3月13日，由上海市通信制造業(yè)行業(yè)協(xié)會主辦，華商光電科技產(chǎn)業(yè)研究院（CINNO Research）承辦，上海市交通電子行業(yè)協(xié)會、上海市電子電路行業(yè)協(xié)會、上海移動互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)促進中心協(xié)辦的2026“聚鏈成勢?智啟未來”智能終端產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新峰會在浦東隆重舉行。

本次峰會匯聚了多位重要領(lǐng)導(dǎo)及行業(yè)重磅嘉賓。上海市經(jīng)濟和信息化委員會副主任潘焱出席活動；國際信息顯示行業(yè)領(lǐng)域權(quán)威學(xué)者、俄羅斯工程院外籍院士、國家特聘專家、福州大學(xué)特聘教授、國際信息顯示學(xué)會下任主席嚴群博士，中國科學(xué)院科技戰(zhàn)略研究院產(chǎn)業(yè)科技中心執(zhí)行主任余江教授等專家蒞臨現(xiàn)場并發(fā)表前瞻洞見。主辦方代表上海市通信制造業(yè)行業(yè)協(xié)會秘書長徐晨斌，承辦方代表華商光電科技產(chǎn)業(yè)研究院（CINNO Research）創(chuàng)始人兼總經(jīng)理陳麗雅共同參會。

CINNO Research創(chuàng)始人&CEO陳麗雅在本次研討會發(fā)表了《破壁前行：逆全球化下中國智能終端企業(yè)的戰(zhàn)略升維路徑》主題演講。

以下為演講原文：

各位嘉賓、各位朋友，非常感謝大家蒞臨東方樞紐參加本次論壇。今天論壇的主題，緊密圍繞當(dāng)前全球經(jīng)濟環(huán)境以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的幾個重要熱點展開。在當(dāng)前復(fù)雜多變的國際環(huán)境下，企業(yè)如何應(yīng)對不確定性實現(xiàn)戰(zhàn)略升級，已經(jīng)成為擺在我們面前的重要課題。

當(dāng)前國際局勢動蕩，例如中東地緣沖突以及能源問題，都可能對全球供應(yīng)鏈產(chǎn)生深遠影響。國際石油價格的波動，已經(jīng)開始對下游制造業(yè)和終端產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。因此，在這樣的背景下，我們需要重新思考一個核心問題：在逆全球化周期之下，中國智能終端企業(yè)應(yīng)該如何進行戰(zhàn)略升維。

一、不確定性成為全球產(chǎn)業(yè)的新常態(tài)

進入2026年，大家都能夠明顯感受到：不確定性已經(jīng)成為一種常態(tài)。過去幾十年，全球經(jīng)濟體系基本建立在以歐美為主導(dǎo)的貿(mào)易秩序之上，無論是技術(shù)規(guī)則還是產(chǎn)業(yè)定價權(quán)，都主要掌握在這一體系之中。但現(xiàn)在，這一體系正在發(fā)生明顯變化。

首先，歐美國家自身的政策也出現(xiàn)了明顯的不穩(wěn)定性。例如美國內(nèi)部政策經(jīng)常出現(xiàn)反復(fù)，甚至總統(tǒng)的決策也可能被國會否決。這種情況在過去并不常見。其次，美國對中國的科技限制也在持續(xù)升級。從最初針對個別企業(yè)的管制，例如中興、華為，到現(xiàn)在逐步擴大到整個技術(shù)生態(tài)體系，包括EDA軟件等關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域的全面限制，其目的非常明確——阻止中國在先進技術(shù)領(lǐng)域取得突破。

與此同時，地緣沖突也進一步加劇了全球能源的不確定性。例如中東局勢的緊張，使全球能源供應(yīng)面臨新的風(fēng)險。在這樣的環(huán)境下，企業(yè)必須做出一個重要轉(zhuǎn)變：把不確定性轉(zhuǎn)化為企業(yè)運營的常態(tài)機制。企業(yè)需要建立更強的韌性。雖然這種韌性會增加一定成本，但這些成本是企業(yè)能夠持續(xù)發(fā)展的必要投入。

二、成本端的巨大變局

1.存儲價格上漲帶來的產(chǎn)業(yè)影響

首先是存儲產(chǎn)業(yè)的變化。隨著AI產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，全球算力需求迅速增長，存儲芯片成為整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中最受關(guān)注的領(lǐng)域之一。DRAM在整個芯片應(yīng)用中的重要性不斷提升，尤其是在AI服務(wù)器領(lǐng)域，其應(yīng)用占比已經(jīng)超過40%。在這種背景下，越來越多的供應(yīng)鏈企業(yè)開始轉(zhuǎn)向存儲領(lǐng)域。甚至連晶圓代工廠也更傾向于承接AI相關(guān)訂單。我們預(yù)計：2026年DRAM平均價格可能上漲超過105%。

