知名半導(dǎo)體咨詢機(jī)構(gòu)ICinsights在10月初曾經(jīng)發(fā)表報(bào)告。他們表示，在Nvida收購(gòu)Arm和ADI收購(gòu)Maxim這兩大巨頭并購(gòu)案的推動(dòng)下，2020年的半導(dǎo)體并購(gòu)金額將達(dá)到630億美元，成為歷史上第二高的年份。根據(jù)他們的統(tǒng)計(jì)，2015年，全球完成了30筆收購(gòu)，涉及的金額高達(dá)1077億美元。

但在他們的報(bào)告發(fā)布不到一個(gè)月內(nèi)，全球半導(dǎo)體又發(fā)生了兩單巨額的交易。首先是Intel日前宣布，將把公司旗下的NAND Flash業(yè)務(wù)作價(jià)90億美元賣給SK海力士；其次就是AMD在昨日晚間宣布，公司已經(jīng)于Xilinx達(dá)成了總價(jià)為350美元的協(xié)議。此外，還有Cree出售 LED業(yè)務(wù) ，Microchip收購(gòu)LegUp和Tekron International Limited這幾單交易

現(xiàn)在距離2020結(jié)束還有兩個(gè)月，這就有望讓今年成為歷史上最高的并購(gòu)年份。在看來，在上述幾單大交易完成以后，我們有望看到一個(gè)新的半導(dǎo)體時(shí)代。

數(shù)據(jù)中心芯片格局有望改寫？

如果數(shù)據(jù)中心按照五年前的需求持續(xù)演進(jìn) ，Intel肯定還將持續(xù)成為這個(gè)市場(chǎng)的王者。因?yàn)閼{借他們的至強(qiáng)CPU，還有其友好的軟件生態(tài)，Intel能夠穩(wěn)坐釣魚臺(tái)。但在AI迅速走紅之后，GPU乃至FPGA都成為了數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)的新貴。這從這兩個(gè)領(lǐng)域的龍頭英偉達(dá)和賽靈思的營(yíng)收表現(xiàn)可以看出來。

首先看英偉達(dá)方面。得益于GPU加速卡在數(shù)據(jù)中心的應(yīng)用。據(jù)他們今年八月發(fā)布的二季度財(cái)報(bào)顯示，公司的數(shù)據(jù)中心收入為17.5億美元，是去年同期6.55億收入的兩倍多。最重要的是，在這個(gè)季度，英偉達(dá)的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)超越了公司一直賴以成名的游戲業(yè)務(wù)，這足以看出看到GPU巨頭對(duì)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)的重要性。

同樣的營(yíng)收表現(xiàn)也出現(xiàn)在Xilinx上。據(jù)該公司發(fā)布的最新財(cái)報(bào)顯示，統(tǒng)計(jì)截止2020年9月的季報(bào)，公司收入環(huán)比增長(zhǎng)5%，然而數(shù)據(jù)中心營(yíng)收則同比增長(zhǎng)了30%。這使其在Xilinx中的地位進(jìn)一步提升。

此外，AMD也通過和TSMC的合作，利用制程和架構(gòu)優(yōu)勢(shì)，打造新一代的產(chǎn)品，一步一步向英特爾逼近。

雖然以上三者都小有成績(jī)，但他們并不止步于此，隨后便開啟了“攜手抗敵”之路。而Intel就是他們的“假想敵”。

從上文我們可以看到，AMD、Nvidia和Xilinx各有所長(zhǎng)，其中AMD擁有領(lǐng)先的CPU和GPU，能夠解決數(shù)據(jù)中心中的數(shù)據(jù)和加速問題，Nvidia的GPU則是加速卡的首選 ，Xilinx也希望通過新的ACAP和FPGA去搶食數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)。

然而從目前的數(shù)據(jù)中心趨勢(shì)看來，他們不但需要處理計(jì)算和加速問題，通信也是他們需要重點(diǎn)考量的一個(gè)因素。尤其是在當(dāng)前數(shù)據(jù)中心擴(kuò)展成為行業(yè)主流后，通信就顯得更重要，這也是為什么三大廠商都瞄準(zhǔn)這幾個(gè)市場(chǎng)擴(kuò)充軍備的原因。

據(jù)行業(yè)專家介紹，在Intel于幾年前完成了Altera收購(gòu)，Nvidia在今年也完成了mellanox的收購(gòu)，并把目光投向了Arm。GPU巨頭的目的是借助mellanox的DPU來解決通信問題，同時(shí)也希望Arm的CPU能成為數(shù)據(jù)中心計(jì)算的選擇。

另一邊廂，擁有CPU和GPU的AMD，收購(gòu)了Xilinx，也擁有了自身的“計(jì)算+加速+通信”的組合。何況Xilinx不但擁有FPGA，還擁有強(qiáng)大的ACAP，這筆收購(gòu)就讓AMD更如虎添翼。

