美國發(fā)起數(shù)字智能電視337調查

10月16日，商務部發(fā)布公告稱，美國國際貿易委員會（ITC）決定對頻處理設備及其組件和數(shù)字智能電視及其下游產品發(fā)起337調查，中國TCL科技集團股份有限公司、韓國三星、LG集團及其部分關聯(lián)公司等企業(yè)涉案。

美國國際貿易委員會將于立案后45天內確定調查結束期。除美國貿易代表基于政策原因否決的情況外，美國國際貿易委員會在337案件中發(fā)布的救濟令自發(fā)布之日生效并于發(fā)布之日后的第60日起具有終局效力。

Simon點評：美國所謂的337調查簡單來說是美國專門用來保護自家產品的一項專利調查，通常調查對方的專利或商標是否有侵權行為，一旦被調查的企業(yè)敗訴，輕則賠償大量專利費，重則相關產品全部下架。靠著這一招，美國將許多對知識產權工作不到位的中國企業(yè)攔在了美國市場之外。

由于337調查非常便利，這也成為不少企業(yè)用來訛詐對方的手段。近期大疆便被起訴進行337調查，最終由于技術產品過硬，知識產權結構完成，被判“美國國際貿易委員會尚未對案件的案情作出任何決定”。

早期遭遇到337調查的大量中國企業(yè)由于本身利潤較為微薄，同時不熟悉國際規(guī)則，經常選擇不應訴，最終導致ITC做出“缺席判決”，吃了大虧。

經過多年訓練，目前中國企業(yè)已經熟悉了美國這一套，也會嚴格遵守ITC行政裁決官的時間表，配合做好調查階段的質詢、提交材料、現(xiàn)場調查、出庭作證等相關工作。而去年TCL已經被進行過337調查。

一個冷知識，從2015年開始，聯(lián)想每一年都遭遇了337調查，包括今年。

斷臂求生，華為會賣掉榮耀嗎？

10月15日，據(jù)路透社報道華為正在與神州數(shù)碼，以及其他潛在買家TCL、小米、聯(lián)想等進行談判，商討出售其子公司榮耀事宜。消息稱交易可能會以全現(xiàn)金方式進行，交易金額可能在人民幣150億元（約22.2億美元）至250億元之間。

Kevin點評：其實榮耀或被出售最早出自天風國際分析師郭明錤在10月7日發(fā)布的一份研究報告。他在分析了華為手機整體業(yè)務后，認為榮耀被出售的可能性很大。不過最開始華為予以了否認。

現(xiàn)在看來，榮耀被出售其實也是一個比較合理的選擇。原因是，首先海思的高端芯片現(xiàn)在已經是用一片少一片，目前的存貨不足以支撐兩個品牌的旗艦機型出貨；二是榮耀的市場占比雖然高，但利潤率其實不高（據(jù)透社報道，2019 年榮耀收入約為 700-800 億人民幣，凈利潤不足 50 億人民幣），相比之下，華為高端產品線 Mate、P 系列能帶來更高的品牌溢價與利潤；三是出售后不僅能夠獲得一筆現(xiàn)金，還解決了一大批人員的安置問題。

當然，華為最后是否會出售掉榮耀，還是要看華為最后的決定和接盤人的意愿，畢竟誰也不能保證出售后的榮耀是否還會受美國禁售政策的影響，以及離開華為后榮耀是否還能跟之前一樣表現(xiàn)優(yōu)秀。

臺積電三季度利潤猛增36%，客戶端高庫存飆升到歷史新高

10月15日，臺積電發(fā)布了其第三季度2020（Q3）財務報告。財務報告顯示，臺積電第三季度凈利潤為新臺幣1,373億元（約合48億美元），較去年同期增長36％。這遠高于分析師平均預期的新臺幣1249億元（約合43.5億美元）。這也是臺積電歷史上凈利潤最高的季度。