這將直接影響智能終端產(chǎn)業(yè)。因為在手機等終端產(chǎn)品中，存儲成本占比接近40%。因此，一旦存儲價格上漲，終端產(chǎn)品成本也會隨之提高。我們初步測算，部分智能手機產(chǎn)品價格可能上漲25%以上。這不僅影響中低端手機，也會影響旗艦機型。

2.能源危機帶來的產(chǎn)業(yè)鏈沖擊

第二個重要因素是能源。當(dāng)前中東局勢的變化，對全球石油供應(yīng)產(chǎn)生了重大影響。霍爾木茲海峽承擔(dān)著全球約25%的原油運輸，一旦局勢惡化，將對全球供應(yīng)鏈造成巨大沖擊。

此外，中東地區(qū)部分石油和天然氣生產(chǎn)設(shè)施受到?jīng)_擊，已經(jīng)導(dǎo)致一些工廠停產(chǎn)。例如卡塔爾部分化工企業(yè)生產(chǎn)受到影響。石油不僅僅是能源，也是許多制造業(yè)材料的基礎(chǔ)，例如：塑料、化纖、包裝材料，這些都是智能制造和智能終端產(chǎn)品的重要材料來源。同時，化肥生產(chǎn)也受到影響，甚至可能進一步影響全球糧食供應(yīng)。

此外，戰(zhàn)爭風(fēng)險也帶動了保險成本上漲。戰(zhàn)爭險費率已經(jīng)從0.25%上升到1%—3%，上漲幅度達到4—12倍。這些成本最終都會傳導(dǎo)到供應(yīng)鏈。我們預(yù)計：2026年3—6月：原材料價格開始上漲、2026年6—9月：制造環(huán)節(jié)成本全面提升、2026年第四季度：終端產(chǎn)品價格普遍上漲。

三、中國企業(yè)戰(zhàn)略升維的三個方向

面對復(fù)雜環(huán)境，中國企業(yè)需要進行戰(zhàn)略升維?？梢詮娜齻€層面來理解。

第一：供給側(cè)——從成本競爭走向價值鏈競爭

過去，中國制造在很多行業(yè)面臨“內(nèi)卷”。企業(yè)之間通過不斷壓低價格爭奪市場，形成惡性競爭。未來必須轉(zhuǎn)向價值鏈競爭。只有通過持續(xù)創(chuàng)新，提高技術(shù)能力和產(chǎn)品附加值，企業(yè)才能擺脫單純的價格競爭。

1. AR眼鏡與近眼顯示：國產(chǎn)價值鏈正在打破國際壟斷

近眼顯示是未來重要的發(fā)展方向。2025年，中國AR眼鏡市場銷量首次超過VR設(shè)備，增長速度非?？?。主要原因之一是產(chǎn)品重量大幅下降，目前已經(jīng)降至約49克，接近普通眼鏡。

當(dāng)前AR眼鏡中最重要的顯示技術(shù)是硅基OLED。未來隨著技術(shù)發(fā)展，Micro LED也可能逐步進入這一市場。中國企業(yè)在這一領(lǐng)域已經(jīng)形成較強競爭力，例如硅基OLED廠商視涯的市場份額在持續(xù)提升。預(yù)計到2030年，僅中國市場AR眼鏡出貨量就可能達到近600萬臺。

2.存儲國產(chǎn)替代：封鎖制造短缺，短缺打開窗口

全球存儲芯片市場長期由三大廠商壟斷：美光、海力士、三星，三家公司占據(jù)全球93%以上的市場份額。但隨著價格上漲和供應(yīng)鏈變化，越來越多終端廠商開始考慮使用中國廠商的產(chǎn)品，例如：長江存儲，長鑫存儲，預(yù)計未來幾年，中國存儲廠商的市場份額將持續(xù)提升，今年有望至15%以上。

3.顯示與光模塊產(chǎn)業(yè)的成功經(jīng)驗：“被封鎖—倒逼自研—加速替代”的躍遷規(guī)律

在顯示面板產(chǎn)業(yè)，中國已經(jīng)完成了一次典型的產(chǎn)業(yè)躍遷。目前全球70%以上的顯示面板產(chǎn)能來自中國大陸。通過規(guī)模優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)協(xié)同，中國企業(yè)已經(jīng)在這一領(lǐng)域擁有重要話語權(quán)。在光模塊領(lǐng)域，全球TOP10企業(yè)中，中國企業(yè)占據(jù)7家，龍頭企業(yè)也是中國的中際旭創(chuàng)。

