在全球光伏產(chǎn)業(yè)邁入深度調(diào)整期的關(guān)鍵節(jié)點，隆基分布式業(yè)務(wù)全球總裁蔣東宇在PV-Tech發(fā)表署名文章，就中國近期取消光伏組件9%增值稅出口退稅的政策調(diào)整作出深度剖析。這一被業(yè)內(nèi)視為“里程碑式”的政策變動，正值全球供應(yīng)鏈重構(gòu)、光伏制造競爭邏輯從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向價值創(chuàng)造的重要時刻。蔣東宇以此為切口，闡述了中國光伏產(chǎn)業(yè)在脫離普惠式扶持后，如何通過技術(shù)深耕與模式創(chuàng)新應(yīng)對結(jié)構(gòu)性變革。

原文標(biāo)題：《隆基分布式業(yè)務(wù)全球總裁蔣東宇：中國增值稅政策調(diào)整印證，光伏制造的競爭力不再唯規(guī)模論》

全文如下：

光伏產(chǎn)業(yè)下一階段的發(fā)展競爭，要求企業(yè)對技術(shù)研發(fā)和供應(yīng)鏈完整性作出長期承諾。

中國近期調(diào)整出口政策，其中包括取消光伏組件9%的增值稅出口退稅，這標(biāo)志著在日趨成熟的全球貿(mào)易環(huán)境下，中國對光伏產(chǎn)業(yè)前期的扶持機(jī)制進(jìn)行重新校準(zhǔn)。此次政策調(diào)整讓產(chǎn)業(yè)競爭的重心從價格導(dǎo)向的同質(zhì)化競爭，轉(zhuǎn)向價值導(dǎo)向的差異化競爭。在行業(yè)逐步消化政策影響的過程中，區(qū)分短期市場反應(yīng)與長期結(jié)構(gòu)性趨勢的重要性愈發(fā)凸顯。

取消9%的出口退稅，是光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的自然演進(jìn)。多年來，稅收優(yōu)惠政策助力光伏產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)能快速擴(kuò)張，也推動全球光伏成本持續(xù)下降。如今，中國光伏制造產(chǎn)業(yè)已具備全球規(guī)模，相關(guān)產(chǎn)品也高度同質(zhì)化，大范圍補(bǔ)貼的合理性已有所降低。本次政策調(diào)整讓出口政策與當(dāng)前產(chǎn)業(yè)的成熟度相適配，也更加注重產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)效率與項目的長期可融資性。

退稅取消預(yù)計會對組件定價產(chǎn)生影響，但該影響在不同市場和細(xì)分領(lǐng)域的表現(xiàn)存在差異，且不會呈現(xiàn)線性變化趨勢。這一政策調(diào)整帶來了固定成本的上升，而成本變化將隨市場結(jié)構(gòu)和企業(yè)供應(yīng)鏈布局的不同，逐步反映在產(chǎn)品定價中。在歐洲市場，物流成本、關(guān)稅及本地含量要求本就占據(jù)重要影響地位，此次政策調(diào)整的影響可能相對有限；而在對價格更為敏感的新興市場，市場定價的調(diào)整預(yù)計會來得更快。

當(dāng)前，光伏產(chǎn)品的定價仍受庫存水平、市場競爭格局和企業(yè)運(yùn)營管控能力的主導(dǎo)。簡單認(rèn)為產(chǎn)品價格會統(tǒng)一上漲的觀點，并未反映出光伏市場當(dāng)前仍處于供應(yīng)過剩、競爭白熱化的實際現(xiàn)狀。

01白銀，管控成本的核心變量

此次9%的退稅政策調(diào)整，成為光伏產(chǎn)業(yè)成本框架的一次結(jié)構(gòu)性變革。短期來看，白銀價格對光伏制造成本的影響愈發(fā)顯著。在過去數(shù)年里，多晶硅價格一直是主導(dǎo)光伏成本波動的核心因素，而如今白銀已成為電池和組件生產(chǎn)的關(guān)鍵成本變量。受金融市場、工業(yè)需求及地緣政治格局等多重因素影響，白銀價格的大幅波動，為組件成本結(jié)構(gòu)帶來了極大的不確定性。

