在2016年豪擲320億美元收購Arm時自言“我下圍棋的時候，都會預判7步之后的棋局。”的孫正義，恐不會料到僅4步（nian）之后Arm的運命會如此收場：將Arm以400億美元轉(zhuǎn)手英偉達。當初豪言壯語要在到來的萬物互聯(lián)的物聯(lián)網(wǎng)時代續(xù)寫Arm“芯傳奇”的藍圖，就這么無情地被“雨打風吹去”。

而更唏噓的是，此次世紀豪賭并不包含原來Arm旗下的物聯(lián)網(wǎng)（IoT）業(yè)務(wù)。在 Arm內(nèi)部的兩大事業(yè)部中，IP 事業(yè)部負責與傳統(tǒng)IP相關(guān)的業(yè)務(wù)，IoT事業(yè)部則將目光放在服務(wù)全球的IoT相關(guān)客戶及合作伙伴上。此次英偉達承接的是Arm的“硬核”IP業(yè)務(wù)，而IoT事業(yè)部包括IoT平臺和Treasure Data則已被重組剝離到軟銀成立的新實體，并沒有入英偉達的“法眼”。

不禁要問，Arm的物聯(lián)網(wǎng)雄心真的“折戟”了嗎？

難以成全？

對于IoT業(yè)務(wù)的剝離，集微咨詢高級分析師陳躍楠指出，Arm的IP業(yè)務(wù)毛利率曾高達93.56%，同時擁有極高的超過40%的市占率。因而，Arm剝離掉市場競爭激烈、應用場景復雜的IoT業(yè)務(wù)，借此完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，以助力Arm集中精力專注于發(fā)展核心IP業(yè)務(wù)，可提升在移動市場中的地位。相應地，軟銀亦可借此獲得期望的交易籌碼。

相形于“牽一發(fā)動全身”的IP業(yè)務(wù)，的確Arm的IoT業(yè)務(wù)顯得不那么吃香，但Arm的IoT業(yè)務(wù)真的成為了一個“拖油瓶”嗎？

要知道，Arm 自2013年就開始了物聯(lián)網(wǎng)的布局。2018年，Arm花費6億美元約合42億元收購美國數(shù)據(jù)分析公司 Treasure Data 并孵化出 IoT平臺Pelion，以壯大自身的實力。

彼時，市場也在為IoT搖旗吶喊。Gartner預測，2020年全球IoT設(shè)備數(shù)量將達到260億個，IoT市場規(guī)模將達1.9萬億美元。

只是，IoT市場的光芒顯然不是雨露均沾的。

從營收來看，Arm近幾年的表現(xiàn)并不如想象中那么“得意”。全球智能手機銷量增長放緩，疊加Arm在IP核和IoT市場過高的研發(fā)投入，Arm在2017年-2019年的營收分別為18.31億美元、18.36億美元和18.98億美元，增長可謂微乎其微。

而內(nèi)外交困的軟銀，已沒有更多時間讓Arm的IoT業(yè)務(wù)打磨了。

模式難撐？

究竟是哪里出了“差池”？

一方面，IoT市場看似龐大，但仍未真正起勢。半導體知名業(yè)內(nèi)人士高時（化名）分析，物聯(lián)網(wǎng)真正起來還需要時間，現(xiàn)有的IoT市場并不是說掃地機器人、音箱等裝了Wi-Fi、藍牙之后，控制變成Wi-Fi控制、營銷變成Wi-Fi營銷就成的，Arm在這一尚不成熟的市場亦難以拉升盤面。

此外，憑借著高性價比的IP授權(quán)和版稅業(yè)務(wù)，Arm在移動端市場風生水起，但將以往的模式再成功“Copy”到IoT市場，卻遭遇到“水土不服”的掣肘。

