近年來，伴隨東南亞經(jīng)濟(jì)發(fā)展和消費市場成長，大批外企紛紛涌入東南亞投資經(jīng)營。在這一過程中，韓國三星公司一舉實現(xiàn)在越南的“搶灘登陸”，并一手將其打造成自己的重要生產(chǎn)基地。在取得一系列重大經(jīng)營成果和利益的同時，也積聚了一片爭議和批評。而今，這一壟斷寡頭正面臨愈多的困擾甚至是危機(jī)，展望未來它的前途又將走向何方呢？

“撤華奔越”

三星原以中國為主要生產(chǎn)基地，但自2010年以后，三星逐步實施“撤華奔越”行動。推動這一行動的原因有二：一是中國工人工資的上漲。據(jù)日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)年度調(diào)查數(shù)據(jù)所示，

2011-2018年東亞、東南亞主要城市日企制造業(yè)工人月工資（美元）[①]

與東南亞各主要城市相比，中國北京、上海制造業(yè)工人工資水平明顯居高，這使在華外企的生產(chǎn)成本持續(xù)上漲。為尋求廉價勞力，許多外企紛紛南下向東南亞各國遷移，而三星也是其中之一。

二是尋求可靠市場。在華銷售經(jīng)營的受挫也是三星傾力南遷的原因之一。遲至2010年前后，三星電子制品始終在中國市場占據(jù)份額優(yōu)勢，但自此后，伴隨中國本土電子廠商的崛起，三星制品開始遭遇巨大沖擊。以智能手機(jī)生產(chǎn)為例，

與其他中國本土手機(jī)廠商銷售份額的大幅提高相比，三星手機(jī)的銷售份額急劇降低。尤其2016年三星Note7型手機(jī)頻出爆炸事故，以致三星電子制品在中國“聲名狼藉”，更使其在華銷售和市場份額大跌。2016年三星手機(jī)在華市場份額為4.9%，2017年降至2.1%，2018年則更降至0.8%。[③]三星手機(jī)的在華銷售一落千丈。

于此，三星被迫放棄在華市場，進(jìn)而向東南亞、印度等國實施開拓。

在這一過程中，越南以其獨特的優(yōu)勢開始進(jìn)入三星的“法眼”。與其他東南亞國家一樣，越南具有廉價勞力優(yōu)勢，不過，這還不足以使其在東南亞國家中“脫穎而出”。越南的真正優(yōu)勢在于政府提供的優(yōu)厚外資待遇。越南政府長期無償向外企提供生產(chǎn)場地，還免除其經(jīng)營初期4年的法人稅。同時，越南鄰近中國華南地區(qū)，便于獲得中國原材料和零部件供應(yīng)。此外，越南還擁有近1億人口，且民風(fēng)勤勉，又少有極端宗教勢力存在。上述原因最終促使三星決意在越南投資建廠。

事實上，早在2008年，三星即在越南北寧省投資建設(shè)三星電子（越南）1號廠，以此打下了在越南經(jīng)營的“灘頭陣地”。此后，三星又在太原省建立2號廠，自此在越南“站穩(wěn)腳跟”。而后，三星又涉足電視、芯片、顯示器等其他電子制品領(lǐng)域，其在越南的投資和經(jīng)營規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。到2014年，三星已成為在越最大投資外企。在2016年越南從事信息技術(shù)和移動通信業(yè)務(wù)經(jīng)營的15萬名員工中，約有13萬人是三星公司員工，占總體的86.6％。[⑤]可見三星在越南電子產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的占比規(guī)模之大。到2018年末，三星在越累計投資已達(dá)170億美元。[⑥]

在“奔越”的同時，三星的“撤華”行動也在“緊鑼密鼓”地進(jìn)行。2017-2019年間，三星接連關(guān)閉其在中國深圳（2017年）、天津（2018年12月）、惠州（2019年9月）的三家工廠。自此，三星基本停止了在華電子產(chǎn)品的生產(chǎn)活動。

在持續(xù)實施“撤華奔越”的基礎(chǔ)上，三星逐步將越南打造成最大的手機(jī)制品生產(chǎn)基地。眾所周知，在三星的生產(chǎn)銷售中，手機(jī)部分是重中之重。據(jù)三星2020年發(fā)布數(shù)據(jù)所示，