隆基通過與合作伙伴建立積極的溝通機(jī)制和規(guī)范化的價格協(xié)同體系，應(yīng)對白銀價格波動問題。我們的目標(biāo)是通過與合作伙伴在生產(chǎn)規(guī)劃和交付環(huán)節(jié)的深度協(xié)同，逐步平抑白銀的短期價格波動，以此提升整個供應(yīng)鏈的成本可預(yù)測性，降低下游合作伙伴面臨的市場不確定性。

反觀那些難以應(yīng)對原材料成本波動的企業(yè)，其在原材料采購和合同履約環(huán)節(jié)將承受更大壓力，甚至可能對產(chǎn)品質(zhì)量和供應(yīng)穩(wěn)定性造成影響。

02技術(shù)深度，整合期的決勝關(guān)鍵

本次政策調(diào)整或?qū)⒓铀俟夥袠I(yè)的整合進(jìn)程。在行業(yè)利潤空間持續(xù)承壓的背景下，具備精細(xì)化運(yùn)營管控能力、擁有清晰技術(shù)路線圖的企業(yè)，將更能適應(yīng)新的市場環(huán)境。

行業(yè)整合也深刻影響著光伏項目的評估與中標(biāo)邏輯，項目采購標(biāo)準(zhǔn)愈發(fā)注重全生命周期的表現(xiàn)，這也讓企業(yè)的技術(shù)深度變得更為重要。高效組件技術(shù)架構(gòu)不僅能提升光伏項目的發(fā)電量，還能降低系統(tǒng)平衡成本，在行業(yè)利潤受限的背景下助力實現(xiàn)更低的度電成本。在此背景下，BC技術(shù)憑借高轉(zhuǎn)換效率，以及在高溫、遮光、部分負(fù)載工況下的穩(wěn)定表現(xiàn)，受到市場廣泛關(guān)注，這些特性直接影響光伏項目的長期發(fā)電收益和運(yùn)營穩(wěn)定性。

市場對企業(yè)執(zhí)行能力和長期價值創(chuàng)造的關(guān)注度不斷提升，也重塑了行業(yè)的業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)。政策回歸常態(tài)化、成本持續(xù)波動，讓市場對企業(yè)實際經(jīng)營成果的審視更為嚴(yán)格，實驗室環(huán)境下的效率提升，其參考價值已不如以往。在此趨勢下，光伏制造企業(yè)紛紛布局BC技術(shù)，旨在滿足高要求分布式屋頂項目的需求，同時契合更嚴(yán)苛的項目融資標(biāo)準(zhǔn)。行業(yè)整合持續(xù)推進(jìn)，企業(yè)唯有在實際應(yīng)用場景中交出穩(wěn)定的業(yè)績答卷，才能筑牢長期發(fā)展的根基。

為順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢，隆基從今年起開始將背接觸組件與具備預(yù)測性、安全導(dǎo)向的儲能解決方案進(jìn)行一體化整合。其中，儲能系統(tǒng)融合了電池級監(jiān)測與協(xié)同控制技術(shù)，隆基BC組件則能在高要求的屋頂應(yīng)用場景中保持高發(fā)電量，二者結(jié)合，能夠在項目融資要求不斷提高、運(yùn)營環(huán)境日趨復(fù)雜的背景下，保障光伏儲能系統(tǒng)的長期穩(wěn)定運(yùn)行。

