào)查，博通則表示：“調(diào)查沒(méi)有任何價(jià)值，并且預(yù)計(jì)調(diào)查對(duì)其機(jī)頂盒或?qū)拵д{(diào)制解調(diào)器業(yè)務(wù)不會(huì)產(chǎn)生任何重大影響?！?/p>

無(wú)獨(dú)有偶，其實(shí)，自2019年以來(lái)，這已經(jīng)是博通接受的第二次接受壟斷調(diào)查了。早在今年5月，彭博社就有報(bào)道稱(chēng)，據(jù)相關(guān)文件和一位知情人士透露，美國(guó)反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)（FTC）官員也正在擴(kuò)大他們對(duì)博通的調(diào)查范圍，他們將重點(diǎn)放在這家芯片制造商是否濫用其主導(dǎo)地位，銷(xiāo)售其部分最重要的半導(dǎo)體產(chǎn)品上。由于FTC 還在尋找可以證明博通的行為損害了 Wi-Fi 和交換芯片市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)的證據(jù)。因此，對(duì)于彭博社的報(bào)道博通和 FTC 當(dāng)時(shí)均選擇了拒絕置評(píng)。但就當(dāng)時(shí)這則消息的爆料，卻使博通股價(jià)一度下跌 7.3%。

眼見(jiàn)博通因收購(gòu)起競(jìng)爭(zhēng)

誠(chéng)然，收購(gòu)二字已經(jīng)深深烙印在了博通的歷史上。但歷史的有趣就有趣在，成也收購(gòu)，挑戰(zhàn)也在收購(gòu)。深諳收購(gòu)精髓的博通，因?yàn)槭召?gòu)不僅頻頻被反壟斷組織結(jié)構(gòu)問(wèn)詢(xún)，其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們也看到了收購(gòu)的強(qiáng)大魔力。而這些公司也正在通過(guò)收購(gòu)來(lái)?yè)寠Z博通“收購(gòu)”來(lái)的市場(chǎng)。這也是博通所面臨的又一挑戰(zhàn)。

眼紅于人工智能、5G及高寬頻網(wǎng)絡(luò)等市場(chǎng)，博通引以為傲的交換機(jī)芯片市場(chǎng)被“瞄”上了（市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Linley Group的分析師Bob Wheeler曾表示，2015年博通在全球規(guī)模達(dá)6.87億美元的10~40Gbps以太網(wǎng)絡(luò)交換器芯片市場(chǎng)占據(jù)94.5%的比例，基本上全球絕大部分?jǐn)?shù)據(jù)中心的網(wǎng)絡(luò)接口芯片都是來(lái)自博通）。由于傳統(tǒng)交換機(jī)多是采用ASIC芯片的交換機(jī)（ASIC芯片主要起數(shù)據(jù)交換的作用，將進(jìn)入交換機(jī)的數(shù)據(jù)流量通過(guò)ASIC限速轉(zhuǎn)發(fā)出去）。因而，特殊應(yīng)用芯片ASIC也就被“盯”上了。

根據(jù)Semico Research的報(bào)告顯示，在2021年以前，人工智能聲控裝置ASIC的設(shè)計(jì)預(yù)計(jì)將以接近20%的年復(fù)合成長(zhǎng)率成長(zhǎng)，幾乎達(dá)到2016年至2021年間所有ASIC設(shè)計(jì)成長(zhǎng)率(10.1%)的兩倍。Semico Research也指出，ASIC增長(zhǎng)主要?jiǎng)恿?lái)自于工業(yè)與消費(fèi)市場(chǎng)的成長(zhǎng)，由于市場(chǎng)飽和加上需求減少，許多傳統(tǒng)終端應(yīng)用的成長(zhǎng)速度開(kāi)始減慢，而與物聯(lián)網(wǎng)有關(guān)的應(yīng)用正在起飛。同時(shí)，伴隨著人工智能相關(guān)ASIC市場(chǎng)的崛起，相關(guān)廠商也紛紛在此進(jìn)行布局。

基于這種市場(chǎng)預(yù)期，ASIC開(kāi)始備受關(guān)注。在這種情況下，聯(lián)發(fā)科、英偉達(dá)、美滿(mǎn)電子、英特爾開(kāi)始進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)。其中，也不乏有廠商針對(duì)ASIC芯片直指網(wǎng)絡(luò)交換芯片的開(kāi)發(fā)，挑戰(zhàn)博通的地位。

