繼三星于去年年底遭發(fā)改委約談之后，中國(guó)反壟斷機(jī)構(gòu)最近又約談了全球第三大存儲(chǔ)廠商美光，調(diào)查內(nèi)容可能涉及去年DRAM漲價(jià)以及濫用市場(chǎng)支配地位打壓中國(guó)企業(yè)。

近兩年隨著DRAM價(jià)格居高不下，帶動(dòng)上游廠商營(yíng)收大幅提升。除三星營(yíng)收、獲利創(chuàng)新紀(jì)錄外，美光于22日公布的2018年第二季度財(cái)報(bào)也交出史上最好成績(jī)單。財(cái)報(bào)顯示美光2018年第二季度營(yíng)收達(dá)73.5億美元，同比增加58%。

而在存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)被三星、海力士、美光把持的局面下，業(yè)界對(duì)于三大廠商涉嫌達(dá)成默契、操縱市場(chǎng)價(jià)格的質(zhì)疑也越來(lái)越多。

上個(gè)月，三星、海力士以及美光在美國(guó)遭遇訴訟，這三家企業(yè)被指控在2016-2017年間，互相勾結(jié)，限制市場(chǎng)上各種DRAM產(chǎn)品的供應(yīng)，從而人為地推高了DRAM價(jià)格。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年年中，三星、海力士、美光三家制造商總共占據(jù)96%的全球DRAM芯片市場(chǎng)份額。在訴訟指控的時(shí)間段里，DRAM的價(jià)格上漲了130%。

2018年對(duì)于中國(guó)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)而言是關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。目前，中國(guó)存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成以投入NAND Flash市場(chǎng)的長(zhǎng)江存儲(chǔ)、專注于移動(dòng)式內(nèi)存的合肥長(zhǎng)鑫，以及致力于利基型內(nèi)存的福建晉華三大陣營(yíng)，從目前三家廠商的進(jìn)度看，其試產(chǎn)時(shí)間預(yù)計(jì)將在2018年下半年，量產(chǎn)時(shí)間可能會(huì)集中在2019年上半年，這也意味著2019年將成為中國(guó)存儲(chǔ)器生產(chǎn)元年。

盡管短時(shí)間內(nèi)，中國(guó)存儲(chǔ)企業(yè)并不會(huì)對(duì)三星美光等構(gòu)成威脅，但存儲(chǔ)巨頭顯然忌憚在國(guó)家政策和資金扶持下的中國(guó)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的快速崛起。價(jià)格戰(zhàn)、專利訴訟戰(zhàn)等方式也成為半導(dǎo)體行業(yè)打壓阻撓新進(jìn)入者的慣用手段。

據(jù)了解，美光存在限制設(shè)備商對(duì)福建晉華進(jìn)行供貨的行為，這對(duì)于正處于試產(chǎn)階段的福建晉華而言無(wú)疑形成了重大壓力和挑戰(zhàn)。

一位法律界從業(yè)人士告訴記者，根據(jù)中國(guó)反壟斷法的規(guī)定，市場(chǎng)份額占比超過(guò)50%，可以推定為具有市場(chǎng)支配地位。但是否涉嫌壟斷，不能僅憑借市場(chǎng)份額作為判定的依據(jù)，而是以是否實(shí)施反壟斷法規(guī)定具體壟斷行為為依據(jù)，如果調(diào)查證明三大廠商聯(lián)合漲價(jià)，則構(gòu)成中國(guó)反壟斷法禁止的壟斷協(xié)議行為。同時(shí)，美光限制設(shè)備商供貨之舉屬于限定交易，顯然有悖于中國(guó)反壟斷法的有關(guān)規(guī)定。

全球內(nèi)存市占率第三的美光半導(dǎo)體傳出在5月24日被中國(guó)商務(wù)部反壟斷局約談，最主要原因是標(biāo)準(zhǔn)型內(nèi)存已連續(xù)數(shù)季價(jià)格上揚(yáng)，導(dǎo)致中國(guó)廠商不堪成本負(fù)荷日漸提高......