03協(xié)同分銷，下一階段發(fā)展方向

光伏市場的持續(xù)轉(zhuǎn)型，正推動行業(yè)內(nèi)企業(yè)重構(gòu)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的商業(yè)合作模式。以往基于廣泛供應(yīng)商組合、以短期交易為主的分銷模式，正逐步被制造企業(yè)與渠道合作伙伴之間更具選擇性的長期深度合作所取代。行業(yè)整合加劇、利潤空間收窄，要求合作雙方加強(qiáng)協(xié)同配合，明確彼此的合作預(yù)期。

在此市場環(huán)境下，隆基正逐步精簡分銷商數(shù)量，同時深化與核心合作伙伴的合作關(guān)系，重點選擇那些具備同等運(yùn)營標(biāo)準(zhǔn)、擁有長期發(fā)展視野的合作伙伴。雙方的深度協(xié)同，能夠搭建更穩(wěn)定的商業(yè)合作框架，提升企業(yè)應(yīng)對政策調(diào)整和市場周期變化的能力。

04光伏產(chǎn)業(yè)邁入成熟發(fā)展階段

中國此次調(diào)整光伏出口退稅政策，應(yīng)被視作全球光伏產(chǎn)業(yè)整體重新校準(zhǔn)的一部分。如今，光伏產(chǎn)業(yè)已發(fā)展到一定規(guī)模，其增長動力不再主要來自財政扶持或產(chǎn)能擴(kuò)張，而是源于企業(yè)在更常態(tài)化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下實現(xiàn)高效運(yùn)營的能力。這標(biāo)志著光伏產(chǎn)業(yè)邁入新的發(fā)展階段，產(chǎn)業(yè)成熟度成為定義企業(yè)競爭力的核心要素。

這一轉(zhuǎn)變對歐洲市場而言意義尤為重大。歐洲光伏市場身處復(fù)雜的監(jiān)管環(huán)境，面臨電網(wǎng)接入限制，且項目融資審查愈發(fā)嚴(yán)格，工商業(yè)光伏細(xì)分領(lǐng)域的項目要求更是不斷提高。因此，歐洲市場或?qū)⒊掷m(xù)成為檢驗光伏技術(shù)和商業(yè)模式實際落地表現(xiàn)的標(biāo)桿市場。

放眼全球，光伏制造企業(yè)需清晰認(rèn)識到，產(chǎn)業(yè)規(guī)模與可持續(xù)的競爭力之間將逐漸脫鉤。產(chǎn)能規(guī)模仍有其重要性，但已無法保障企業(yè)的長期行業(yè)地位。企業(yè)的市場準(zhǔn)入能力，愈發(fā)取決于其應(yīng)對成本波動的水平，以及長期穩(wěn)定的產(chǎn)品交付和項目落地能力。這一市場格局，將更有利于那些資金實力雄厚、運(yùn)營穩(wěn)定，且能在市場周期波動中持續(xù)投入研發(fā)的制造企業(yè)。

對光伏制造企業(yè)而言，此次產(chǎn)業(yè)變革帶來的啟示直白卻又嚴(yán)苛：想要在光伏產(chǎn)業(yè)下一階段的擴(kuò)張中站穩(wěn)腳跟，就必須對技術(shù)研發(fā)和供應(yīng)鏈完整性作出長期承諾。在資本配置愈發(fā)謹(jǐn)慎的當(dāng)下，企業(yè)當(dāng)下的投資決策，將決定其未來的行業(yè)地位。如今，投資者也更加關(guān)注企業(yè)的風(fēng)險承受度和長期業(yè)績表現(xiàn)。

相較于政策調(diào)整，企業(yè)的執(zhí)行能力更為重要。光伏市場的規(guī)模仍將持續(xù)擴(kuò)張，但行業(yè)增長紅利將向那些業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)定、能順應(yīng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變革及時調(diào)整的企業(yè)傾斜。

光伏產(chǎn)業(yè)并未放緩發(fā)展腳步，而是邁入了更成熟的發(fā)展階段，這份成熟，也為那些做好長期布局的企業(yè)創(chuàng)造了新的發(fā)展機(jī)遇。