第二：需求側(cè)——從單一產(chǎn)品走向生態(tài)構(gòu)建

未來的競爭，不再只是單個產(chǎn)品之間的競爭，而是生態(tài)之間的競爭。例如：智能手機、智能家居、智能出行，這些終端正在形成完整的生態(tài)系統(tǒng)。企業(yè)通過生態(tài)綁定用戶，提高長期競爭力。

1. AI時代的新經(jīng)濟形態(tài)：“智能經(jīng)濟新形態(tài)”標志范式升級

今年政府工作報告提出了一個非常重要的概念——“智能經(jīng)濟新形態(tài)”。這意味著AI將全面進入各個行業(yè)。這一新形態(tài)主要體現(xiàn)在三個層面：

技術(shù)之新：生產(chǎn)要素重構(gòu)、數(shù)據(jù)成為關(guān)鍵生產(chǎn)要素、算力取代傳統(tǒng)資本設(shè)備、AI能力可規(guī)?；瘡?fù)制、技術(shù)創(chuàng)新周期大幅壓縮。

產(chǎn)業(yè)之新：價值鏈轉(zhuǎn)移、平臺生態(tài)取代線性價值鏈、軟件/服務(wù)價值遠超硬件、跨行業(yè)價值延伸成為主流、規(guī)模效應(yīng)由硬件轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)。

社會之新：人機協(xié)同新關(guān)系、智能體與人類協(xié)同共融、人形機器人進入量產(chǎn)元年、個人AI助理全面普及、社會生產(chǎn)組織方式重塑。

AI正在從技術(shù)創(chuàng)新走向全民應(yīng)用。如果說2025年是全民接觸AI的元年，那么2026年將成為各行業(yè)全面擁抱AI的元年。

第三：規(guī)則側(cè)——從被動防御走向標準引領(lǐng)

更高層次的競爭，是標準的競爭。如果中國企業(yè)能夠參與甚至主導(dǎo)技術(shù)標準的制定，就能夠在全球產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)更主動的位置。

1.全球化重構(gòu)：從產(chǎn)品出海到能力/標準輸出

中國企業(yè)正從價值鏈末端走向規(guī)則制定端，中國企業(yè)的全球化也在發(fā)生變化：產(chǎn)品出口、產(chǎn)能出海、能力與標準輸出，真正的全球競爭力，最終體現(xiàn)在技術(shù)能力與產(chǎn)業(yè)標準的輸出。中國已具備標準引領(lǐng)的基礎(chǔ)。

2.資本與產(chǎn)業(yè)驗證：AI算力與具身智能全產(chǎn)業(yè)鏈投資熱度

根據(jù)CINNO Research統(tǒng)計數(shù)據(jù)，從資本投入來看，AI產(chǎn)業(yè)鏈投資規(guī)模正在快速增長。自2023年以來，中國AI產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模已經(jīng)接近9000億元，其中：算力中心：約4300億元、AI相關(guān)半導(dǎo)體：約2000億元、AI服務(wù)器與PCB產(chǎn)業(yè)鏈：約2300億元、高速光模塊：約340億元。此外，我們統(tǒng)計，自2024年至今，人形機器人與具身智能投資超過659億元，預(yù)計未來今年仍將保持40%以上的增長速度。

四、結(jié)語

總體來看，中國企業(yè)要在復(fù)雜的全球環(huán)境中實現(xiàn)突破，需要完成三層戰(zhàn)略升級：供給側(cè)：價值鏈競爭、需求側(cè)：生態(tài)構(gòu)建、規(guī)則側(cè)：標準引領(lǐng)。

只有通過供給筑底、生態(tài)借力、標準立旗，中國企業(yè)才能在全球產(chǎn)業(yè)競爭中占據(jù)更加主動的位置。

CINNO于2012年底創(chuàng)立于上海，是致力于推動國內(nèi)電子信息與科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的國內(nèi)獨立第三方專業(yè)產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)平臺。公司創(chuàng)辦十三年來，始終圍繞泛半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，在多維度為企業(yè)、政府、投資者提供權(quán)威而專業(yè)的咨詢服務(wù)，包括但不限于產(chǎn)業(yè)資訊、市場咨詢、盡職調(diào)查、項目可研、管理咨詢、投融資等方面，覆蓋企業(yè)成長周期各階段核心利益訴求點，在顯示、半導(dǎo)體、消費電子、智能制造及關(guān)鍵零組件等細分領(lǐng)域，積累了數(shù)百家中國大陸、中國臺灣、日本、韓國、歐美等高科技核心優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶。