最近有關(guān)特斯拉在中國(guó)布局芯片廠的消息，看來(lái)是個(gè)烏龍。

近日，有消息稱，特斯拉與瑞士汽車半導(dǎo)體公司Annex在濟(jì)南建立了合資公司安納思半導(dǎo)體。該合資公司的注冊(cè)資本為1.5億美元，其中Annex擁有55%的股份，濟(jì)南蘇黎世安納思股權(quán)投資基金合伙企業(yè)持股40%。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，該公司由特斯拉關(guān)聯(lián)公司TESLA MOTORS LIMITED、濟(jì)南蘇黎士安納思股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、ANNEX SEMICONDUCTOR LIMITED共同持股，持股比例分別為5%、40%、55%。

雖然目前來(lái)看，特斯拉持有的股權(quán)比例僅有5%，相對(duì)比較低，但這卻是其首次在中國(guó)大陸布局芯片設(shè)計(jì)及制造環(huán)節(jié)。

作為安納思半導(dǎo)體的控股股東，Annex Semiconductor則是一家全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體公司，為快速發(fā)展和復(fù)雜的先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng) ( ADAS ) 以及自動(dòng)駕駛 ( AD ) 市場(chǎng)提供領(lǐng)先的芯片解決方案。

今年6月，蘇黎世基金 ( Zurich Fund ) 宣布以全現(xiàn)金交易方式完成對(duì)Annex Semiconductor的收購(gòu)，總交易對(duì)價(jià)50億美元。

安納思半導(dǎo)體的第二大股東——濟(jì)南蘇黎士安納思股權(quán)投資基金合伙企業(yè) ( 有限合伙 ) 于今年9月26日剛剛成立，注冊(cè)地就在安納思半導(dǎo)體的隔壁 ( 山東省濟(jì)南市歷城區(qū)華信路3號(hào)歷城金融大廈1112-18 ) 。它的執(zhí)行事務(wù)合伙人是蘇黎士基金管理有限公司。

01 竟是烏龍一場(chǎng)

有意思的是，濟(jì)南蘇黎士安納思股權(quán)投資基金合伙企業(yè) ( 有限合伙 ) 的股東有三位，山東歷金產(chǎn)業(yè)投資基金有限公司持股49.5%，青島蘇黎士瑞芯股權(quán)投資基金合伙企業(yè) ( 有限合伙 ) 持股49.5%，蘇黎士基金管理有限公司持股1%。

針對(duì)這一消息，一名特斯拉中國(guó)的發(fā)言人對(duì)此進(jìn)行了回應(yīng)。

該發(fā)言人表示，總部位于美國(guó)得州的電動(dòng)汽車生產(chǎn)商特斯拉與安納思半導(dǎo)體合資公司“沒(méi)有任何關(guān)系”。而通過(guò)查詢可知，安納思半導(dǎo)體的特斯拉同名投資方是注冊(cè)地在英國(guó)的Tesla Motors Limited。并不是我們熟知的那個(gè)美國(guó)車企特斯拉。

雖然特斯拉在中國(guó)參與成立芯片廠的消息看來(lái)不靠譜，但不可否認(rèn)，芯片供應(yīng)是疫情期間困擾眾多汽車廠商的老大難問(wèn)題，芯片短缺直接導(dǎo)致車企減產(chǎn)的情況屢見(jiàn)不鮮。

特斯拉設(shè)法拓展芯片供應(yīng)源的行動(dòng)也不算意外。上周還傳出臺(tái)積電將為特斯拉生產(chǎn)下一代全自動(dòng)駕駛（FSD）芯片的消息。

還有消息稱，特斯拉向臺(tái)積電下了芯片大單，該訂單的規(guī)模將讓特斯拉成為明年臺(tái)積電的七大客戶之一，這些芯片將以4納米或5納米的工藝制造。

對(duì)于上述訂單消息，臺(tái)積電未予置評(píng)。若消息屬實(shí)，臺(tái)積電將取代三星，成為特斯拉FSD芯片的代工廠商。

02 車企“芯慌”

“芯慌”的寒意一直在汽車行業(yè)蔓延。

汽車行業(yè)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)公司Auto Forecast Solutions數(shù)據(jù)顯示，截至10月30日，由于芯片短缺，今年全球汽車市場(chǎng)累計(jì)減產(chǎn)約390.5萬(wàn)輛汽車。根據(jù)預(yù)測(cè)，到今年年底，全球汽車市場(chǎng)累計(jì)減產(chǎn)量將攀升至427.85萬(wàn)輛，較此前的預(yù)估增加約1.62萬(wàn)輛。