全球內(nèi)存市占率第三的美光半導(dǎo)體傳出在5月24日被中國(guó)商務(wù)部反壟斷局約談。據(jù)集邦咨詢半導(dǎo)體研究中心(DRAMeXchange)查證指出，美光被約談最主要原因是標(biāo)準(zhǔn)型內(nèi)存已連續(xù)數(shù)季價(jià)格上揚(yáng)，導(dǎo)致中國(guó)廠商不堪成本負(fù)荷日漸提高，加上限制設(shè)備商供貨給福建晉華儼然是妨礙公平競(jìng)爭(zhēng)行為。2018年第一季三星、SK海力士與美光在DRAM產(chǎn)業(yè)囊括約96%的市占率，與其他終端產(chǎn)品所采用的半導(dǎo)體組件相比，似乎已明顯構(gòu)成壟斷的條件，未來(lái)反壟斷調(diào)查的事件可能將持續(xù)發(fā)生，并且可能將壓抑內(nèi)存漲幅。

DRAMeXchange指出，2018年第一季存儲(chǔ)器三大廠商三星、SK海力士、美光在DRAM產(chǎn)業(yè)的市占率分別為44.9%、27.9%、22.6%，顯示出DRAM明顯已是寡占格局。而據(jù)了解，中國(guó)反壟斷法最終目的在維護(hù)市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)，任何具有市場(chǎng)支配地位的經(jīng)營(yíng)者，不得濫用該市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)來(lái)操弄價(jià)格。另一方面，由于DRAM生產(chǎn)周期長(zhǎng)達(dá)八周以上，從投入資本支出后，到新增產(chǎn)能、顆粒產(chǎn)出更長(zhǎng)達(dá)至少一年，DRAM廠商最容易在反壟斷條文中「限制商品中銷售數(shù)量」被調(diào)查。

中國(guó)為最大存儲(chǔ)器需求國(guó)，緊盯內(nèi)存價(jià)格漲勢(shì)

此外，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)于全球DRAM和NAND的消化量已經(jīng)高達(dá)20%與25%，存為儲(chǔ)器最大需求國(guó)。盡管中國(guó)各地正積極進(jìn)行半導(dǎo)體扶植計(jì)劃，但要達(dá)到「技術(shù)自主研發(fā)」與「穩(wěn)定量產(chǎn)規(guī)模」兩項(xiàng)目標(biāo)仍需要至少數(shù)個(gè)季度以上的時(shí)間，對(duì)解決成本壓力的燃眉之急是遠(yuǎn)水救不了近火。除了此次美光被約談之外，今年年初存儲(chǔ)器龍頭廠商三星半導(dǎo)體也被中國(guó)的國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)約談，雖然目前沒有證據(jù)顯示這二者事件有關(guān)聯(lián)性，但足以顯示中國(guó)官方對(duì)于DRAM價(jià)格高漲的重視。

DRAMeXchange分析，由于中國(guó)占全球的存儲(chǔ)器的消耗量非?？捎^，且廠商對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)普遍采取高度尊重的態(tài)度，因此相關(guān)事件無(wú)疑將造成后續(xù)內(nèi)存價(jià)格上漲受到壓抑。以DRAMeXchange最新資料指出，三大DRAM廠商今年首季營(yíng)業(yè)利益率(OP Margin)已達(dá)50-70%的水位，不僅是歷史最高，該產(chǎn)品的獲利能力甚至超過(guò)技術(shù)層級(jí)更高的中央處理器(Application Processor)，此現(xiàn)象史上未見。而DRAM廠為改善供貨吃緊狀況，近兩年持續(xù)增加資本支出，然在制程持續(xù)微縮困難的狀態(tài)下，各廠唯有透過(guò)擴(kuò)產(chǎn)才能有效增加供給，預(yù)估DRAM新產(chǎn)能開出態(tài)勢(shì)將于2019年更為明顯。