應用光電CEO表示，100G和400G數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品的需求在不斷增長；公司在電話會上指出，微軟是長期關(guān)鍵客戶，公司的400G和800G產(chǎn)品的收入增長空間較大，預計在未來的幾年內(nèi)，這些產(chǎn)品將帶來超過3億美元的收入。

當?shù)貢r間8月4日周五，美股應用光電（AAOI.US）大幅拉升，漲超67%。

消息面上，當?shù)貢r間8月3日，應用光電公司公布了2023年第二季度財報，并召開了電話會。公司第二季度實現(xiàn)GAAP收入為4160萬美元，GAAP凈虧損為1690萬美元。

應用光電公司創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Thompson Lin表示。公司第二季度的收入符合預期，其中，非GAAP毛利率和非GAAP每股收益高于公司預期。財報顯示，公司第二季度非GAAP毛利率為24.8%，而去年同期為16.7%，上一季度為23.2%，同比環(huán)比均改善。

Thompson還指出：“100G和400G數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品的需求在不斷增長，我們對此非常興奮。整個第二季度，公司400G產(chǎn)品的總收入翻了一番，占公司數(shù)據(jù)中心總收入的11%?；谂c微軟的交易，今年我們的400G產(chǎn)品收入還將繼續(xù)增長?！?/p>

應用光電是一家光器件、光模塊廠商，業(yè)務涉及數(shù)通、有線電視、電信等領(lǐng)域。其光模塊產(chǎn)品涵蓋數(shù)據(jù)中心10G/40G/100G/200G/400G光模塊，相關(guān)產(chǎn)品廣泛應用于有線電視（CATV）、數(shù)據(jù)中心、電信、光纖到戶（FTTH）及其他領(lǐng)域。

據(jù)Yahoo Finance報道，在業(yè)績電話會上，公司還透露在第二季度與微軟簽署了一項額外的開發(fā)協(xié)議，為有源光纜（active optical cables，AOC）提供設(shè)計和組裝服務。公司預計將在今年年底送樣，并在明年初提高產(chǎn)量。

公司表示，微軟是公司的長期關(guān)鍵客戶，公司的400G和800G產(chǎn)品的收入增長空間較大，預計在未來的幾年內(nèi)，這些產(chǎn)品將帶來超過3億美元的收入。

對于第三季度，應用光電公司也給出了樂觀的指引。公司預計收入在6000萬至6600萬美元之間；非GAAP毛利率在29.5%至31%之間，較Q2的24.8%毛利率進一步大幅改善；非GAAP凈利潤則在虧損190萬美元至盈利20萬美元之間，有望扭虧為盈。

當前以微軟、英偉達、谷歌等為代表的巨頭均在加速AI領(lǐng)域的布局，AI的持續(xù)火熱需要底層基礎(chǔ)設(shè)施的支持，因此進而拉動了上游光通信產(chǎn)品需求。

國盛證券在最新發(fā)布的研報中指出，相同的浮點運算能力下，帶寬與通信能力將是決定模型訓練效率的主要因素。光通信能力和芯片在算力體系內(nèi)的重要程度是等同的。因此，光模塊作為承載光通信能力的最核心部件之一，也有望進一步提升在全球算力供應鏈中的地位。展望未來，光模塊升級周期縮短，同時最新一代產(chǎn)品放量曲線變陡，龍頭的競爭優(yōu)勢將會愈發(fā)明顯。機構(gòu)建議關(guān)注中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信、太辰光、騰景科技等公司。