芯片短缺仍然是制約新能源汽車發(fā)展最大的瓶頸之一。

芯片短缺背景下芯片價(jià)格飆升，直接導(dǎo)致主機(jī)廠采購(gòu)成本增加。新品上市初期受芯片短缺影響，拉長(zhǎng)訂單交付周期，嚴(yán)重影響新品上市節(jié)奏和銷量。

新能源汽車芯片短缺正在成為常態(tài)，整車企業(yè)和芯片企業(yè)沒(méi)有構(gòu)建起風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的合作關(guān)系。為了搶產(chǎn)能，很多新車都是先裝上，缺零件的話，等零件到了再補(bǔ)充。在這種供給不可控的情況下，帶來(lái)了很多產(chǎn)業(yè)的異?，F(xiàn)象。

03 “貴電”困境

與“缺芯”一樣，“貴電”也是制約新能源汽車產(chǎn)量的重要原因之一。

過(guò)去一年多以來(lái)，動(dòng)力電池原材料價(jià)格持續(xù)飆升。以電池級(jí)碳酸鋰為例，2021年初的價(jià)格約為5.3萬(wàn)元/噸，而今年最新的價(jià)格已超過(guò)56萬(wàn)元/噸。

目前動(dòng)力電池的成本已經(jīng)超過(guò)電動(dòng)汽車整車成本的40%，嚴(yán)重影響產(chǎn)品效益達(dá)成，對(duì)企業(yè)成本造成極大擾動(dòng)，電池成本上漲幅度也遠(yuǎn)大于技術(shù)進(jìn)步給用戶帶來(lái)的價(jià)值。

各大車企都深受其害，均有不同程度的銷量下滑、交付延期和成本增加，嚴(yán)重威脅汽車產(chǎn)業(yè)，特別是新能源汽車、智能網(wǎng)聯(lián)汽車的健康可持續(xù)發(fā)展。

除了市場(chǎng)和技術(shù)的挑戰(zhàn)，動(dòng)力原材料和電池的價(jià)格上漲已經(jīng)給整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈造成了較大影響。

相關(guān)主管部門也在積極幫助行業(yè)擺脫“缺芯貴電”困境。

工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)一司副司長(zhǎng)郭守剛表示，工信部將持之以恒推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。一方面，優(yōu)化政策供給，盡快完成積分管理辦法的修訂，組織開(kāi)展公共領(lǐng)域車輛全面電動(dòng)化先行區(qū)試點(diǎn)。

另一方面，保障穩(wěn)定運(yùn)行，健全汽車生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，積極開(kāi)展整車零部件、基礎(chǔ)元器件、關(guān)鍵材料等產(chǎn)業(yè)鏈上下游的合作，加強(qiáng)國(guó)際資源的開(kāi)發(fā)合作，推動(dòng)加快國(guó)內(nèi)資源開(kāi)發(fā)進(jìn)度，打擊投機(jī)炒作，捂盤惜售等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。

04 芯片國(guó)產(chǎn)替代加速

隨著美國(guó)出口管制升級(jí)，中國(guó)國(guó)產(chǎn)芯片自主可控，已經(jīng)成為逆周期擴(kuò)產(chǎn)核心驅(qū)動(dòng)力，芯片國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)入深水區(qū)。

當(dāng)前，中芯國(guó)際大幅上調(diào)2022 年資本支出，2022 年全年資本支出計(jì)劃從人民幣320.5 億元上調(diào)為人民幣456億元。東吳證券統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，僅華虹集團(tuán)、中芯國(guó)際、長(zhǎng)江存儲(chǔ)、合肥長(zhǎng)鑫四家晶圓廠未來(lái)合計(jì)擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能將過(guò)100 萬(wàn)片/月。

隨著國(guó)內(nèi)擴(kuò)充產(chǎn)能加快，今年前三季度，國(guó)內(nèi)11家半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入246 億元，同比增長(zhǎng)52%；其中第三季度合計(jì)營(yíng)收102 億元，同比增長(zhǎng)69%，收入端增長(zhǎng)大幅提速。在凈利潤(rùn)方面，11家半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)扣非歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)129%。而存貨和合同負(fù)債分別同比增長(zhǎng)69%和76%，達(dá)到歷史最高點(diǎn)，在手訂單飽滿。

但是車規(guī)級(jí)芯片是汽車智能化的核心，“缺芯”則是汽車在智能化發(fā)展道路上的最大掣肘。在危機(jī)之外，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，技術(shù)經(jīng)驗(yàn)沒(méi)法一蹴而就，國(guó)外廠商十幾年積累才實(shí)現(xiàn)的領(lǐng)先，國(guó)產(chǎn)廠商不可能一兩年內(nèi)就實(shí)現(xiàn)超越，無(wú)論是自研還是投資，都還需要更強(qiáng)的耐心。