2018年，聯(lián)發(fā)科高調(diào)宣布加強(qiáng)其ASIC業(yè)務(wù)方面的投入，ASIC業(yè)務(wù)將發(fā)展成公司營(yíng)收的另一個(gè)主要來(lái)源。聯(lián)發(fā)科技副總經(jīng)理暨智能設(shè)備事業(yè)群總經(jīng)理游人杰曾表示：“以前聯(lián)發(fā)科主要是進(jìn)行ASSP模式，提供標(biāo)準(zhǔn)化的處理器模式給業(yè)界，但是未來(lái)，ASIC服務(wù)也會(huì)成為聯(lián)發(fā)科一大業(yè)務(wù)板塊。”據(jù)EE Times消息顯示，早在2012年聯(lián)發(fā)科在為了擴(kuò)展手機(jī)與消費(fèi)性電子以外的市場(chǎng)，就已經(jīng)看準(zhǔn)了以太網(wǎng)絡(luò)交換器芯片，成立了一個(gè)數(shù)據(jù)中心應(yīng)用市場(chǎng)部門(mén)；隨后，在2016年6月該部門(mén)獨(dú)立而出成為擎發(fā)通訊，挑戰(zhàn)博通在以太網(wǎng)絡(luò)交換器芯片的領(lǐng)導(dǎo)地位。

據(jù)國(guó)際電子商情消息稱(chēng)，擎發(fā)通訊在2016年初低調(diào)發(fā)表第一代款產(chǎn)品──總計(jì)可達(dá)到960 Gbit/s聚合帶寬的10 Gbit/s交換器芯片，差不多等同于博通的Trident。而后，持有擎發(fā)通訊75%的聯(lián)發(fā)科，也遭到了來(lái)自博通的狀告。雖然當(dāng)年那些訴狀沒(méi)有直接指向擎發(fā)通訊，但也有市場(chǎng)在懷疑，博通之所以會(huì)與聯(lián)發(fā)科發(fā)生摩擦，是聯(lián)發(fā)科動(dòng)了博通的奶酪。但就目前來(lái)看，擎發(fā)通訊還未對(duì)博通產(chǎn)生太大的威脅。

聯(lián)發(fā)科進(jìn)軍ASIC業(yè)務(wù)，可以說(shuō)是在手機(jī)市場(chǎng)不景氣的情況下，聯(lián)發(fā)科為自己圖謀的另一條出路。聯(lián)發(fā)科多年來(lái)在SoC芯片研發(fā)上的經(jīng)驗(yàn)，以及SerDes 、TCAN等 IP資源，將共同推動(dòng)其ASIC業(yè)務(wù)。從而可以為企業(yè)級(jí)與超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心、超高性能網(wǎng)絡(luò)交換機(jī)、路由器、4G/5G 基礎(chǔ)設(shè)施（回程線路Backhaul）、人工智能及深度學(xué)習(xí)應(yīng)用、需要超高頻寬和長(zhǎng)距互聯(lián)的新型計(jì)算應(yīng)用等多個(gè)領(lǐng)域提供服務(wù)。

除此之外，2019年3月，英偉達(dá)同意以69億美元收購(gòu)Mellanox Technologies，進(jìn)軍Infiniband和以太網(wǎng)交換芯片市場(chǎng)，推動(dòng)英偉達(dá)的芯片制造業(yè)務(wù)。據(jù)悉，該筆交易是英偉達(dá)有史以來(lái)最大規(guī)模的收購(gòu)?？梢?jiàn)，英偉達(dá)的野心不小。

據(jù)品玩消息稱(chēng)，英偉達(dá)收購(gòu)Mellanox，旨在將核心產(chǎn)品從芯片過(guò)渡到服務(wù)器和為AI等領(lǐng)域提供超強(qiáng)計(jì)算的數(shù)據(jù)中心；業(yè)務(wù)模式可能將從出貨 GPU 等面向深度學(xué)習(xí)的芯片變成運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)中心，并為企業(yè)用戶(hù)提供基于英偉達(dá)獨(dú)有架構(gòu)的云計(jì)算服務(wù)。同時(shí)，身為人工智能計(jì)算領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者，英偉達(dá)此舉正是認(rèn)準(zhǔn)了未來(lái)數(shù)據(jù)中心的爆發(fā)。研究機(jī)構(gòu)Benstein分析師Stacy Rasgon曾表示：“英偉達(dá)正在向網(wǎng)絡(luò)和連接業(yè)務(wù)延伸，希望為客戶(hù)提供自己的定制化解決方案。對(duì)Mellanox的收購(gòu)將會(huì)讓英偉達(dá)獲得更多網(wǎng)絡(luò)方面的能力。”

