電子發(fā)燒友網(wǎng)綜合報道，據(jù)臺媒消息，閃存大廠閃迪SanDisk11月大幅調(diào)漲NAND閃存合約價格，漲幅高達50%。而這是閃迪今年以來至少第三次漲價。2025年4月閃迪宣布全系漲價10%，9月初針對全部渠道和消費類產(chǎn)品執(zhí)行10%普漲。美光、三星等存儲大廠也紛紛跟進漲價。

針對NAND閃存四季度合約價上漲的預(yù)期，TrendForce給出的平均漲幅預(yù)估為5%-10%。顯然，此次閃迪的大幅漲價已遠超預(yù)估價格。

臺媒稱，受閃迪11月大幅調(diào)漲NAND閃存合約價格的影響，創(chuàng)見、宜鼎國際、宇瞻科技等模組廠決定暫停出貨并重新評估報價。其中，創(chuàng)見自11月7日起暫停報價交貨，理由為“預(yù)期市場行情將繼續(xù)向好”，言外之意即是“價格還可能進一步上漲”。

閃迪：2026年數(shù)據(jù)中心將首次成為NAND最大的市場

近日，閃迪公布2026財年第一財季業(yè)績，在Non - GAAP 下，季度營收23.08億美元，環(huán)比增長21%，同比增長23%；毛利潤率29.9%，環(huán)比增長3.5個百分點，同比下降9個百分點；經(jīng)營利潤2.45億美元，環(huán)比增長145%，同比減少31%；凈利潤1.81億美元，環(huán)比大增331%，同比減少31%。展望2026財年第二財季，Non - GAAP 下，公司預(yù)計營收為25.5億美元﹣26.5億美元，毛利率為41%-43%。

按應(yīng)用市場劃分，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)營收為2.69億美元，環(huán)比增長26%，同比減少10%；邊緣計算業(yè)務(wù)營收13.87億美元，環(huán)比增長26%，同比增長30%；消費者業(yè)務(wù)營收6.52億美元，環(huán)比增長21%，同比增長23%。

閃迪表示，AI數(shù)據(jù)中心增長勢頭迅猛，2026財年Q1數(shù)據(jù)中心收入環(huán)比增長26%。以存儲為核心的“Stargate”產(chǎn)品線需求增加，正在與超大規(guī)模云服務(wù)商進行兩項資質(zhì)認證。并計劃于2026年與另一家超大規(guī)模云服務(wù)商及主要存儲OEM廠商共同完成資質(zhì)認證。

全球數(shù)據(jù)中心與AI投資正在加速，預(yù)計到2030年數(shù)據(jù)中心和AI基礎(chǔ)設(shè)施的投資將超過1萬億美元。這帶來了NAND存儲的巨大需求。閃迪采用BICS8技術(shù)的高容量、高能效eSSD有望強勁增長。截至該財季，BiCS8產(chǎn)品占占總出貨量的15%，預(yù)計到2026財年末BiCS8 bit產(chǎn)出份額將占據(jù)大部分。

邊緣端市場，得益于Windows11的采用和Windows10生命周期結(jié)束，隨著PC設(shè)備升級加速，Edge市場持續(xù)保持強勁勢頭，推動NAND持續(xù)增長。2025-2026財年每臺設(shè)備PC存儲容量將增長至中個位數(shù)。另外，智能手機單設(shè)備容量增長保持在兩位數(shù)高位。

閃迪與領(lǐng)先公司強強聯(lián)合，聯(lián)名款Nintendo Switch2microSD Express卡銷量在財年第一季度突破90萬臺。通過在Xbox上推出新的Sandisk microSD for ROGAlly，擴大了掌機游戲的市場機會。

該財季，閃迪NAND bit出貨量實現(xiàn)高達約15%增長、平均售價呈中個位數(shù)百分比增長，推動了營收、毛利率超出預(yù)期。閃迪表示，該財季NAND產(chǎn)品需求超過供應(yīng)，庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)從135天減少到115天，預(yù)計這一趨勢將持續(xù)到2026年底。

此外，該財季，閃迪資本支出總額為3.87億美元，占收入的16.8%。閃迪表示，資本支出仍主要根據(jù)節(jié)點轉(zhuǎn)換和供需匹配而波動，2026財年大部分資本支出將用于支持BiCS8技術(shù)投資。

當前，閃迪已經(jīng)實現(xiàn)了100%的產(chǎn)能利用率，產(chǎn)線正在滿負荷運轉(zhuǎn)。閃迪表示，雖然目前正在與部分客戶達成跨多個季度的交易，甚至還提供2027年的需求預(yù)測，但是閃迪的資本支出決策是長期戰(zhàn)略性的，未來一兩個季度或三季度的需求并不會真正影響資本支出規(guī)模，真正重要的是未來幾年的需求。
閃迪首席執(zhí)行官David表示，到2026年數(shù)據(jù)中心市場將首次成為NAND閃存最大的市場。此前，移動市場一直是NAND閃存的最大市場。數(shù)據(jù)中心市場需求增長率更高，并將成為NAND閃存市場中最大的細分領(lǐng)域。

閃存市場渠道行情

近日，閃存市場針對閃存的渠道行情也給出了判斷。閃存市場表示，伴隨著長達近兩個月資源端持續(xù)控貨，包括低端資源在內(nèi)的NAND、DDR顆粒價格全面大幅拉漲，貿(mào)易商更是伺機而動哄抬報價，動輒翻倍增長的比比皆是。目前，市面上流通資源仍非常稀少，渠道廠商盡管有補庫需求，但無奈價格太高且供應(yīng)非常有限，多數(shù)僅能以舊庫存維持生產(chǎn)。

考慮到原廠漲價態(tài)度強硬、NAND供應(yīng)仍未松綁等因素，當前行業(yè)廠商更多的是控制出貨節(jié)奏的基礎(chǔ)上，優(yōu)先滿足其PC優(yōu)質(zhì)客戶的一定采購需求；一些其他體量較小的非tier1客戶可能需以更高的價格才能爭取到少量的供應(yīng)。

盡管原廠NAND資源供應(yīng)量、價均尚未有定論，但從現(xiàn)貨NAND資源價格來看，9月至今，512Gb TLC/1Tb TLC/QLC NAND普遍價格累計漲超近40%。資源漲價效應(yīng)帶動下，存儲廠商繼續(xù)大幅調(diào)高嵌入式eMMC、UFS產(chǎn)品報價。由于報價過高，僅個別容量的嵌入式NAND成品有小單成交。而存儲產(chǎn)品大幅漲價帶來的成本壓力已對手機廠商造成實質(zhì)性影響，倒逼部分手機機型不得已采用降容策略來平鋪生產(chǎn)成本。

小結(jié)：

此前，三星已向主要客戶發(fā)出通知，計劃于2025年Q4上調(diào)DRAM與NAND Flash合約價格。其中，LPDDR4X、LPDDR5及LPDDR5X等DRAM產(chǎn)品漲幅為15%-30%，eMMC與UFS等移動存儲NAND產(chǎn)品漲幅為5%-10%。這一調(diào)價策略SK海力士、美光等也有跟進之勢。如今，閃迪第四季度50%的漲價幅度更加劇了閃存的需求供應(yīng)緊張趨勢，行業(yè)預(yù)期在AI存儲需求的刺激下，存儲芯片漲價或?qū)⒀永m(xù)到2027年。