反觀數(shù)據(jù)中心龍頭Intel，雖然他們也有CPU、GPU和 FPGA，但其實(shí)在行業(yè)專家看來，Intel的 GPU是差點(diǎn)意思的，而Altera的FPGA與Xilinx比，也落于下風(fēng)。那就意味著他們?cè)跀?shù)據(jù)中心市場(chǎng)，其實(shí)還和以前一樣，除了CPU，沒有哪項(xiàng)有過人之處。相反，從牌面上看，AMD也許會(huì)是實(shí)力最均勻的一個(gè)。

換而言之，在歷經(jīng)了今年的收購(gòu)之后，數(shù)據(jù)中心一家獨(dú)大的格局有望改寫。不過我們也應(yīng)該 認(rèn)識(shí)到，無論是Nvidia收購(gòu)Arm還是AMD收購(gòu) Xilinx，都會(huì)有收購(gòu)不被允許的可能。所以這一切還都充滿著變數(shù)。

FPGA市場(chǎng)將迎來新的變數(shù)？

近些年來，F(xiàn)PGA市場(chǎng)是呈現(xiàn)兩大寡頭壟斷的市場(chǎng)。根據(jù)MRFR 2017年數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球FPGA市場(chǎng)以Altera（2015年被Intel收購(gòu)）和Xilinx（2020年被AMD收購(gòu)）兩家為主，這兩大巨頭壟斷全球市場(chǎng)份額約71%。但到了今天，這兩大巨頭已經(jīng)先后被收購(gòu)，整個(gè)FPGA產(chǎn)業(yè)就迎來了新的機(jī)會(huì)。

在探討整個(gè)FPGA市場(chǎng)的新變數(shù)之前，我們必須要必須清楚認(rèn)識(shí)到，即使Altera和Xilinx都被收購(gòu)了。也不妨礙他們繼續(xù)成為行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。不過從Intel收購(gòu)Altera的交易中我們看到，因?yàn)槭召?gòu)方收購(gòu)FPGA巨頭，只是看中他們某些產(chǎn)品與其產(chǎn)品線的協(xié)同作用，其他更多的市場(chǎng)，他們并沒有足夠的精力去涉及，這也就是為什么有人說Altera在被Intel收購(gòu)以后，每況愈下的原因。

參考以上思路，Xilinx在被收購(gòu)以后，也許會(huì)面臨同樣的局面，這就給FPGA市場(chǎng)帶來新的機(jī)會(huì)。

現(xiàn)在，市場(chǎng)上獨(dú)立的FPGA廠商除了美國(guó)的Lattice外，國(guó)內(nèi)還有同創(chuàng)、安路、復(fù)旦微、京微齊力、高云和智多晶等多家企業(yè)。此外，還有如Achronix、Flexlogic和Meta等做eFPGA的企業(yè)。

在Xilinx收購(gòu)后，對(duì)于Achronix來說，可能是最大利好。因?yàn)榭v觀現(xiàn)在的這些FPGA廠商，除了他們家以外，沒有誰能在短期內(nèi)推出性能足夠強(qiáng)的FPGA來服務(wù)市場(chǎng)。當(dāng)然，國(guó)內(nèi)將會(huì)是另一番景象。在內(nèi)外因素的雙重影響下，國(guó)內(nèi)廠商將不得不將經(jīng)歷投向各個(gè)容量范圍的FPGA。據(jù)筆者獲悉，國(guó)內(nèi)已經(jīng)有團(tuán)隊(duì)在謀劃7nm的FPGA，Xilinx的賣盤無疑會(huì)推動(dòng)他們 更進(jìn)一步，因?yàn)榘凑找酝慕?jīng)驗(yàn)，他們被收購(gòu)不但會(huì)讓出一部分市場(chǎng)，也會(huì)走掉一批員工，這些人必將成為當(dāng)下FPGA市場(chǎng)不可忽視的“變數(shù)”。

但高云半導(dǎo)體資深市場(chǎng)經(jīng)理趙生勤之前在接受半導(dǎo)體行業(yè)觀察采訪的時(shí)候表示《獨(dú)立 FPGA廠商走向窮途末路》，就中國(guó)區(qū)市場(chǎng)而言，獨(dú)立的FPGA企業(yè)無論是國(guó)外的Lattice，還是國(guó)內(nèi)的幾家企業(yè)，目前能夠覆蓋的都是一些中低端的市場(chǎng)?！皬募夹g(shù)層面來看，獨(dú)立的國(guó)產(chǎn)FPGA和國(guó)外巨頭差距較大，獨(dú)立FPGA廠商應(yīng)該去發(fā)掘更多的差異化市場(chǎng)，貼合細(xì)分市場(chǎng)需求進(jìn)行“微創(chuàng)新”，在新興的市場(chǎng)中尋求更多的發(fā)展。”趙生勤補(bǔ)充說。

