電子發(fā)燒友網(wǎng)報道（文/黃晶晶）在近期我們推出的《卷芯之王》系列專題報道中，已經(jīng)對射頻、模擬、藍牙、MCU等芯片的行業(yè)現(xiàn)狀和產(chǎn)業(yè)發(fā)展做了深度分析，并將持續(xù)跟進更多芯片產(chǎn)業(yè)動態(tài)。本文則從近兩三年的時間節(jié)點回顧了產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷的大起大落。如今正是走出低谷的關鍵時刻，相信復蘇即將來臨。我們也將以新的視野迎接下一輪增長。

缺芯一觸即發(fā)

2020年以來受到疫情的影響，半導體需求在居家辦公、遠程教育、非接觸經(jīng)濟的刺激下十分旺盛，智能手機、平板電腦、物聯(lián)網(wǎng)市場表現(xiàn)格外強勁，處理器、無線連接芯片、存儲、傳感器等成為熱門品類。

同樣受疫情影響，各國各地出現(xiàn)的不同程度的“封城”現(xiàn)象，導致供應鏈路不暢，缺貨漲價瘋起。尤其是汽車芯片缺貨，將缺貨行情推向高潮。在渠道上，一顆汽車芯片甚至能被炒到幾千元。眾多芯片原廠也因為制造成本上漲、供不應求等情形取得了比較大的業(yè)績成長。

這段時期，晶圓代工廠接單接到手軟，生產(chǎn)線滿載，IC設計廠商需提前支付定金預訂產(chǎn)能。那段時間，大家討論最多的話題是缺芯什么時候能夠緩解。

卷芯一地雞毛

就在2022年下半年開始，整個市場急轉直下，由于智能手機等終端電子產(chǎn)品出貨量持續(xù)傳來下滑的聲音，看不到快速回暖的跡象。此前大眾透支了在消費電子領域的消費，尤其在疫情持續(xù)、當時前景不明朗的情況下，大家的消費更趨保守。終端需求低迷直接導致芯片出貨萎縮。

原本之前已經(jīng)超額下單，現(xiàn)在卻是賣不出去，許多芯片廠商庫存高啟，例如有的MCU廠商的庫存同比增長5倍之多，有國內MCU企業(yè)表示，寧可兩年不盈利也要保銷售業(yè)績和市場份額。

降價清庫存成為廠商們的必殺技。無論是存儲、處理器還是模擬等芯片都在瘋狂殺價。例如存儲廠商紛紛減產(chǎn)、減少資本支出，調控產(chǎn)能供需，以期讓供需平穩(wěn)。MCU廠商則通過降價甚至虧本銷庫存，模擬芯片廠商則以擴產(chǎn)降成本等方式給出低價搶市場。這些舉動，大家都將它們稱之為“卷”。某種意義上，“卷”有些低段位競爭，缺乏創(chuàng)新的意味。

去年底大家談論最多的是低迷需求何時結束，市場何時復蘇。特別是歲末年初之時，業(yè)界普遍判斷這個時間點將是2023年6月底。

可是如今呢。雖說也有業(yè)內人士表態(tài)去庫存的進度大多數(shù)已經(jīng)完成，下半年將恢復傳統(tǒng)旺季。然而剛剛過去的618又給了大家當頭一棒，智能手機、電視等銷量均低于預期，大眾消費力度并沒有那么大，消費電子市場仍然沒有復蘇。

低迷終將結束，行業(yè)也將邁入新軌道

從缺芯到卷芯，我們必須意識到站在了下一輪半導體科技發(fā)展的轉折點上，低迷終將結束，但前進的路并不會復刻過往。

從2010年iPhone4發(fā)布轟動全球以來的十年，智能手機為代表的等移動終端引領產(chǎn)業(yè)發(fā)展。下一個十年，毋庸置疑將是新能源汽車為代表的能源、智能化產(chǎn)業(yè)引領的時期。

消費電子已經(jīng)不再成為一個絕對核心的市場，智能手機、平板電腦作為普通大眾的生產(chǎn)力工具不僅面臨需求萎縮，也面臨創(chuàng)新乏力。要知道如今換機周期已經(jīng)達到了36-42個月。與此同時，ARVRMR尚未成為下一個引爆點，還不能承接消費電子的應用熱點地位。取而代之的是新能源汽車、汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化等發(fā)展的歷史機遇。

供應鏈的穩(wěn)定與安全則是另一個關鍵問題，它比任何時候都重要了。不僅是國產(chǎn)替代因素，而且對于成本控制、庫存管理等供應鏈管理問題，都將受到廠商更多的關切。從搶產(chǎn)能到堆庫存，這個決策路徑有多少沖動，有多少理性？

如果從更上游去看產(chǎn)業(yè)，反而沒有太多寒意。許多EDA廠商正在加緊與客戶的聯(lián)系，為這些IC設計廠商、系統(tǒng)廠商的產(chǎn)品創(chuàng)新提供支持。IC設計公司的研發(fā)投入并未大幅減少，反而有所增加，這些設計投入將為未來的增長做好準備。

這波持續(xù)了一年多的低迷也帶來了一些連鎖反應，從不少上市公司的財報都能看到營收和凈利潤的普遍下滑，上市公司尚且如此，未上市公司或者初創(chuàng)企業(yè)則面臨融資難、發(fā)展受阻的問題。這一形勢將加劇行業(yè)的洗牌，加速行業(yè)的并購整合。那些卷不動的公司或者消失于市場，或者抱團取暖，背靠大樹好乘涼。

一些公司通過擴大產(chǎn)品線、并購等加固自身的護城河，提早布局智慧工業(yè)、光伏儲能、新能源汽車等市場的公司，拿到新興應用的入場券。脫離低段位內卷最好的辦法，莫過于定位差異化路線獲得生存空間，在藍海市場占領一席之地。

時間已經(jīng)來到6月底，如果仍沒有終結低迷走向復蘇，我們的產(chǎn)業(yè)還將承壓多久，我們將如何托起產(chǎn)業(yè)繼續(xù)上揚？相信從產(chǎn)業(yè)政策、外部環(huán)境到產(chǎn)業(yè)鏈準備都在蓄勢待發(fā)。