近期，業(yè)績巨虧、9億元募資未按期歸還、頻頻蹭熱點(diǎn)的德豪潤達(dá)，接連收到深交所的關(guān)注函和問詢函。問詢函已于3月12日做出回應(yīng)，而先下發(fā)的關(guān)注函卻延期到今日才得以解答。

關(guān)注函中提到，2019年2月12日，德豪潤達(dá)披露《關(guān)于無法按期歸還募集資金的公告》稱，公司于2018年2月12日召開董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)審議通過了《關(guān)于使用部分閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案》，同意公司使用不超過9億元的閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金，使用期限自董事會(huì)審議通過之日起不超過十二個(gè)月。由于德豪潤達(dá)現(xiàn)金流緊張，截至2019年2月11日，上述暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金9億元未歸還至公司募集資金專戶。

根據(jù)德豪潤達(dá)2018年12月22日披露的《關(guān)于募集資金賬戶異動(dòng)情況的公告》，募集資金賬戶中8.5277億元分別被銀行強(qiáng)制劃扣及被該公司自行挪用。

深交所要求德豪潤達(dá)說明歸還上述募集資金的還款計(jì)劃；非公開發(fā)行募投項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)展情況，上述募集資金違規(guī)行為是否影響到募投項(xiàng)目的實(shí)施以及上述事項(xiàng)對公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響。

18億元的募集資金短期內(nèi)無法歸還

德豪潤達(dá)表示，2018 年 12 月 22 日公司披露了《關(guān)于募集資金賬戶異動(dòng)情況的公告》，公司募集資金出現(xiàn)異動(dòng)的金額為 8.5277 億元。2019 年 2 月 12 日，公司發(fā)布了《關(guān)于無法按期歸還募集資金的公告》， 因相關(guān)客觀及主觀原因，公司無法按期歸還暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金 9 億元。

德豪潤達(dá)表示，針對上述募集資金，公司短期內(nèi)無法歸還。主要原因?yàn)?，由于公司向銀行的貸款融資基本上均由大股東提供信用擔(dān)保，股價(jià)下跌使大股東的信用擔(dān)保能力出現(xiàn)危機(jī)，對其為公司貸款提供的擔(dān)保信用產(chǎn)生重大影響；而當(dāng)時(shí)宏觀環(huán)境亦出現(xiàn)進(jìn)一步緊張的趨勢，市場資金十分緊張，銀行為回避風(fēng)險(xiǎn)不斷向本公司催收貸款，采取緩貸、縮貸、抽貸的措施，為此甚至扣劃了公司募集資金。

針對上述情況，公司采取了包括但不限于通過追加實(shí)物抵押等相關(guān)增信措施維持存量授信、加強(qiáng)與銀行的溝通、談判、積極協(xié)商新增貸款等，但是，公司的貸款規(guī)模與 2018 年初的 48 億元相比仍大規(guī)模減少。截止 2019 年 2 月末，公司的銀行貸款規(guī)模僅為約 14.9 億元。

此外，2018 年度德豪潤達(dá)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為-50,282.48 萬元，并且該業(yè)績快報(bào)的數(shù)據(jù)尚未包含 Lumileds 訴訟可能給公司業(yè)績帶來的負(fù)面影響，以及尚未包含 LED 芯片資產(chǎn)可能存在減值給公司業(yè)績帶來的負(fù)面影響。公司經(jīng)營狀況的不利變化反過來也一定程度上影響了向銀行申請融資的能力。公司短期內(nèi)無法歸還上述合計(jì) 17.8577 億元的募集資金。

兩大募投項(xiàng)目皆虧損

德豪潤達(dá)募投項(xiàng)目盈利能力不佳，LED倒裝芯片的市場占有率不及預(yù)期，對成本的攤銷力度不大，造成該項(xiàng)目效益不理想，處于虧損狀態(tài)；LED 芯片級封裝項(xiàng)目累計(jì)投入 11,737.96 萬元，形成 60 億顆/年的封裝產(chǎn)能。

德豪潤達(dá)表示，鑒于LED 芯片行業(yè)持續(xù)擴(kuò)張，產(chǎn)能快速釋放導(dǎo)致產(chǎn)能過剩，導(dǎo)致 LED 芯片價(jià)格持續(xù)下跌，以及 LED 倒裝芯片的下游手機(jī)、汽車等市場不太樂觀的情況，結(jié)合公司的實(shí)際情況，同時(shí)綜合考慮以下因素：

1、公司的募投項(xiàng)目實(shí)際形成的產(chǎn)能已滿足目前公司的訂單需要；

2、募投項(xiàng)目盈利能力不佳，處于虧損狀態(tài)，繼續(xù)投入不符合公司及股東的利益；

3、目前公司所采取的回籠現(xiàn)金的措施主要是為了保證生產(chǎn)經(jīng)營的正常進(jìn)行，以確保公司不出現(xiàn)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)；

4、被扣劃和暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金也是公司自有資金的一部分，目前將該部分資金歸還至募集資金賬戶的主要渠道將是外部融資；

5、目前的金融環(huán)境導(dǎo)致融資的難度和成本均在提升，通過外部融資歸還募集資金，將進(jìn)一步提高公司的融資壓力和成本；

因此，公司正在研究、評估是否終止使用募集資金繼續(xù)對募投項(xiàng)目進(jìn)行投入，并將尚未投入項(xiàng)目的資金的用途進(jìn)行變更。

德豪潤達(dá)還指出，募集資金被扣劃后，在 2018 年整體金融環(huán)境收緊的情況下，加劇了公司營運(yùn)資金緊張的局面。