公開資料顯示，金宏氣體成立于1999年，為電子半導體、醫(yī)療健康、節(jié)能環(huán)保、新材料、新能源、高端裝備制造等行業(yè)客戶提供特種氣體、大宗氣體和天然氣三大類100多個氣體品種，是一家環(huán)保集約型綜合氣體供應商。

從近三年（2017年至2019年）銷售收入看，LED、光纖通信、光伏、集成電路、液晶面板等為金宏氣體產品銷售的主要細分行業(yè)，產品包含超純氨、氮氣、氧氣、氬氣等特種氣體。

金宏氣體介紹稱，特種氣體作為集成電路、液晶面板、LED、光纖通信、光伏等電子工業(yè)生產中不可缺少的基礎性原材料之一，被廣泛應用于薄膜、刻蝕、摻雜、氣相沉積、擴散等工藝，沒有這些基本原材料，其下游的 IC、LCD/LED、光伏太陽能產品就無法制造。

據(jù)高工新型顯示了解，除超純氨國內市場份額在50%左右外，金宏氣體其他產品占據(jù)的市場份額均較小，但在客戶導入方面基本進入主流企業(yè)行列。

招股說明書（注冊稿）顯示，三安光電、乾照光電、華燦光電、聚燦光電、澳洋順昌等主流LED芯片廠均為金宏氣體客戶，且主要占據(jù)近三年前五大客戶。

集成電路行業(yè)，聯(lián)芯集成、華潤微電子、華力微電子、華天科技、士蘭微等為金宏氣體客戶；液晶面板行業(yè)，京東方、三星電子、天馬、TCL華星、中電熊貓、龍騰光電等為金宏氣體客戶。

財務數(shù)據(jù)顯示，金宏氣體近三年實現(xiàn)營收分別為8.93億元、10.70億元、11.61億元；歸母凈利潤分別為7932.51萬元、1.39億元、1.77億元。

雖保持著較好的盈利水平，但是金宏氣體也面臨著包含氮氣、氧氣、氬氣及超純氨等主要產品售價下滑風險。金宏氣體表示，若市場需求變動、市場競爭加劇、產品價格大幅下滑，公司將產生營業(yè)利潤增速放緩甚至營業(yè)利潤下滑的風險。

值得關注的是，金宏氣體曾于2016年申請上交所主板上市，隨后又撤回申請。

對此，金宏氣體表示，上次撤回申請主要原因是公司未來發(fā)展戰(zhàn)略調整，順應資本市場的改革，擬轉科創(chuàng)板申請上市，以及公司在證監(jiān)會申報期間存在前期會計差錯更正。

據(jù)高工新型顯示了解，上次在向證監(jiān)會提交的申請文件中，金宏氣體存在多處財務數(shù)據(jù)錯誤，現(xiàn)均已進行更正。

此次登陸科創(chuàng)板，金宏氣體擬募集資金不超過9.98億元，用于張家港金宏氣體有限公司超大規(guī)模集成電路用高純氣體項目、蘇州金宏氣體股份有限公司研發(fā)中心項目、年充裝392.2萬瓶工業(yè)氣體項目、年充裝125萬瓶工業(yè)氣體項目等。

2019年募投項目

金宏氣體表示，本次募集資金實施的項目均屬于公司主營業(yè)務范圍，是主營業(yè)務產能的擴大、主營產品結構的優(yōu)化及主營產品業(yè)務鏈的延伸。

對比上次擬募集資金4.21億元，金宏氣體此次募集資金額度大幅提高，募投項目也進行了調整。

2016年募投項目

其中張家港金宏氣體有限公司超大規(guī)模集成電路用高純氣體項目、年充裝392.2萬瓶工業(yè)氣體項目和年充裝125萬瓶工業(yè)氣體項目投入資金對比上次高出不少，投資回收期分別為5.17年、4.92年、4.57年。

有業(yè)內人士指出，金宏氣體兩次募投項目并未有實質性的調整，而時間已間隔四年，產業(yè)不斷發(fā)展，部分項目必要性存疑。對此，金宏氣體回應稱，除“智能化運營項目”沒有實質性調整外，公司其他募投項目均為新的募投項目，且符合國家產業(yè)政策導向。

金宏氣體表示，募投項目是對現(xiàn)有業(yè)務體系的發(fā)展、提高和完善，具有良好的市場前景和盈利能力，公司能夠有效使用募集資金。

據(jù)高工新型顯示了解，目前林德集團、液化空氣等頭部外資企業(yè)占據(jù)了全球工業(yè)氣體75%左右的市場份額，國內廠商金宏氣體、華特氣體、和遠氣體等占據(jù)的市場份額較小，其中金宏氣體主要陣地在長三角地區(qū)。

金宏氣體已具備客戶資源，并通過零售供氣模式與外資企業(yè)的現(xiàn)場制氣模式錯位競爭。該公司表示，隨著集成電路、液晶面板、LED、光纖通信、光伏等下游行業(yè)的快速發(fā)展，以及特種氣體國產化政策的不斷推進，未來公司特種氣體在進口替代方面具有廣闊的市場空間。
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