2019年6月24日深圳市信濠光電科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱：信濠光電)發(fā)布關(guān)于公司創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿2019年6月6日?qǐng)?bào)送)。內(nèi)容顯示計(jì)劃發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)2,000萬(wàn)股，募集資金18億元用于黃石信博科技有限公司電子產(chǎn)品玻璃防護(hù)屏建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

募資15億建黃石信博，用的都是誰(shuí)的設(shè)備？

信濠光電表示，本次公開(kāi)發(fā)行股票所募集的資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，其中有15億元用于黃石信博項(xiàng)目，另外3億用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，具體情況如下：

黃石信博項(xiàng)目選址于湖北省黃石市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)，項(xiàng)目占地面積為 139.95 畝?？偼顿Y 150,000 萬(wàn)元，包括土地及廠房購(gòu)置費(fèi)用 5,000 萬(wàn)元；土建工 程費(fèi)用 21,500 萬(wàn)元；設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)用 98,000 萬(wàn)元，基本預(yù)備費(fèi) 3,500 萬(wàn)元；鋪底流動(dòng)資金 22,000 萬(wàn)元。具體明細(xì)如下：

主要設(shè)備選型方案如下：

經(jīng)測(cè)算，項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年均銷售收入 16億元，年均凈利潤(rùn) 2億元，項(xiàng)目稅后內(nèi)部收益率為 24.00%，稅后靜態(tài)回收期為 5.85 年。

主要客戶深天馬、三星、信利華星光電

招股說(shuō)明書(shū)內(nèi)容顯示，信濠光電于 2013 年 11 月 26 日由信濠精密以貨幣出資設(shè)立，注冊(cè)資本為 1,000.00 萬(wàn)元，信濠精密持股 100%。信濠精密主要從事精密塑膠結(jié)構(gòu)件、精密五金結(jié)構(gòu)件及精密模具的生產(chǎn)、研發(fā)和銷售。2012 年 7 月，信濠精密擬投資玻璃防護(hù)屏及觸控顯示產(chǎn)品項(xiàng)目，相較于其傳統(tǒng)精密塑膠結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)，玻璃防護(hù)屏及觸控顯示產(chǎn)品業(yè)務(wù)在生產(chǎn)設(shè)備構(gòu)成、技術(shù)難點(diǎn)、客戶結(jié)構(gòu)、原材料需求、人才結(jié)構(gòu)等方面均存在較大差異。因此，2013年末，信濠光電有限設(shè)立，并收購(gòu)信濠精密玻璃防護(hù)屏及觸控顯示產(chǎn)品業(yè)務(wù)的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)及人員，獨(dú)立發(fā)展玻璃防護(hù)屏等相關(guān)業(yè)務(wù)。

玻璃防護(hù)屏又稱蓋板玻璃（CoverGlass/Lens），通常由導(dǎo)電層、玻璃層、油墨層等 7 層組成，是一種具有強(qiáng)度高、透光率高、韌性好、抗劃傷、憎污性好、聚水性強(qiáng)等特點(diǎn)的玻璃鏡片，其內(nèi)表面須能與觸控模組和顯示屏緊密貼合、外表面有足夠的強(qiáng)度，達(dá)到對(duì)平板顯示屏、觸控模組等的保護(hù)、產(chǎn)品標(biāo)識(shí)和裝飾功能，是消費(fèi)電子產(chǎn)品的重要零部件。

玻璃防護(hù)屏是目前電容式觸摸屏各類技術(shù)方案的必要組件，在 2007 年以前，從事玻璃防護(hù)屏生產(chǎn)和加工的企業(yè)較少，主要是一些精密手表企業(yè)采用玻璃防護(hù)屏對(duì)手表內(nèi)的精密元器件進(jìn)行保護(hù)。2007 年，蘋(píng)果公司研發(fā)出第一代iPhone 手機(jī)，采用電容式觸摸屏，并應(yīng)用多點(diǎn)觸控技術(shù)，大幅提高了觸控體驗(yàn)，使得觸控技術(shù)逐漸普及，并推動(dòng)玻璃防護(hù)屏市場(chǎng)的增長(zhǎng)。目前，玻璃防護(hù)屏廣泛應(yīng)用于通訊設(shè)備、消費(fèi)電子、智能穿戴、家用電器、辦公設(shè)備、數(shù)碼產(chǎn)品、汽車電子、財(cái)務(wù)金融、工業(yè)控制、醫(yī)療器械、儀器儀表等領(lǐng)域。

報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入按產(chǎn)品分類如下表所示：

信濠光電已通過(guò)諸多國(guó)內(nèi)外知名消費(fèi)電子產(chǎn)品品牌廠商的供應(yīng)商認(rèn)證，與之建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，具體如下：

報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品的產(chǎn)能、產(chǎn)量和產(chǎn)銷率：

報(bào)告期內(nèi)，公司主要產(chǎn)品的平均銷售單價(jià)變化情況如下表所示：

報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人向前五大客戶銷售金額及其占營(yíng)業(yè)收入的比例如下：