其中智能手機(jī)銷售占比最大，而半導(dǎo)體、顯示屏作為智能手機(jī)的必備零部件，也屬智能手機(jī)相關(guān)制品，三者合并為（25+42+12=）79%。而據(jù)2020年最新數(shù)據(jù)顯示，三星在越南的手機(jī)生產(chǎn)量約占三星全球產(chǎn)量的50%。此外，三星的EL顯示屏及家電生產(chǎn)也被逐步集中到越南。三星對越南的重視不僅在“量”上，更在“質(zhì)”上。起初，三星只在越南部署低端制品的生產(chǎn)，但近年來，伴隨在越經(jīng)營的深入，三星正試圖在越南開發(fā)并生產(chǎn)高端電子制品。這足以證明三星對越南的極大重視和投入。2020年，三星公司及其合作公司在越南雇傭工人數(shù)已達(dá)37萬，甚至一度被越南部分民眾稱為越南的“國民企業(yè)”。[⑨]

“一手遮天”

越南國小經(jīng)濟(jì)落后，尤其電子等高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展更是孱弱。而資本雄厚、技術(shù)先進(jìn)的三星巨頭的傾力注入，自然對越南的經(jīng)貿(mào)發(fā)展產(chǎn)生了深重影響。手機(jī)產(chǎn)業(yè)本是越南的弱項，始終嚴(yán)重依賴于外部進(jìn)口，但遲至三星進(jìn)入越南第4年的2013年，手機(jī)出口已實現(xiàn)“扭虧為盈”，進(jìn)而成為越南第一大出口項目。當(dāng)年手機(jī)出口在越南總出口的占比上升至11％，而手機(jī)出口的95％來自三星。[⑩]具體如下圖所示，

2010-2011年，越南電子業(yè)進(jìn)出口呈現(xiàn)“入超”，貿(mào)易差額為50億美元，而后急速縮小，進(jìn)而于2013年轉(zhuǎn)為“出超”，并連年增長，至2019年已達(dá)約200億美元。這一從“入超”到“出超”的急速反轉(zhuǎn)的“功勞”當(dāng)歸于三星。

同時，三星出口額占越南出口總額的比重也逐年攀升。2015年三星出口已占越南出口總額的20％。[12]2018年，三星出口額則達(dá)到600多億美元，占當(dāng)年越南出口額的28%，占越南國內(nèi)生產(chǎn)總值的18.8％！三星在越南經(jīng)濟(jì)中的占比及對越南經(jīng)濟(jì)的影響之大，以至于當(dāng)2017年第一季度三星Galaxy Note 7手機(jī)銷量的下降時，甚至導(dǎo)致越南GDP同一時期下跌約5.1％，這足見三星對越南經(jīng)濟(jì)的深重影響。[13]

更重要的是，在從中國轉(zhuǎn)移至越南的過程中，三星強(qiáng)迫多數(shù)零部件廠商到越南設(shè)廠，如果不從就立即取消訂單，這樣，一大批零部件生產(chǎn)商被迫為三星“裹挾而至”。同時，三星重點地將較為關(guān)鍵的處理器、面板等生產(chǎn)線一并轉(zhuǎn)移到越南，以此迅速構(gòu)筑起三星在越生產(chǎn)的供應(yīng)鏈。在當(dāng)?shù)?，這些零部件廠商只被允許供貨給三星，這實際使其淪為三星的“私家部屬”。[14]它們與三星一道，取得了在越南相關(guān)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的優(yōu)勢甚至是壟斷地位。

大量零部件廠商的進(jìn)駐極大程度上提升了越南電子產(chǎn)業(yè)的零部件自給率，進(jìn)而使越南電子產(chǎn)業(yè)的對外依存度得到改善。關(guān)于此，可用如下公式進(jìn)行考察，

I=（X-M）/（X+M）

其中X、M分別為某一門類產(chǎn)品的出口額和進(jìn)口額。如果計算得數(shù)值為負(fù)值，則表示該產(chǎn)品門類已存在對外依存，數(shù)值愈接近-1，則表示該產(chǎn)業(yè)對外依存度愈高。反之，則愈低。以此公式計算越南機(jī)械、電子產(chǎn)品外貿(mào)依存度，如下圖所示，

近年來電子及零件產(chǎn)品的指數(shù)從-0.26下降至-0.19，明顯獲得改善。以同樣方法計算越南其他制造業(yè)產(chǎn)業(yè)的依存度指數(shù)，如下圖所示，

2016年后區(qū)區(qū)數(shù)年內(nèi)，電氣設(shè)備、金屬產(chǎn)業(yè)稍有改善，而運輸工具、塑料產(chǎn)業(yè)的依存度指數(shù)卻愈發(fā)提高，但電子產(chǎn)業(yè)對外依存度指數(shù)明顯改觀。這足見三星投資對越南電子產(chǎn)業(yè)的重大影響。