而后，2019年5月，美滿(mǎn)電子也宣布與格芯已達(dá)成協(xié)議，將收購(gòu)格芯專(zhuān)用集成電路（ASIC）業(yè)務(wù)Avera Semiconductor。據(jù)悉，該業(yè)務(wù)單元幫助芯片設(shè)計(jì)師研發(fā)全定制芯片中的半定制芯片。Marvell希望在其他市場(chǎng)中來(lái)加強(qiáng)其基站ASIC定制業(yè)務(wù)。

據(jù)悉，此次收購(gòu)將為Marvell帶來(lái)額外的芯片設(shè)計(jì)能力，并將使其能夠開(kāi)發(fā)更廣泛的產(chǎn)品。Marvell特別表示，此次收購(gòu)將有助于鞏固其作為基礎(chǔ)設(shè)施半導(dǎo)體解決方案領(lǐng)先供應(yīng)商的地位。

入局的對(duì)手，并沒(méi)有隨著時(shí)間的推移而減少。日前，英特爾也正式宣布將收購(gòu)初創(chuàng)公司BarefootNetworks，用以加強(qiáng)以太網(wǎng)管理通信芯片技術(shù)的布局，此舉旨與博通競(jìng)爭(zhēng)。據(jù)華強(qiáng)微電子消息顯示，Barefoot Networks最早因開(kāi)發(fā)出世界上第一個(gè)軟件定義的網(wǎng)絡(luò)“SDN”芯片而一戰(zhàn)成名。其所研制的交換機(jī)芯片比現(xiàn)在市場(chǎng)上任何其它芯片都快，能夠以6.5TB/s的速度處理網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)包。不僅如此，這種新的芯片還便于用戶(hù)的網(wǎng)絡(luò)編程操作，它內(nèi)置于網(wǎng)絡(luò)交換機(jī)、硬件設(shè)備中，用戶(hù)可以對(duì)芯片進(jìn)行編程，根據(jù)他們的特定用途提高運(yùn)營(yíng)效率。

據(jù)electronic design消息顯示，Barefoot 最新的Tofino芯片的速度提高了一倍。一旦投入生產(chǎn)，Tofino 2交換機(jī)將與博通的Tomahawk 3和Trident 4競(jìng)爭(zhēng)。市場(chǎng)猜測(cè)，英特爾或許會(huì)通過(guò)將Barefoot的芯片和軟件推廣到其廣泛的客戶(hù)群來(lái)對(duì)博通施加壓力。

iSuppli公司曾有研究表明，伴隨著專(zhuān)用芯片的成本不斷上漲，未來(lái)，只有那些最大和最成功的廠商，才能夠負(fù)擔(dān)如此高昂的開(kāi)發(fā)成本。這實(shí)際上把小型廠商，即二線和三線廠商，排擠出局。iSuppli公司認(rèn)為，小型廠商將面臨這樣的選擇：以舊技術(shù)進(jìn)行設(shè)計(jì)則生產(chǎn)成本可能較高，或者徹底退出市場(chǎng)。而從以上的收購(gòu)消息來(lái)看，這種預(yù)測(cè)確實(shí)成真了。有巨頭公司做背景，被收購(gòu)公司可利用龍頭企業(yè)的技術(shù)和資源來(lái)提高自己的技術(shù)，通過(guò)資源整合也可能會(huì)形成后來(lái)者居上的局面。而這種情況，也是博通所面臨的挑戰(zhàn)。

博通的潛在營(yíng)收危機(jī)

除了由于收購(gòu)而帶給博通諸多“麻煩”，宏觀市場(chǎng)環(huán)境似乎也對(duì)博通伸出了無(wú)形的手。世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)協(xié)會(huì)(WSTS)從各家芯片大廠得到的數(shù)據(jù)稱(chēng)，全球第一季度芯片營(yíng)收，與去年同期相比下降了13%?？梢灶A(yù)見(jiàn)，其實(shí)這段時(shí)間以來(lái)半導(dǎo)體廠商的日子都不怎么好過(guò)。在這種情況下，手機(jī)市場(chǎng)的低迷，使得蘋(píng)果手機(jī)的銷(xiāo)量不復(fù)當(dāng)年，而依賴(lài)蘋(píng)果的博通的境遇可想而知。同時(shí)，作為華為的重要供應(yīng)商之一，華為被美國(guó)劃入“實(shí)體名單”的行徑，也為博通的業(yè)績(jī)蒙上了一抹陰霾。博通曾表示，華為去年為其貢獻(xiàn)了約9億美元的收入，約占其總營(yíng)收的4%。但博通CEO陳福陽(yáng)（Hock Tan）確認(rèn)為：“更大的負(fù)面影響在于，因中美貿(mào)易摩擦日益升級(jí)而導(dǎo)致的市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)下行的擔(dān)憂(yōu)，造成公司的客戶(hù)紛紛削減了庫(kù)存水平?！?/p>

