針對(duì)中國(guó)的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈政策不斷變化調(diào)整，是喜是憂(yōu)？

本周五，有業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，荷蘭最新的半導(dǎo)體設(shè)備出口管制措施于周五生效，將進(jìn)一步擾亂全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定，損害荷蘭企業(yè)的利益。

他們指出，這些限制將促使中國(guó)企業(yè)加大自主創(chuàng)新力度，集中更多資源進(jìn)行研發(fā)，以實(shí)現(xiàn)芯片關(guān)鍵技術(shù)的突破。

荷蘭半導(dǎo)體巨頭ASML周五向中國(guó)日?qǐng)?bào)證實(shí)，該公司已獲得荷蘭政府的許可，允許其在今年年底之前繼續(xù)向中國(guó)運(yùn)送某些高端浸沒(méi)式光刻系統(tǒng)。

ASML 表示：“我們已經(jīng)申請(qǐng)了出口許可證來(lái)運(yùn)送我們的 NXT: 2000i plus 系統(tǒng)。荷蘭許可證頒發(fā)機(jī)構(gòu)已于 9 月 1 日起頒發(fā)了我們所需的許可證，以便我們能夠在今年繼續(xù)運(yùn)送 NXT: 2000i 及后續(xù)系統(tǒng)?！?/p>

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所研究員李先軍表示，鑒于中國(guó)作為全球最大的芯片生產(chǎn)國(guó)，新的出口管制將危及全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，并對(duì)國(guó)際技術(shù)合作造成嚴(yán)重破壞。市場(chǎng)及其在半導(dǎo)體制造領(lǐng)域不斷增長(zhǎng)的影響力。

中國(guó)電信行業(yè)協(xié)會(huì)信息消費(fèi)聯(lián)盟主席項(xiàng)立剛表示，這些旨在遏制中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)崛起的舉措將促使中國(guó)企業(yè)加大投資，開(kāi)發(fā)自己的先進(jìn)半導(dǎo)體技術(shù)和設(shè)備，例如***，以提高芯片制造的自給自足能力。

中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2022年，中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售收入達(dá)到1.2萬(wàn)億元人民幣（1652億美元），同比增長(zhǎng)14.8%。

美國(guó)市場(chǎng)研究公司Gartner研究副總裁羅杰·盛表示，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)近年來(lái)快速增長(zhǎng)，本土芯片設(shè)計(jì)公司數(shù)量也在不斷增加，這刺激了對(duì)本土芯片制造商的需求。。

他呼吁國(guó)內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)加強(qiáng)合作，加大研發(fā)投入，增強(qiáng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新能力。

中國(guó)商務(wù)部發(fā)言人舒玨廷在本周四的新聞發(fā)布會(huì)上表示，中方希望包括荷蘭在內(nèi)的各方秉持客觀公正立場(chǎng)，恪守契約精神和國(guó)際規(guī)則。

中國(guó)政府在出口管制領(lǐng)域與有關(guān)國(guó)家保持著溝通和交流，希望包括荷蘭在內(nèi)的有關(guān)各方維護(hù)企業(yè)的合法權(quán)益。

據(jù)Gartner預(yù)測(cè)，今年全球半導(dǎo)體收入預(yù)計(jì)將達(dá)到5320億美元，同比下降11.2%。2022 年，市場(chǎng)總額為 5996 億美元，比 2021 年略有增長(zhǎng)。

全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈面臨挑戰(zhàn)

2022 年 10 月 7 日，美國(guó)工業(yè)和安全局發(fā)布了關(guān)于某些半導(dǎo)體制造設(shè)備出口的新規(guī)定，這些規(guī)則試圖通過(guò)對(duì)軟件、人員、知識(shí)轉(zhuǎn)移、制造設(shè)備和集成到外國(guó)產(chǎn)品中的美國(guó)組件的新控制組合來(lái)阻止中國(guó)獲得高端人工智能芯片。

新規(guī)則是美國(guó)近 30 年來(lái)一直奉行的出口管制政策的重大轉(zhuǎn)變。以前的政策旨在讓對(duì)手，主要是中國(guó)大陸，在技術(shù)上落后美國(guó)一兩代人。根據(jù)這項(xiàng)政策，美國(guó)將在新技術(shù)出現(xiàn)時(shí)提高控制水平，然后再釋放老一代產(chǎn)品用于出口。

這種措施產(chǎn)生了三個(gè)影響：中國(guó)大陸被拒絕獲得最先進(jìn)的技術(shù)；美國(guó)公司能夠?qū)⑴f技術(shù)出售給中國(guó)大陸，并將產(chǎn)生的收入用于研發(fā)；向中國(guó)提供美國(guó)舊技術(shù)減少了中國(guó)開(kāi)發(fā)替代品的動(dòng)力。

美中關(guān)系惡化以及上述第三點(diǎn)收益遞減的認(rèn)識(shí)——中國(guó)多年前就走上了自己的自主技術(shù)發(fā)展道路——導(dǎo)致了美國(guó)新規(guī)則的實(shí)施。新政策的主要區(qū)別在于建立了當(dāng)前美國(guó)政府不打算移動(dòng)的技術(shù)控制線。