實際上，三星公司的影響力不僅限于經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，更在政治領(lǐng)域。2016年崔順實干政丑聞爆出后，三星電子副會長李在镕也牽扯其中，這使三星公司的經(jīng)營活動遭遇重大打擊。此事情瞬時在越南“掀起千層浪”，越南政府密切關(guān)注，唯恐三星在越生產(chǎn)遭受影響。[17]而2019年4月，韓國政府甚至在與越南政府達(dá)成一致的情況下，任命原三星集團(tuán)董事金度鉉（Kim Do-hyun）為韓國駐越南大使。三星在越南的強(qiáng)大影響力可見一斑。

爭議頻出

三星之所以在越南取得如此重大的經(jīng)營成果和影響力，靠的也并非全是“實干”，也有“手段”?，F(xiàn)在列舉其二，一是變身“越南制造”。

前文談到，作為外資企業(yè)，三星享受了越南政府給予的諸多優(yōu)惠待遇。實際上，自三星投資以來，越南政府持續(xù)給予三星優(yōu)惠待遇。到2017年，三星已超過越南電力、越南國家石油天然氣集團(tuán)（Petro Vietnam）成為越南盈利最多的公司。[18]但三星并不為之滿足，反而要求越南政府將其制品定性為“越南產(chǎn)品”，意欲搖身一變，成為“越南制造”。這種?；侄卧庵敛簧僭侥厦癖姷呐u。不少人認(rèn)為，三星實際享受了比越南企業(yè)更優(yōu)厚的“超國民待遇”，這對越南本地企業(yè)而言極不公平。同時，三星產(chǎn)品中的“越南含量”非常有限，不能將其視為“越南產(chǎn)品”。[19]在這種情況下，如果將三星制品定性為“越南制造”，則更將吞噬越南企業(yè)的經(jīng)營利潤。

實際上，“越南制造”背后隱藏的是三星“輝煌”下越南自身產(chǎn)業(yè)的“貧困”。如前所述，三星在投資的過程中，強(qiáng)硬要求一批企業(yè)隨其一同來到越南。這雖然很大程度上改善了越南電子產(chǎn)業(yè)零部件供應(yīng)的不足，同時，也制造了越南電子產(chǎn)業(yè)的“自給自足”的繁榮假象。胡志明市城市經(jīng)濟(jì)與管理研究協(xié)會主席Phuong Ngoc Thach博士表示，越南人可能錯誤地認(rèn)為已經(jīng)實現(xiàn)了工業(yè)化和現(xiàn)代化的目標(biāo)，但實際上這一目標(biāo)的還很遙遠(yuǎn)。據(jù)相關(guān)調(diào)查，長期以來，三星零部件供應(yīng)商中有80%為韓國企業(yè)，而越南企業(yè)僅為10%。越南政府雖然多次要求三星采用越南供應(yīng)商產(chǎn)品，但收效始終不大。三星顯然不愿分享作為壟斷寡頭的巨額經(jīng)濟(jì)利益。Phuong Ngoc Thach博士指出，三星產(chǎn)品本地化率較低，生產(chǎn)中的技術(shù)轉(zhuǎn)讓也較少，因此對越南國民生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)不大。[20]

進(jìn)一步而言，越南電子產(chǎn)業(yè)在一方面實現(xiàn)“扭虧為盈”的同時，另一方面也形成了對三星等外資企業(yè)的嚴(yán)重依賴，長期來看，這并不利于越南社會經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。如果未來三星實施產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，則必將對越南經(jīng)濟(jì)造成致命打擊。

三星的“手段”之二是“血汗工廠”。馬克思曾談到，“資本來到世間，從頭到腳，每個毛孔都滴著血和骯臟的東西”。而作為壟斷寡頭的三星自然也不例外。這體現(xiàn)在它對越南企業(yè)和越南工人的盤剝壓榨上。

由于越南企業(yè)技術(shù)落后，因此只可提供部分低端零部件，而三星則可以壓低收購價格，致使越南企業(yè)利潤長期陷于低水平。據(jù)調(diào)查，在三星零部件供應(yīng)商中，有兩家越南企業(yè)負(fù)責(zé)生產(chǎn)手機(jī)外殼，它們必須花費1.4萬億越南盾安裝專用于生產(chǎn)三星手機(jī)外殼的生產(chǎn)線，但三星卻可能隨時拒絕接受它們的產(chǎn)品，這足見越南企業(yè)承受的巨大壓力。從事印刷和包裝工作的Gold sun公司經(jīng)理Pham Cao Vinh表示：“如果不能加入三星的一級供應(yīng)商，則就將被排除在游戲之外?！盵21]

