幾份營利雙收的“戰(zhàn)報”，讓LED顯示屏企業(yè)從本年度“期中考”的一眾“考生”中脫穎而出。

其中，利亞德以營收40.18億元，同比增長8.54%；凈利潤3.38億元，同比增長26.45%的成績摘得LED顯示屏企業(yè)績榜桂冠。

洲明科技以營收32.99億元，同比增長4.21%；凈利潤2.21億元，同比增長81.33%的成績獲得榜眼。

外部環(huán)境復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)下行，國內(nèi)LED顯示屏市場需求下滑，企業(yè)庫存水位較高，導(dǎo)致2022年大部分LED顯示屏企業(yè)整體業(yè)績呈下滑狀態(tài)。

GGII的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，受疫情及下游終端應(yīng)用影響，2022年中國LED顯示屏市場規(guī)模約為493億元，同比下降14.41%。其中，小間距LED顯示屏市場規(guī)模約為176億元，同比也略有下降。

值得注意的是，2022年小間距LED顯示屏出貨面積較2021年還有兩位數(shù)的增長，但銷售額較2021年則下滑了接近10%。由此可見價格下跌之猛。

去年下半年開始，企業(yè)通過主動控制生產(chǎn)節(jié)奏壓縮減產(chǎn)，伴隨著近期LED顯示市場逐步復(fù)蘇，目前各產(chǎn)業(yè)鏈廠商庫存情況已經(jīng)得到了明顯的改善，為LED產(chǎn)品價格的企穩(wěn)回升奠定了基礎(chǔ)。

隨后，以2023年5月1日為肇始點，LED產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)歷了數(shù)輪漲價潮。在這其中，LED顯示屏企業(yè)已超全產(chǎn)業(yè)鏈的勢頭迅速重?zé)ㄉ鷻C(jī)，在漲價潮中率先受益。

高工LED結(jié)合上半年市場情況和各大廠商半年報觀察到，LED顯示屏企業(yè)業(yè)績的增長，主要有兩大驅(qū)動因素：其一是海外市場在持續(xù)復(fù)蘇的同時，開拓了亞非拉等新領(lǐng)地；

其二是LED顯示應(yīng)用的邊界不斷拓展，以“XR虛擬拍攝、LED電影屏、3D裸眼”等為代表的各種創(chuàng)新應(yīng)用層出不窮。

01

出海持續(xù)“輸血”

從早年的出口為“王”到2020年疫情爆發(fā)后轉(zhuǎn)向國內(nèi)，再到2022年重新殺回海外廣袤市場，LED顯示屏出口經(jīng)歷了幾波輪回。

剛剛過去的2022年，出口在一定程度上“挽救”了LED顯示屏行業(yè)和頭部大廠的命運。

根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022年1-12月國內(nèi)LED顯示屏出口達(dá)到了16.17億美元（約109.02億元人民幣），較2021年大幅增長了37.15%。

年初，曾有顯示屏企業(yè)高層告訴高工LED：“今年國際政治經(jīng)濟(jì)局勢變化莫測，歐美出口市場可能不會再像去年那樣的高增長。”隨著今年上半年顯示屏出口的數(shù)據(jù)出爐，以上說法也得到了印證。

高工LED根據(jù)海關(guān)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2023年上半年國內(nèi)LED顯示屏出口額約為7.45億美元（約53.7億元人民幣），較去年上半年的7.05億美元小幅增長了5.67%。

在上半年總體LED顯示屏出口額小幅上漲的同時，出口份額的集中度卻在進(jìn)一步提升，龍頭大廠占據(jù)了絕大部分的出口份額。

其中，利亞德境外收入達(dá)11.45億元，占總營收比重34%，同比呈上升趨勢。

而在亞非拉市場，利亞德增速超一倍，占海外營收比重從去年同期13%提高到27%。

此外，利亞德還特別提到在二季度，亞非拉收入增長更快，同比環(huán)比均大幅提升。

洲明科技上半年海外營收更是高達(dá)18.2億元，占總營收比重超55%，而這一數(shù)字在2021年僅為39.32%。

奧拓電子今年上半年海外銷售1.65億元，占總營收比重從去年34.75%增長到今年的51.29%。

高工LED年初的巡回調(diào)研顯示，多數(shù)LED顯示產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)對今年國內(nèi)市場的恢復(fù)抱著一定的樂觀信心。但多數(shù)企業(yè)普遍認(rèn)為，國內(nèi)市場真正的恢復(fù)要從第三季度開始。