截至 2018 年 12 月 31 日，公司主要生產(chǎn)設(shè)備情況如下：

被供應(yīng)商康寧起訴

信濠光電表示，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本包括直接材料、直接人工及制造費(fèi)用，其中直接材料占比較高，占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比重整體穩(wěn)定在 60%左右。報(bào)告期內(nèi)，公司向前五名供應(yīng)商采購(gòu)金額及占采購(gòu)總額比重如下所示：

注：鴻奕博科技主要包括深圳市鴻奕博科技有限公司和香港鴻奕博實(shí)業(yè)有限公司，系德國(guó)肖特的主要代理商；日立高科技主要包括日立高科技香港有限公司和日立高新技術(shù)（深圳）貿(mào)易有限公司，系日本旭硝子的主要代理商；拓科達(dá)科技（深圳）有限公司系日本電氣硝子的主要代理商。

但在主要供應(yīng)商里面，信濠光電卻面臨著康寧的訴訟風(fēng)險(xiǎn)。2018 年 10 月，康寧公司就合同違約一事以發(fā)行人為被告向美國(guó)紐約西部地區(qū)法院提起訴訟。原告訴稱發(fā)行人使用了合同涵蓋的康寧專有技術(shù)加工了非康寧玻璃。因此請(qǐng)求法庭判令：1、確認(rèn)發(fā)行人已構(gòu)成違約并仍在繼續(xù)違約；2、禁止發(fā)行人及其相關(guān)人員：（1）使用或披露發(fā)行人與 2016 年 4 月至今從康寧獲得的任何保密資料或商業(yè)秘密，但根據(jù)合同正在精加工的康寧玻璃除外；（2）使用根據(jù)合同中康寧技術(shù)定義的專利及申請(qǐng)中所述的技術(shù)，至少包括 US-*專利和CN-* 專利的權(quán)利要求，但根據(jù)合同正在精加工的康寧玻璃除外；3、責(zé)令發(fā)行人賠償康寧在庭審中被證明的損害損失金，包括因發(fā)行人違約而造成的所有傷害；4、 責(zé)令發(fā)行人歸還和/或退回因其違反本合同而可能獲得的所有營(yíng)業(yè)收入、盈利、利潤(rùn)、補(bǔ)償和利益；5、要求發(fā)行人允許康寧對(duì)其工廠進(jìn)行審核；6、責(zé)令發(fā)行人負(fù)擔(dān)康寧的訴訟費(fèi)用和律師費(fèi)；7、由法院酌情給予康寧所有其他法律方面的救濟(jì)。

信濠光電已聘請(qǐng)美國(guó)律師積極應(yīng)訴，并已于 2019 年 3 月 12 日向美國(guó)紐約西部地區(qū)法院提交《駁回起訴的動(dòng)議》，請(qǐng)求美國(guó)紐約西部地區(qū)法院駁回原告康寧的起訴。截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日，本案件尚未開(kāi)庭審理。但若相關(guān)訴訟敗訴，將會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)產(chǎn)生不利影響。

黃石信博主要為武漢華星和武漢天馬服務(wù)

據(jù)李星從產(chǎn)業(yè)鏈中了解的信息顯示，黃石信博成立的目的主要為武漢華星和武漢天馬服務(wù)。

武漢華星t3產(chǎn)線目前已經(jīng)滿產(chǎn)滿銷，對(duì)國(guó)際一線品牌大客戶的出貨量大幅增長(zhǎng)，武漢華星光電正在對(duì)產(chǎn)線進(jìn)行改造，以進(jìn)一步擴(kuò)充產(chǎn)能滿足客戶需求，預(yù)計(jì)2019年5月面板產(chǎn)能可達(dá)每月5萬(wàn)張大板，屆時(shí)將成為全球單體產(chǎn)能最大的LTPS工廠。

而武漢天馬成立于2008年，目前擁LCD和OLED兩種產(chǎn)品的產(chǎn)能，長(zhǎng)期以來(lái)都是小米、聯(lián)想（摩托羅拉）等品牌手機(jī)的核心顯示屏供應(yīng)商。

在湖北當(dāng)?shù)氐牟Ａw板配套方面，其實(shí)除信濠光電將要投建的黃石信博外，維達(dá)力在湖北的玻璃蓋板產(chǎn)能基地早就已經(jīng)投產(chǎn)，主要供貨終端客戶產(chǎn)品正是三星的智能手機(jī)。

而去年JDI的手機(jī)面板產(chǎn)能不再供給中國(guó)品牌廠商，加上國(guó)產(chǎn)手機(jī)出貨量上升后，京東方和天馬的產(chǎn)能也被搶光后，三星和華為則把部分新增訂單塞給了昆山友達(dá)和武漢華星，因此也讓武漢華星的產(chǎn)能釋放速度加快，從而對(duì)當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)鏈配套提出了更大的要求，所以包括信博在內(nèi)的玻璃蓋板廠商，都有規(guī)劃增加湖北當(dāng)?shù)漠a(chǎn)能。