同時，近些年來，三星企業(yè)中對越南職工的不公待遇問題也逐漸被披露于世。2017年瑞典“國際污染物消除網(wǎng)絡(luò)組織”（IPEN）和越南“性別、家庭與環(huán)境發(fā)展研究中心”（CGFED）調(diào)查顯示，三星公司中普遍存在工人過度勞動問題。越南工人們必須在每天8-12個小時的工作時間內(nèi)始終保持站立，否則就將遭遇減薪，這使他們長期感到頭暈和疲勞，而許多懷孕女工則甚至因此而出現(xiàn)流產(chǎn)。而部分在使用化學(xué)藥劑環(huán)境下工作的工人也并未被給予適當(dāng)?shù)姆雷o(hù)措施。工人們還普遍患有其他病癥，如視力障礙、流鼻涕、消化系不良、關(guān)節(jié)痛腿痛等。[22]越南“勞動、傷殘和社會事務(wù)部”報告綜合評定：三星并未盡到對其工廠內(nèi)工人進(jìn)行職業(yè)安全和健康問題相關(guān)培訓(xùn)和保障的義務(wù)。

上述問題使三星在越南當(dāng)?shù)芈暶墙?，遭遇部分民眾和組織的強(qiáng)烈批評。2019年4月，前三星董事金道賢出任越南大使時，國際和越南當(dāng)?shù)孛癖娊M織就曾指出三星無視勞工權(quán)利的惡行，強(qiáng)烈反對任命三星官員出任大使。

經(jīng)營挑戰(zhàn)

雖然享受著越南政府給予的巨大優(yōu)惠待遇，但三星的越南經(jīng)營之路也并非“一路順風(fēng)”。近年來，三星在越南的經(jīng)營利潤日趨減少。具體如下圖所示，

注：其中2016-2019年為Samsung Electronics Vietnam (SEV)、Samsung Electronics Vietnam THAINGUYEN (SEVT)、Samsung Display Vietnam (SDBN)、Samsung Electronics HCMC CE Complex (SEHC)四家公司數(shù)據(jù)，而2015年為SEV、SEVT兩家公司數(shù)據(jù)。

雖然三星的銷售額逐年飆升，但其利潤率卻大不如前。造成這一現(xiàn)象的原因有二，一是越南工人工資的上漲。雖然越南工人工資目前仍處于低水平，但工資的上漲幅度卻異乎尋?！，F(xiàn)以東南亞、中國、日本各主要城市2011年工資水平為1，將2012-2018年間每年各城市工人工資水平除以2011年水平，可知每年工資增幅，如下表所示，

胡志明市、河內(nèi)市工資增幅度極高，僅次于金邊、仰光，高于東南亞其他主要城市與中國北京、上海。越南工人工資的大幅上漲自然使包括三星在內(nèi)的在越外資企業(yè)的經(jīng)營利潤大為降低。

二是中國企業(yè)產(chǎn)品的競爭。近年來，大量廉價優(yōu)質(zhì)的中國電子產(chǎn)品涌入越南，致使三星的原有市場份額大大縮水。尤其受2018年中美貿(mào)易摩擦影響，人民幣貶值，更提升了中國產(chǎn)品在越南的競爭力。

據(jù)統(tǒng)計，中國智能手機(jī)在越南的價格平均為220-440美元，價格低廉，同時，中國手機(jī)還兼具年輕人喜愛的智能拍照等新技術(shù)功能，因此在當(dāng)?shù)卮笫軞g迎。一家越南當(dāng)?shù)厥謾C(jī)店老板表示，中國品牌“價格低，而功能卻還可以”。越南年輕人往往愿意花幾百萬越南盾購買一款中國手機(jī)使用一兩年，然后再換用新產(chǎn)品。這樣，就在幾年內(nèi)，越南的手機(jī)市場即實現(xiàn)“大洗牌”，Oppo、小米、華為、Honor和Vivo等各相角逐，且成績卓然，而“老字號”的宏達(dá)（HTC）、LG和黑莓（Black Berry）等則被迫撤出越南市場。[25]到2018年，中端手機(jī)市場基本已成中國產(chǎn)品的天下。這使三星產(chǎn)品的市場占有率日漸降低。如下表所示，

實際上，三星當(dāng)下在越南面臨的局面正如10年前它在中國面臨的相似。2010年以后，伴隨中國手機(jī)市場的飽和，市場需求趨于二分化，“價格高，但性能優(yōu)良的高端機(jī)型”與“廉價的低端機(jī)型”同時受到消費者的青睞。蘋果、華為是前者的代表，小米則是后者的代表，而處于中檔水平的三星則喪失了特有定位和賣點，以致迅速喪失了在中國市場的客戶群。[27]而今，這一情況似將在越南重演。在越南的高端手機(jī)市場上，三星仍舊不敵蘋果，而在中端市場又受到來自華為、OPPO、小米的強(qiáng)烈競爭。長期來看，三星在越南的優(yōu)勢地位或?qū)l于動搖。