因此，海外市場仍是顯示屏大廠們今年爭奪的焦點。

上半年國際各業(yè)務(wù)單元開發(fā)新客戶成效較為明顯，其中亞太戰(zhàn)區(qū)及大客戶部新客戶開發(fā)有較大突破，亞太戰(zhàn)區(qū)新客戶數(shù)同比增加90%、大客戶部新客戶數(shù)同比增加100%。雷曼光電在半年中闡述道。

利亞德方面也表示，今年對亞非拉市場加了一個新的方向就是大客戶的管理，對這部分客戶將從集團(tuán)的層面去進(jìn)行對接；

對于歐美業(yè)務(wù)將做一些新的調(diào)整，在北美經(jīng)濟(jì)下滑的預(yù)期下，對于高端市場仍然通過平達(dá)的品牌和原有的團(tuán)隊去穩(wěn)步推進(jìn)，而對于陸續(xù)顯現(xiàn)出來的中端和低端市場的需求，將通過外派人員的方式組建新的團(tuán)隊去推進(jìn)，這部分將在下半年逐步落地。

聯(lián)建光電也透露，公司目前已在美國、日本、荷蘭等地設(shè)立子公司，配有相應(yīng)的展廳和倉庫，并同步籌劃更多的國際服務(wù)點，為全球客戶提供售前到售后的全流程服務(wù)，進(jìn)一步推進(jìn)海外市場戰(zhàn)略布局。

此外，高工LED董事長張小飛博士在此前舉行的2023高工LED顯示產(chǎn)業(yè)高峰論壇上表示，LED企業(yè)國內(nèi)市場一兩年可能也恢復(fù)不到以前那么好的狀態(tài)，出口就更要加大力度。

02

細(xì)分新興應(yīng)用“開花”

高工LED董事長張小飛博士在2022高工LED顯示年會上曾坦言：“虛擬拍攝、影院屏、裸眼3D、體育賽事屏等細(xì)分市場2022年維持高增長態(tài)勢。GGII預(yù)計，虛擬拍攝、影院屏等細(xì)分市場，未來三年依舊將保持二位數(shù)以上的高增長?！?/p>

下游應(yīng)用市場的復(fù)蘇為LED顯示屏企業(yè)率先回暖奠定了基礎(chǔ)。

利亞德目前擁有智能顯示、文旅夜游、虛擬現(xiàn)實三大主要業(yè)務(wù)板塊。

高工LED注意到，在上半年，利亞德文旅夜游隨著市場需求陸續(xù)提升，營收同比及環(huán)比增速較快；

而在報告期內(nèi)，其虛擬現(xiàn)實業(yè)務(wù)由于NP公司解決了供應(yīng)鏈問題，交貨速度提升，二季度體現(xiàn)的收入確認(rèn)環(huán)比及同比均較快增長。

相信隨著文旅市場的振興和新興業(yè)務(wù)的縱深布局，利亞德將逐步形成三大業(yè)務(wù)板塊“齊頭并進(jìn)，比翼齊飛”的協(xié)同高效發(fā)展局面。

雷曼光電已經(jīng)在專業(yè)顯示、商業(yè)顯示、民用顯示三個產(chǎn)品賽道的全方位生態(tài)布局。

上半年，雷曼光電智慧會議交互顯示系統(tǒng)產(chǎn)品銷售收入增長速度可觀，占整體收入的比例持續(xù)提升。

其中雷曼國內(nèi)智慧會議一體機(jī)產(chǎn)品銷售同比增長86%，國際智慧會議一體機(jī)產(chǎn)品銷售同比增長57%；

同時，雷曼光電還對全系列家庭巨幕產(chǎn)品進(jìn)行了升級優(yōu)化，新一代雷曼家庭巨幕突破了傳統(tǒng)家庭顯示產(chǎn)品的尺寸限制，實現(xiàn)了100%的超級屏占比，采用嵌入式全面屏設(shè)計，實現(xiàn)了墻面即屏幕的效果。

在近幾年的發(fā)展中，LED虛擬拍攝整個曾經(jīng)還很遙遠(yuǎn)很“邊緣”的產(chǎn)品以每年平均超過70%左右的增速向著傳統(tǒng)的實景和綠幕拍攝發(fā)起了沖擊，并呈現(xiàn)出替代后者的趨勢。

洲明深耕XR虛擬拍攝領(lǐng)域，從為海外數(shù)字影棚提供高端LED顯示屏的單一硬件廠商，發(fā)展成為能夠為各維度客戶提供全流程XR拍攝方案的綜合解決方案商，在XR虛擬制作領(lǐng)域全球領(lǐng)先。

憑借突出的業(yè)務(wù)能力以及在國際高端顯示領(lǐng)域的品牌影響力，洲明子品牌雷迪奧已占據(jù)了虛擬拍攝的“半壁江山”，市占率穩(wěn)居全球第一，全球數(shù)字影棚數(shù)量為140多個，洲明集團(tuán)承建了其中110個。