在IoT領(lǐng)域的競爭，顯然是更高維度的較量。中國軟件行業(yè)協(xié)會嵌入式系統(tǒng)分會副理事長何小慶提及，在IoT業(yè)務(wù)當中，不止是芯片的問題，還涉及操作系統(tǒng)和IoT云，面臨的競爭壓力巨大。對比之下，Arm在云層面并不占強，并且OS在國內(nèi)影響力有限，在海外表現(xiàn)也一般，即便IP授權(quán)是強項，但也孤掌難鳴。

高時也認為，在IoT打天下需要構(gòu)建自己的強生態(tài)，比如建立通用的協(xié)議棧等。例如小米，從手機到終端各類產(chǎn)品，都可將協(xié)議植入進去，通過下載APP和連接Wi-Fi，家中關(guān)聯(lián)小米生態(tài)圈的所有設(shè)備都能夠連云。而在云生態(tài)構(gòu)建層面，亞馬遜、蘋果，以及國內(nèi)小米和阿里等實力強大，需要掂量它們在底層芯片層面的自定義權(quán)份量。

因而，Arm在IoT領(lǐng)域的話語權(quán)僅集中在芯片領(lǐng)域，要成為主導者顯然太難?！罢l來主導IoT最能解決用戶和產(chǎn)業(yè)問題的產(chǎn)品定義，才能引領(lǐng)潮流。Arm只是IP廠商，它的角色已決定了它在IoT領(lǐng)域的從屬地位?！备邥r分析說。

從IoT產(chǎn)業(yè)鏈價值分布看，應用層和平臺層貢獻最大的附加值，分別占到35%左右。可以說，在IoT體系中應用層和平臺層的話語權(quán)重更高，相應地定制權(quán)也將自上而下來左右。

未來分野？

在被“剝離”之后，Arm在IoT領(lǐng)域的未來何去何從？

業(yè)界的觀點已現(xiàn)分歧。何小慶認為，經(jīng)過多年發(fā)展，RISC-V在技術(shù)、生態(tài)層面不斷進階，并且在IoT定制芯片方面發(fā)展較快，相對來說Arm的定制化還面臨挑戰(zhàn)。有數(shù)據(jù)佐證，據(jù)Semico Research 估計到2025年將有624億顆RISC-V CPU芯片。

高時仍對Arm抱持信心。他說，從IoT來講，基本上處理器都采用Arm的內(nèi)核，短期內(nèi)不會改變。因為在IoT這一碎片化的市場，需要更多生態(tài)鏈的支持。而中國IoT市場將獨樹一幟，蔚然成勢，這就需要產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)多方參與，也更需要采納和遵循共通的一些協(xié)議和規(guī)則。目前RISC-V的版本每家都不一樣，那究竟以誰的為準？相對于Arm生態(tài)來說，RISC-V還有諸多方面尚待完善。

畢竟，Arm的先行優(yōu)勢依然顯著。陳躍楠也表示，由于Arm本身的產(chǎn)業(yè)生態(tài)十分完善，而IoT巨量的終端接入能充分發(fā)揮Arm生態(tài)的作用。IoT業(yè)務(wù)有很大一部分是傳統(tǒng)行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型和升級，這需要巨量的IoT芯片，并且大部分傳統(tǒng)行業(yè)芯片廠商已經(jīng)適應了Arm的開發(fā)環(huán)境，同時低成本的終端迭代周期更短，用具有成熟的生態(tài)的Arm架構(gòu)進行開發(fā)，能縮短產(chǎn)品上市周期，降低成本。

“相信Arm會進一步利用這種優(yōu)勢，以半開源的策略搶占IoT市場份額，同時與英特爾、蘋果以及國內(nèi)的小米等企業(yè)加強合作，不斷鞏固自己的IoT產(chǎn)品生態(tài)?！标愜S楠仍看好Arm的表現(xiàn)。

無論如何，Arm屬于軟銀的時代已然俱往矣。2016年孫正義感懷：“我把Arm視為我一生中最重要的交易。”但如今的孫正義恐只能對自己說，放手是我現(xiàn)在最重要的交易了。
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