鑒于以上種種原因，使得博通在其第二季度財(cái)報(bào)會(huì)議中，發(fā)出了全球需求普遍放緩的警告，并修正了公司全年?duì)I收預(yù)期。受這家巨頭的影響，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)應(yīng)聲下跌2.6%。

博通的奮起反抗

面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的增多和宏觀市場(chǎng)的雙面壓力之下，博通將以何種方式奮起反擊。

對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)廠商的態(tài)度，博通的態(tài)度是“Wait and see”。面對(duì)這種挑戰(zhàn)，這個(gè)答案不言而喻，當(dāng)然也是通過(guò)收購(gòu)來(lái)加強(qiáng)技術(shù)。因而，面對(duì)市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)，2018 年 11 月，博通以 190 億美元收購(gòu)美國(guó)商業(yè)軟件公司 CA Technologies的交易，以圖在半導(dǎo)體領(lǐng)域之外實(shí)現(xiàn)技術(shù)服務(wù)的多元化發(fā)展。在博通2019年第二季度的財(cái)報(bào)中，博通也表示，CA軟件的業(yè)績(jī)繼續(xù)超出了公司原有的預(yù)期。

除此之外，Trident與Tomahawk作為博通的明星產(chǎn)品，也在近兩年內(nèi)有了新動(dòng)作。博通為了鞏固其在網(wǎng)絡(luò)交換芯片的地位，于日前推出了Trident 4交換機(jī)。據(jù)悉Trident 4與其即將推出的Tomahawk 3產(chǎn)品的速度相匹配。據(jù)悉，Trident產(chǎn)品線是可編程的，可用于需要更廣泛的網(wǎng)絡(luò)協(xié)議的企業(yè)數(shù)據(jù)中心，路由器和交換機(jī)。

同時(shí)，博通還于2018年推出了于數(shù)據(jù)中心交換機(jī)的開(kāi)源軟件開(kāi)發(fā)套件SDKLT。通過(guò)提供完整的開(kāi)源SDK，博通在實(shí)現(xiàn)完全開(kāi)放的網(wǎng)絡(luò)生態(tài)系統(tǒng)方面邁出了重要的一步。據(jù)悉，SDKLT是基于Tomahawk以太網(wǎng)交換芯片而開(kāi)發(fā)，可以讓開(kāi)發(fā)人員能夠定制對(duì)Tomahawk的使用狀況，Tomahawk是該芯片廠商的數(shù)據(jù)中心架頂式和光纖設(shè)備。

在市場(chǎng)層面上，據(jù)MarketWatch報(bào)道，博通已與蘋(píng)果簽訂為期2年的供應(yīng)商協(xié)議，有望搶過(guò)與Qorvo 等射頻元件供應(yīng)商爭(zhēng)奪這塊蛋糕，成為蘋(píng)果射頻元件最大供應(yīng)商。另一方面，據(jù)IT之家的消息稱(chēng)，蘋(píng)果也曾表示：“只要博通能夠滿(mǎn)足數(shù)量與質(zhì)量方面的承諾，蘋(píng)果將打算由博通獨(dú)家供應(yīng)這些元件?！?/p>

短期看來(lái)，博通在網(wǎng)絡(luò)交換芯片上的地位依然無(wú)法被輕易撼動(dòng)，它與上下游合作伙伴的關(guān)系是博通強(qiáng)有力的后盾。同時(shí)，從博通收購(gòu)CA來(lái)看，公司正在積極在布局除網(wǎng)絡(luò)交換芯片以外的基礎(chǔ)設(shè)施軟件市場(chǎng)。但從長(zhǎng)期看來(lái)，隨著更多的企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)交換芯片上進(jìn)行布局，通過(guò)收購(gòu)的方式來(lái)?yè)寠Z這部分市場(chǎng)，對(duì)博通來(lái)說(shuō)，這無(wú)疑是一種隱患。一方面，是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手增多所帶來(lái)的在技術(shù)和市場(chǎng)份額上的壓力，另一方面，或許是連收購(gòu)都需要競(jìng)爭(zhēng)了。