奧拓電子在2021年成立數(shù)字內(nèi)容中心子公司創(chuàng)想數(shù)維，經(jīng)過兩年的市場摸索，已經(jīng)逐步形成了以虛擬數(shù)字人和XR虛擬直播間為核心的業(yè)務(wù)形態(tài)，

今年上半年，創(chuàng)想數(shù)維新簽訂單金額2212.03萬元，同比增長56.98%，已接近2022年全年新簽訂單金額。其中XR虛擬直播間業(yè)務(wù)新簽訂單超1100萬元，數(shù)字內(nèi)容業(yè)務(wù)新簽訂單約1100萬元。

除上述的XR虛擬拍攝以外，洲明深耕LED影院屏賽道多年，產(chǎn)品UC-A21電影屏、UC-A41 LED電影屏、UC-A42 LED電影屏、UC-A43 LED電影屏已率先通過好萊塢DCI認(rèn)證，滿足多種影廳尺寸需求。

在裸眼3D市場，聯(lián)建光電經(jīng)過五次迭代升級裸眼3D弧形顯示算法，將科技與藝術(shù)完美結(jié)合，自我升級，推出創(chuàng)新7屏7面“W”3D造型，再次引領(lǐng)行業(yè)技術(shù)迭代，成功打造業(yè)內(nèi)首個“THEWOW”裸眼3D解決方案。

自從2020年成功打造成都太古里裸眼3D大屏標(biāo)桿項目之后，聯(lián)建光電已在國內(nèi)外超20個城市打造了超40塊裸眼3D大屏。

2023年上半年，聯(lián)建光電打造了海拔最高的裸眼3D大屏--拉薩天海國際廣場、不規(guī)則裸眼3D三面創(chuàng)意大屏--天津中海環(huán)宇城等多個出圈項目。

03

總結(jié)

據(jù)高工產(chǎn)研LED研究所（GGII）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年中國LED顯示屏市場規(guī)模約為242億元，較去年同期增長了3.42%，其中小間距LED顯示屏市場規(guī)模約為91億元，較去年同期增長了2.25%。

值得注意的是，上半年國內(nèi)LED顯示市場需求受政府基建、財政預(yù)算、商業(yè)景氣度等宏觀環(huán)境影響，存在一定的周期性及地域差異性，復(fù)蘇情況較海外市場存在一定的差距。

與此同時，隨著技術(shù)工藝的逐步成熟發(fā)展和市場的增長，頭部企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)能擴(kuò)張、資本支撐、品牌影響力和渠道布局等方面的優(yōu)勢愈加明顯，頭部LED顯示屏企業(yè)占據(jù)了越來越多的市場份額。

GGII調(diào)研統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年中國LED顯示屏銷售排名前十五的企業(yè)已經(jīng)占據(jù)了整個LED顯示屏市場份額的9成以上，集中度較2022年進(jìn)一步提升。

數(shù)據(jù)顯示，2022年全年，強(qiáng)力巨彩LED單元板產(chǎn)品出貨面積超120萬平方米，出貨面積及市場份額位列中國市場第一位。GGII調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年強(qiáng)力巨彩LED單元板出貨面積和市場份額仍占據(jù)國內(nèi)市場首位。

此外，上半年，多家頭部企業(yè)還在進(jìn)一步擴(kuò)張產(chǎn)能。

雷曼光電6.89億元定增獲深交所審核通過，募集資金將主要用于“雷曼光電COB超高清顯示改擴(kuò)建項目”；洲明科技二期生產(chǎn)基地以及Mini LED項目也順利投產(chǎn)，其總體產(chǎn)能合計達(dá)到20000KK/月。利亞德旗下利晶今年產(chǎn)能擴(kuò)到了 1400KK/月，計劃年底前繼續(xù)擴(kuò)到 2000KK/月。

GGII分析認(rèn)為，隨著下半年下游顯示應(yīng)用市場的進(jìn)一步復(fù)蘇，預(yù)計2023年中國LED顯示屏市場規(guī)模有望達(dá)到537億元，增長8.92%。

而未來LED顯示屏市場增長的主要動能將來自于微小間距顯示的發(fā)展，以及虛擬拍攝、裸眼3D、影院屏、LED一體機(jī)、透明屏、以及消費級家用顯示等細(xì)分新興應(yīng)用市場的加速落地。

同時海外出口依舊是重中之重，歐美市場預(yù)計將保持平穩(wěn)的小幅增長態(tài)勢，亞非拉新興市場預(yù)計增長較快，將成為LED顯示屏企業(yè)新的競奪焦點。

編輯：黃飛