結(jié)語

總的來說，三星在越南傾力實施投資經(jīng)營，終將越南打造成三星全球生產(chǎn)的重地。不過，這一現(xiàn)狀未來或?qū)⒚媾R諸多變數(shù)和挑戰(zhàn)。

一是三星公司并未完全放棄在華經(jīng)營。相對越南而言，中國仍具有基礎(chǔ)設(shè)施和專業(yè)人才上的優(yōu)勢。事實上，就在三星關(guān)停在華工廠過程的同時，卻加強(qiáng)了對在華電子產(chǎn)品研發(fā)梁宇的投資。[28]如果AI自動化技術(shù)未來得以推廣應(yīng)用，則或?qū)⑹怪袊俅尉邆湫碌母偁幜Α?/p>

二是印度更具廉價勞力和廣闊市場優(yōu)勢。印度工人工資水平相較越南更低，同時，印度擁有13億人口，未來消費市場潛力巨大。而伴隨近年來印度經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其電子產(chǎn)品市場規(guī)模也急速擴(kuò)大。2017年印度智能手機(jī)銷售額增長14％，全年手機(jī)銷售量達(dá)到1.24億臺，這使其超過美國，成為僅次于中國的全球第二大智能手機(jī)市場。分析人員指出，如在印度開設(shè)工廠，則比在越南更為有利。[29]目前，三星在越南生產(chǎn)從高端到中端的各類機(jī)種，而印度則生產(chǎn)中端機(jī)種，未來不排除三星逐步強(qiáng)化在印生產(chǎn)規(guī)模的可能。

三是新冠疫情條件下產(chǎn)業(yè)鏈安全的重要性突顯。目下，西方輿論大為炒作產(chǎn)業(yè)鏈過度集中于中國的“風(fēng)險”，但“風(fēng)險”并不僅在中國。事實上，三星等部分生產(chǎn)過度集中于越南的企業(yè)也出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈一時斷絕的嚴(yán)重事態(tài)。這或?qū)⒋偈谷枪菊{(diào)整今后投資布局，進(jìn)一步分散在越投資產(chǎn)業(yè)。

而值得注意的是，三星在越南的投資經(jīng)營活動也給予我國企業(yè)在“走出去”戰(zhàn)略實施的重大借鑒。

一是避免中企內(nèi)部惡性競爭。事實上，早在三星投資越南之前，在越南電子行業(yè)發(fā)揮重大影響的是中國臺灣企業(yè)。但臺商企業(yè)多為中小規(guī)模，且相互之間存在激烈競爭，以致在產(chǎn)品營銷中不敵“龐然大物”的三星，而被各個擊破最終敗下陣來。當(dāng)前，中國企業(yè)中華為、小米、OPPO三家并立，相互間也存在市場份額的競爭。如下圖所示，

如果中企間競爭加劇，則難免為三星“坐收漁利”，以致重蹈當(dāng)年覆轍。這一點需要中國企業(yè)格外警示。

二是壯大“親友團(tuán)”。在越經(jīng)營過程中，三星還大搞移民活動，大量選用韓國人到越南工作，以此構(gòu)筑“專屬韓國人的生態(tài)圈”，甚至要求韓國職員把妻子小孩也帶來，小孩必須進(jìn)入越南當(dāng)?shù)貙W(xué)校，學(xué)習(xí)越南語，進(jìn)而了解當(dāng)?shù)仫L(fēng)土民情，這支龐大的“親友團(tuán)”勢力有助于夯實三星在當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展。[31]對此，中企也應(yīng)借鑒學(xué)習(xí)，發(fā)展具有一定規(guī)模的，服屬于企業(yè)經(jīng)營的“親友團(tuán)”隊伍，以此助力自身的海外投資和經(jīng)營事業(yè)。

三是夯實“自留地”。許多學(xué)者均指出，三星嚴(yán)重依賴海外市場，這使其產(chǎn)品的銷售面臨諸多風(fēng)險。如下圖所示，

而與之相比，中國企業(yè)則擁有廣闊的本國市場，這加強(qiáng)了其應(yīng)對風(fēng)險的能力。因此，在未來世界政治單邊主義、貿(mào)易保護(hù)主義盛行的背景下，中企更需深耕夯實本國市場，以便應(yīng)對隨時到來的多種挑戰(zhàn)和危機(jī)。