2018年對小米和華為來說是一個轉折點。國產(chǎn)手機市場的爭奪還在繼續(xù)，但是兩家的業(yè)務布局在悄然變化，手機業(yè)務對集團的戰(zhàn)略支撐，走到了分水嶺。

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小米轉變成了一家互聯(lián)網(wǎng)公司，雷軍開始講IOT的新故事，生態(tài)鏈200多家企業(yè)為小米提供著毛巾、牙刷、電飯煲等眾多SKU，線下店小米之家開遍全國，小米的終極模式開始浮出水面。

5G對于華為無疑是最好的時代，手機逐漸成為華為的主營業(yè)務，萬物互聯(lián)的愿景下，華為更大的圖謀是什么?

探究手機業(yè)務對小米和華為來說的意義發(fā)生了什么變化?誰才是國產(chǎn)手機之王?要從這兩家公司未來的發(fā)展模式來看。

一、小米終于證實了自己互聯(lián)網(wǎng)公司的身份

雷軍曾多次在公開場合表示“小米是一家互聯(lián)網(wǎng)公司”，沒有人相信。

2014年IT領袖峰會上，雷軍說小米模式是：從設計、研發(fā)、供應鏈管理到市場、渠道、銷售、服務全部一體化，用電商模式極大的優(yōu)化了小米，接近成本價零售，構建了一個移動互聯(lián)網(wǎng)平臺。

所有人還在被“專注、極致、口碑、快”七字訣吸引，認為雷軍說所的互聯(lián)網(wǎng)只是互聯(lián)網(wǎng)營銷，在互聯(lián)網(wǎng)上賣手機。

如今，隨著小米Q3財報的披露，小米到底是硬件公司還是互聯(lián)網(wǎng)公司，可能需要重新審視。

雷軍認為小米的市值應該是騰訊×蘋果?底氣來自于，小米一手握著以手機、電視為代表的硬件生態(tài)系統(tǒng)，一手握著可以觸達2億用戶的互聯(lián)網(wǎng)服務。

11月19日，小米發(fā)布了2018年Q3財報。小米未來的模式到底是什么?我們從其近幾年的收入結構中看一下發(fā)生了哪些變化?

1、手機業(yè)務的增長乏力

根據(jù)小米Q3財報，截至2018年10月26日，智能手機出貨超過1億部，前三季度手機業(yè)務銷售收入887億元。

手機業(yè)務雖然占據(jù)總收入的65%以上，但是增速已經(jīng)嚴重放緩。在2018年的前三個季度中，手機銷售增長第一季度環(huán)比只有1.11%(根據(jù)Canalys統(tǒng)計數(shù)據(jù)，小米2017年第四季度智能手機出貨量為2810萬部)，第二季度12.62%，第三季度4.06%。如此的增速，如果依然把手機的銷售作為核心，顯然已經(jīng)支撐不起小米的未來。

2016年小米手機的供應鏈出現(xiàn)問題雷軍急補課后，手機的銷售大有提升。如今再次遇到的增長停滯危險，與上一次不同，這次的背景是國產(chǎn)智能手機整體增速的下滑。

中國智能手機出貨量在2017年首次出現(xiàn)負增長，第三方研究機構Counterpoint發(fā)布的2018年第三季度中國智能手機市場報告，整體市場出貨量在新品發(fā)布頻繁的第三季度環(huán)比上漲6%，但同比下降13%，這已是中國智能手機市場連續(xù)第四季度同比下滑。Strategy Analytics的報告認為中國智能手機市場“實際處于衰退期?！?/p>

而國內，華為OV等品牌市場激烈競爭，現(xiàn)在的國產(chǎn)手機已經(jīng)成為零和游戲。

小米更大的問題還在于高端機的出貨量不足。小米CFO周受資在財報電話會上，對小米高端機的定義僅為2000元以上。盡管近幾年在不斷地強調在高端機銷售方面取得的成績，但小米手機平均售價目前僅為1052元，與蘋果、三星、華為等還是有一定的差距。

小米成立之初主打性價比，如今“千元機”成了急于擺脫的帽子。隨著消費能力的上升，性價比和廉價被畫上等號后，小米手機很可能會成為被拋棄的對象。

2、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務和IOT的快速增長

11月28日，小米IOT大會上宣布和宜家合作，宜家的全系智能照明產(chǎn)品將接入小米IoT平臺，此外小米還推出了9塊9的WiFi智能模組芯片。

與手機業(yè)務形成鮮明對比的是，小米的互聯(lián)網(wǎng)和IOT業(yè)務正在快速地增長。小米的IOT及生活消費和互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務的增速近兩個季度一直保持雙位數(shù)的增長(除了IOT業(yè)務在第三季度環(huán)比增長僅為4.1%)，如果按照平均每季度20%的增速，那么2018年全年，兩項業(yè)務預計增速都可以達到70%以上。這是在今年雙11的戰(zhàn)報和小米Q3財報中，雷軍更多也更愿意提及的。

小米目前是全球最大的智能硬件IOT平臺，IOT及生活消費的收入單季度已經(jīng)達到百億級別，這給予了小米未來業(yè)務極大的想象空間。

被掩蓋在手機收入光環(huán)下的，還有高速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務。

小米互聯(lián)網(wǎng)服務第三季度收入47億元，廣告收入是32億元。32億元是什么概念?我們可以與當前以廣告為主要收入來源的平臺對比。中國第二大社交平臺微博第三季的廣告收入為4.09億美元，折合人民幣約28億元;騰訊第三季度的網(wǎng)絡廣告收入為160億元。換句話說，小米現(xiàn)在已經(jīng)成為廣告收入超過微博，約等于1/5個騰訊廣告收入的平臺。

雷軍曾公開承諾過小米硬件的綜合凈利潤將不超過5%，希望外界更多地把小米當成一家互聯(lián)網(wǎng)公司來看。而實際上，小米的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務被掩蓋在手機業(yè)務的光環(huán)下，不知不覺中體量已經(jīng)非常巨大，同時還保持著高速的增長。

小米的MIUI月活用戶已經(jīng)達到2.24億人，在中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品中算得上第一梯隊。硬件的優(yōu)勢，使得小米旗下的閱讀、視頻等APP推廣成本更低，給予了其互聯(lián)網(wǎng)服務進一步增長空間。

以2億多的硬件用戶作為基礎，這是小米之外其他互聯(lián)網(wǎng)平臺不具備的優(yōu)勢。相比于傳統(tǒng)的APP內置互聯(lián)網(wǎng)廣告，小米通過硬件平臺和互聯(lián)網(wǎng)廣告服務的捆綁，至少在雷軍看來，是一個更加有想象空間的結合。

3、小米未來的模式及手機業(yè)務的戰(zhàn)略地位

手機業(yè)務增長見頂，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務和IOT業(yè)務高速發(fā)展，對于小米來說，未來的模式是什么?

雷軍對小米模式的闡釋是“小費經(jīng)濟”，依然Costco的故事。

Costco店內商品的綜合毛利率只有6%，其利潤主要來自于會員費和信用卡手續(xù)費。Costco在美國有2000萬會員，每年的會費是100-120美元，續(xù)費率達到了90%以上。用戶交會員費，Costco提供優(yōu)質、低價的商品。

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