未來三到五年，LED行業(yè)或呈現(xiàn)數(shù)家A股公司包攬全球市場70%LED芯片業(yè)務的局面。

在全球照明產(chǎn)業(yè)大整合的時代，中國LED市場不斷搶占先機。從Micro/Mini LED的加大研發(fā)到4K、8K液晶顯示屏的投產(chǎn)，尤其在日異月新的需求場景下，也進一步擴展了LED產(chǎn)業(yè)的“芯”布局。

作為紅黃光LED芯片龍頭企業(yè)，廈門乾照光電有限公司（以下簡稱“乾照”）2016年獲新一輪資本挹注后，采取“規(guī)模跟隨+技術特色”的發(fā)展戰(zhàn)略，醞釀在行業(yè)中謀求新地位。乾照董事長金章育接受DIGITIMES采訪時表示，在新的市場秩序下，未來三到五年，LED行業(yè)或呈現(xiàn)數(shù)家A股公司包攬全球市場70%LED芯片業(yè)務的局面。

而在中國市場，根據(jù)《半導體照明產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》（2017年7月發(fā)布）要求，國內(nèi)2020年半導體照明產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)值達10000億元，LED照明產(chǎn)品銷售額占整個照明電器行業(yè)銷售總額的比例要達到70%。

正處于LED這個歷史變革的拐點，乾照光電希望以新布局成為產(chǎn)業(yè)整合及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過程中重要參與者。

堅守主業(yè) 聚焦特色發(fā)展

2016年12月，獲和君資本資金挹注后，乾照組織架構(gòu)體系進行了全面調(diào)整，並完成員工持股計劃和高管股權(quán)激勵計劃。同時，在行業(yè)景氣上行的大環(huán)境中，乾照明確“規(guī)模跟隨+技術特色”的發(fā)展戰(zhàn)略。其中，藍綠光芯片實行規(guī)模跟隨，將規(guī)模做大；紅黃光則做出技術特色，實現(xiàn)品質(zhì)提升。

2017年4月，乾照公告稱，投資8000萬元購買南昌凱迅24.65%股權(quán)；2017年5月，投資7.37億元新增20臺紅黃光MOCVD設備。此外，通過擴充高端產(chǎn)品推動倒裝、高亮度、紅外產(chǎn)品快速放量，鞏固紅黃光LED龍頭地位。在藍綠光LED領域，2017年7月，乾照啟動藍綠光芯片南昌基地擴產(chǎn)方案，分兩期累計投資50億元，擴產(chǎn)后新增月產(chǎn)能120-150萬片。目前，南昌基地已經(jīng)動工建設，首期60萬-90萬片的月產(chǎn)能將于2018年8月份左右逐步釋放。

另外，乾照揚州基地已經(jīng)實現(xiàn)紅外產(chǎn)品量產(chǎn)，2018年將進一步加大研發(fā)投入，實現(xiàn)性能更進一步，使得產(chǎn)品能夠應用于更高端領域。

華泰證券曾分析統(tǒng)計，乾照長期作為國內(nèi)LED紅黃光龍頭，產(chǎn)能約占全球11%，占國內(nèi)30%以上，稀缺性強且競爭格局好。

產(chǎn)業(yè)升級 加快多元化布局

除深耕全色系LED外延片及芯片外，乾照還是目前國內(nèi)規(guī)模最大的空間用砷化鎵三結(jié)太陽電池外延片芯片供應商?！拔覀兊奶柲茈姵毓怆娹D(zhuǎn)化率已經(jīng)達到了30%以上?！鼻展怆娍偛弥砝钚↓埾駾IGITIMES介紹說。

據(jù)了解，乾照是中國航天研究院某空間電源研究所砷化鎵三結(jié)太陽電池外延片領域的重要戰(zhàn)略合作伙伴，已為該所提供數(shù)萬片相關產(chǎn)品，并可作為空間飛行器的主電源，近年來已裝備了多顆軍事和民用衛(wèi)星。

此外，金章育還表示，公司未來的發(fā)展將“內(nèi)生外延并舉”，除了自身管理效率不斷提升，外延式擴張也勢在必行。外延式增長主要聚焦三大領域：結(jié)合現(xiàn)有MOCVD的行業(yè)應用，進行相關多元化拓展；在二三代半導體方面，通過投資和并購方式吸收人才，加大研發(fā)力度，走在行業(yè)發(fā)展前沿；聚焦MiniLED和MicroLED等未來顯示領域，推動其快速商用。

供需將平衡 仍看好國內(nèi)LED市場

金章育認為，當前LED行業(yè)處于整合階段，部分海外產(chǎn)能向中國內(nèi)地轉(zhuǎn)移，而同質(zhì)化落后小廠產(chǎn)能加速退出。

據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《LED照明產(chǎn)業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》數(shù)據(jù)顯示，中國LED照明行業(yè)規(guī)模從78億元擴張超過2550億元，2009-2017年CAGR高達54.62%，LED通用照明市場的快速擴張，主因是通用照明行業(yè)的擴張與LED照明滲透率的提升，LED照明滲透率由2010年的0.6%升至2016年的42%。

以乾照光電為例，2017年以來，在紅黃光LED芯片、藍綠光LED芯片領域接連發(fā)布總投資近70億元的擴產(chǎn)計劃。通過自動化改造提升外延片利用效率，并降低人工成本，盈利能力持續(xù)改善。根據(jù)2017年報顯示，實現(xiàn)LED主營業(yè)務收入11.3億元，實現(xiàn)營業(yè)利潤2.52億元，比去年同期大增1808.27%。

但另一方面，業(yè)內(nèi)人士也擔憂，隨著LED行業(yè)產(chǎn)能大幅增加，LED未來兩年市場將呈現(xiàn)供應過剩的態(tài)勢。不過，金章育認為，“在價格競爭以及國內(nèi)大幅擴產(chǎn)的壓力下，海外芯片廠商可能停止產(chǎn)能擴張，并轉(zhuǎn)移至中國內(nèi)地以滿足供應需求。”同時，國內(nèi)的落后產(chǎn)能將陸續(xù)被淘汰。兩方面因素疊加，供給和需求將逐漸達到平衡。