新規(guī)則的短期影響對(duì)芯片制造商來(lái)說(shuō)似乎相當(dāng)小，因?yàn)橹苯邮艿接绊懙男酒瑪?shù)量相對(duì)較少。但對(duì)于在中國(guó)大陸擁有重要市場(chǎng)的設(shè)備制造商來(lái)說(shuō)，規(guī)模更大。評(píng)估長(zhǎng)期影響需要檢查三個(gè)問(wèn)題，新規(guī)對(duì)美國(guó)公司收入有何影響？新的控制措施是否會(huì)加速中國(guó)自主技術(shù)發(fā)展的政策？新管制最終是否會(huì)導(dǎo)致“設(shè)計(jì)淘汰”，即其它國(guó)家開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品不含美國(guó)技術(shù)，因此不在美國(guó)出口管制范圍之內(nèi)？

目前，這些問(wèn)題還不能完全回答，但有一些跡象表明可能會(huì)發(fā)生什么。就美國(guó)公司收入而言，直接影響可能對(duì)芯片制造商影響較小，對(duì)設(shè)備制造商影響較大。隨著時(shí)間的推移，隨著受控項(xiàng)目范圍的擴(kuò)大，對(duì)收入的負(fù)面影響也會(huì)增加，美國(guó)公司可能會(huì)發(fā)現(xiàn)自己資金緊張，這將對(duì)他們對(duì)下一代技術(shù)的研發(fā)支出產(chǎn)生不利影響，從而損害公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

關(guān)于中國(guó)的政策，美國(guó)的新規(guī)則幾乎肯定會(huì)加速中國(guó)自主技術(shù)發(fā)展的計(jì)劃，這些已經(jīng)在進(jìn)行中，但新規(guī)則的廣泛性將推動(dòng)中國(guó)更快地采取行動(dòng)。2022 年 10 月的第 20 次黨代會(huì)報(bào)告中包括了“實(shí)現(xiàn)更大的自力更生和科技力量”的任務(wù)。它們還可能增加中國(guó)大陸遺留芯片的過(guò)剩產(chǎn)能，從而進(jìn)一步減少美國(guó)公司的收入。

第三個(gè)問(wèn)題更難預(yù)測(cè)。我們以前見(jiàn)過(guò)“設(shè)計(jì)淘汰”現(xiàn)象——最明顯的例子是 1990 年代末和 21 世紀(jì)初的商業(yè)通信衛(wèi)星。從短期來(lái)看，似乎沒(méi)有任何國(guó)家能夠完全擺脫美國(guó)技術(shù)開(kāi)發(fā)芯片或設(shè)備，但半導(dǎo)體行業(yè)的“短期”是幾年的事情。

隨著美國(guó)的控制涵蓋越來(lái)越多的項(xiàng)目，開(kāi)發(fā)非美國(guó)替代品的動(dòng)機(jī)將會(huì)增加，我們可能會(huì)看到衛(wèi)星事件的重演，美國(guó)衛(wèi)星行業(yè)的全球市場(chǎng)份額已經(jīng)從之前的75%下降到25%。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這些規(guī)則可能對(duì)美國(guó)公司維持市場(chǎng)份額和收入預(yù)期構(gòu)成重大挑戰(zhàn)。隨著中國(guó)繼續(xù)走自主發(fā)展的道路，美國(guó)企業(yè)將不可避免地面臨來(lái)自中國(guó)的更多競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)也可能面臨因美國(guó)出口限制而進(jìn)入市場(chǎng)的其它來(lái)源的新競(jìng)爭(zhēng)。這不會(huì)是一個(gè)緊迫的問(wèn)題，因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)的進(jìn)入壁壘在資本和技術(shù)專(zhuān)長(zhǎng)方面都非常高，但控制措施保持不變或范圍擴(kuò)大的時(shí)間越長(zhǎng)，競(jìng)爭(zhēng)就越有可能加劇。

這種情況從兩個(gè)相反的方向?yàn)槠渌鼇喼迖?guó)家提供了機(jī)會(huì)。首先，隨著現(xiàn)有公司尋求從其供應(yīng)鏈中移除中國(guó)大陸產(chǎn)品，他們將尋找其它制造地點(diǎn)，東南亞是一個(gè)顯而易見(jiàn)的選擇，盡管各個(gè)國(guó)家的機(jī)會(huì)各不相同。其次，尋求在沒(méi)有美國(guó)技術(shù)的情況下開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的市場(chǎng)新進(jìn)入者可以將亞洲視為其新供應(yīng)鏈部分的合適地點(diǎn)。

亞洲的幾個(gè)地區(qū)在制造芯片和供應(yīng)鏈的其它部分（包括封裝和測(cè)試）方面都擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)。日本已經(jīng)加入美國(guó)的行列，對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)品實(shí)施額外的管制，韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣也面臨越來(lái)越大的加入壓力。當(dāng)美國(guó)考慮當(dāng)前和未來(lái)控制的影響時(shí)，它不僅必須考慮控制的局限性和成本，還要考慮它要求盟國(guó)承擔(dān)的政治和經(jīng)濟(jì)成本。