RISC-V的黃金時(shí)代將開啟？

我們不能武斷地說，NVIDIA收購(gòu)Arm，對(duì)于Arm來說 ，是自毀長(zhǎng)城。因?yàn)榻?jīng)過了數(shù)十年的耕耘，這家IP領(lǐng)域的龍頭不但擁有龐大的客戶群，在類似智能手機(jī)CPU這樣的領(lǐng)域也具備絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)的地位，而通過其Cortex M系列，Arm也正在逐漸蠶食MCU市場(chǎng)的位置。

更重要的是，他們客戶及其客戶的客戶建立起的完善生態(tài)圈，乃至培養(yǎng)出的開發(fā)人才，都能支撐Arm在未來于這個(gè)領(lǐng)域占有一席之地。然而，在NVIDIA收購(gòu)Arm的交易完成之后，RISC-V也的確迎來了前所未有的新契機(jī)。

包括Arm聯(lián)合創(chuàng)始人Hermann Hauser在內(nèi)的眾多行業(yè)專家都對(duì)這筆交易表達(dá)出擔(dān)憂。一方面，在當(dāng)前的國(guó)際貿(mào)易環(huán)境中，這個(gè)交易會(huì)讓Arm的客戶，尤其是中國(guó)客戶特別謹(jǐn)慎。因?yàn)槭召?gòu)一旦完成之后，Arm就成為一個(gè)徹頭徹尾的美國(guó)企業(yè)。

舉個(gè)例子，據(jù)筆者了解，Arm的CPU有劍橋、法國(guó)和美國(guó)三個(gè)團(tuán)隊(duì)，而GPU則依賴于挪威和劍橋的團(tuán)隊(duì)。這也許就是在當(dāng)前美國(guó)嚴(yán)防死守的情況下，國(guó)內(nèi)的芯片巨頭海思還能在最新一代的芯片Kirin 9000上能夠用到Arm Mali-G78 GPU，而不能用Arm Cortex-A78（在美國(guó)研發(fā)？）。但在收購(gòu)?fù)瓿芍螅瑒tArm全部在美國(guó)的控制之下，中國(guó)的開發(fā)者，擁有了充足的理由去尋找替代品。

另一方面，對(duì)于一些有意基于Arm IO入主數(shù)據(jù)中心的企業(yè)來說，英偉達(dá)對(duì)Arm的收購(gòu)，也許會(huì)讓他們投鼠忌器。因?yàn)槿绻ミ_(dá)作為Arm的持有者，理論上他們 能夠?qū)rm客戶的路線圖有更多的了解。這是這不能為其客戶所接受的。

眾所周知，在晶圓代工領(lǐng)域，三星是一個(gè)很努力的角色。但是他們?cè)谶@個(gè)市場(chǎng)一直都比不上臺(tái)積電。這一方面與技術(shù)方面的差距有關(guān)；但從另一個(gè)角度看。三星不但擁有自己的晶圓廠，他們還生產(chǎn)自己的Exyos芯片，這就讓其他手機(jī)SoC客戶在選擇韓國(guó)晶圓代工巨頭的時(shí)候有所顧忌。要知道，智能手機(jī)芯片可是占了臺(tái)積電一半多的收入。由此可見三星在這方面的 損失有多慘重。這也是為什么臺(tái)積電一直強(qiáng)調(diào)，公司不與客戶競(jìng)爭(zhēng)的原因。

在這兩個(gè)因素的驅(qū)動(dòng)下，近年來迅速發(fā)展的RISC-V就成為了Arm的替代者。物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)自不用說，這是RISC-V目前發(fā)力的主要方向。而從之前的報(bào)道我們也看到，有大型的手機(jī)芯片廠商開始考慮RISC-V。根據(jù)筆者之前與以為RISC-V行業(yè)的資深專家交流得知，對(duì)于類似蘋果這樣自己做芯片、系統(tǒng)，并且對(duì)軟件開發(fā)控制得那么好的手機(jī)廠商來說，選擇RISC-V對(duì)他們來說，其實(shí)也沒想象中那么難。

何況，就算難，但我們總算看到了一個(gè)好的開始。

寫在最后

其實(shí)在今年的半導(dǎo)體并購(gòu)領(lǐng)域，除了上面談到的企業(yè)外，ADI收購(gòu)Maxim和SK海力士收購(gòu)Intel NAND Flash也是值得關(guān)注的交易。其中前者讓ADI擁有了更多叫板模擬龍頭TI的底氣；后者一方面讓NAND Flash向韓國(guó)聚攏，另一方面，SK海力士也離第一名更近了。

在短短五年間，半導(dǎo)體并購(gòu)兩次創(chuàng)下新高，這一方面體現(xiàn)出了終端市場(chǎng)的變化快速，那些沒有跟上變幻的企業(yè)也許就會(huì)在頃刻間被滾滾大潮淹沒；另一方面，對(duì)于后進(jìn)者來說，突圍而出將會(huì)比以前任何時(shí)候都艱難。

但，唯有創(chuàng)新才是保持半導(dǎo)體企業(yè)基業(yè)長(zhǎng)青的根本。無論是通過收購(gòu)組合創(chuàng)新，或者是自主創(chuàng)新。
責(zé)任編輯:tzh