臺積電第三季度銷售額攀升至創(chuàng)紀錄的新臺幣3,564億新臺幣（約合124億美元），也高于先前估計的112億美元至115億美元。這家全球最大的晶圓代工制造商的利潤飆升，主要是由于對需要高端芯片的產品的強勁需求，以及蘋果和華為等主要客戶準備的新手機。

Lily點評：盡管新冠疫情打亂全球商業(yè)運作，但是得益于蘋果iPhone12配置的A14大量出貨和麒麟9000的出貨，臺積電迎來營收數(shù)字不斷創(chuàng)記錄的一年。臺積電5nm制程占營收8%，7nm占營收43%，合計5nm和7nm先進制程占營收達到43%。這也預示著未來高速運算HPC和5G會扮演未來幾年臺積電業(yè)績增長的主要引擎。

從客戶占比來看，中國市場仍是臺積電第二大市場，僅次于北美。面對美國對芯片行業(yè)的管制，客戶已提前累積庫存，臺積電的中國市場在第三季度份額達22%，南京廠的產能利用率已超過2萬片，超過先前預期。

華為禁令事件打亂了整個供應鏈秩序，中芯國際被美國列為出口管制，造成中芯現(xiàn)有客戶心里不安，他們只好找尋其他供應要產能，形成一種全球瘋狂搶產能的比賽。一旦出現(xiàn)這些情況，會造成大型IC設計公司排擠小型IC設計公司的情況。臺積電CEO魏哲家業(yè)認為，客戶端的庫存水位確實比歷史水準高，但是隨著2021年，2022年需求端的追趕，尤其是疫情期數(shù)位轉型，很多半導體需求出現(xiàn)。

消息稱中國即將頒布《出口管制法》

據(jù)彭博社報道，隨著中美科技戰(zhàn)愈演愈烈，中方將出臺新規(guī)，限制出口對國家安全有威脅的敏感技術。

據(jù)報道，《出口管制法》進一步限制出口敏感材料和科技以保證國家安全，該法案在去年12月和今年6月分別通過了人大常委會的初次和二次審議，新出臺的《出口管制法》將適用于所有在中國的公司，包括外資企業(yè)。

Kitty點評：此前，中國商務部和科技部已經發(fā)布《中國禁止出口的限制出口技術目錄》和《不可靠實體清單規(guī)定》。此次又傳出將發(fā)布《出口管制法》。一系列的限制是對本國科技安全的保護。

美國屢次發(fā)布實體名單禁令，以此限制美國相關技術對中國企業(yè)的出口，最典型的即是對華為禁令，如今眾多企業(yè)仍未能恢復供貨，并且向美國遞交的申請也一直沒有獲得批復。

報道指出，目前中方僅限制了核能、化學和生物材料的出口，有立法人士分析，源代碼、算法和技術文件都將在出現(xiàn)在新的禁出口清單上，且應該把極具競爭力的5G和量子通訊技術都加上清單。

在9月份發(fā)布的不可靠實體清單規(guī)定，并沒有明確具體到哪些企業(yè)?？梢哉f，相關政策的主旨還是堅持互相尊重、平等互利，反對單邊主義和保護主義，堅決維護國家核心利益。無論是清體實單還是出口管制法，相信政策的防御性比攻擊性更強。隨著中國科技的進步，在知識產權保護、對外輸出管制等方面的確應該先行。



全國芯片企業(yè)數(shù)量達4.63萬家

近些年，隨著芯片產業(yè)越來越受重視，國內芯片注冊企業(yè)數(shù)量逐年增加。2015年芯片注冊企業(yè)0.28萬家，2018年新增注冊企業(yè)0.55萬家，2019年新增0.58萬家。

2020年芯片注冊企業(yè)數(shù)量增長更為明顯，今年前三季度，芯片相關企業(yè)的注冊量為1.28萬家，同比增長205%。截至目前，我國共有芯片相關企業(yè)4.63萬家。

Carol點評：除了新增注冊的芯片企業(yè)之外，還有非常多原本并不從事芯片領域的企業(yè)，轉身投入到芯片產業(yè)中，包括格力、碧桂園、上峰水泥等各行各業(yè)的企業(yè)。此前有報道稱，2020年前8個月，中國有近萬家企業(yè)轉投芯片行業(yè)。

芯片產業(yè)的項目也在加速上馬，據(jù)報道，在全國各地，特別是二線城市，都在上馬半導體項目，僅2020年上半年就上馬了140個。

然而，在芯片注冊企業(yè)量大增、芯片項目大量上馬、各行各業(yè)企業(yè)轉戰(zhàn)芯片產業(yè)的過程中，需要注意的是，要盡量減少和避免虛假項目、假芯片企業(yè)亂入，分散和浪費原本就缺乏的人才、資金、設備等重要資源。

前段時間，武漢弘芯的事件給芯片產業(yè)帶來了巨大震動，這個投資千億的芯片項目，卻連廠房都沒建完就爛尾了，這個項目的失敗無疑會給芯片產業(yè)打了一劑預防針。這種投入了巨大資金、人力、物力的項目，到頭來卻一無所獲的芯片項目不再少數(shù)。事實上，注冊的相關芯片企業(yè)也有注吊銷的情況，根據(jù)企查查數(shù)據(jù)，2019年的注吊銷企業(yè)0.14萬家，為近五年最高。

雖然我國急需在芯片技術和產業(yè)上取得進步，但在發(fā)展的過程中，一定要覺察一些只為獲取政策優(yōu)勢，而并不是真正致力于發(fā)展芯片產業(yè)的現(xiàn)象。


富士康擬發(fā)力電動汽車市場目標奪取10%份額

周五，富士康母公司鴻海集團董事長劉揚偉表示，該公司希望在2025年到2027年間占據(jù)全球電動汽車市場10%的份額，并正與多個汽車制造商商談未來合作事項。

10%的市占率大約是300萬輛。鴻海董事長劉揚偉指出，要盡快準備電動車開放式平臺并爭取市占率，鴻海會在平臺上提供車商包括電池以及連結網際網路的設備。劉揚偉強調，集團不會有自己的電動車品牌，而是會跟許多品牌公司合作，仍以提供關鍵零組件為主。

Lily點評：富士康選擇新能源汽車切入，顯然看到新能源汽車市場的巨大潛力。研究公司Allied Market Research稱，考慮公司業(yè)務多元化，富士康正在開拓新能源汽車市場，到2027年，該市場的價值可能超過8000億美元。

中國新能源市場增長強勁，根據(jù)工信部合格證產量數(shù)據(jù)，2020年9月新能源乘用車產量為12.66萬輛，同比增長81.7%，環(huán)比上漲32.63%，今年單月產量首次突破10萬輛大關。富士康為切入新能源汽車市場開發(fā)了“MIH開放平臺”， 汽車制造商可以選擇他們的汽車底盤設計，從SUV到轎車，并根據(jù)自己的喜好進行定制，從車輪的距離到電池的大小。富士康還計劃在2024年推出固態(tài)電池。富士康的計劃看起來雄心勃勃，但是新能源汽車市場現(xiàn)在競爭激烈，到底是否能達到他們的目標，我們還要拭目以待。

中國LCD顯示器面板明年市占率有望過半

據(jù)集邦咨詢分析，2021年中國大陸的LCD顯示器面板的市占率將由今年的39%提升至52%。其中筆記本的顯示器面板份額將從36%升至39%。盡管由于三星LCD面板的停止生產等因素，造成了下半年電視面板的一定短缺，但這些面板制造商仍將繼續(xù)維持從電視面板轉向IT顯示面板的產量轉移。這其中京東方占據(jù)了領導地位，而華星光電和惠科也在加緊追趕。收購了三星位于蘇州的Gen8.5工廠后，華星光電獲得了更高的生產能力。而惠科目前在重慶、綿陽等地也設有三個Gen8.6工廠。

LeLand點評：目前電視面板的制造已經過度到了Gen10.5工廠，比如京東方位于合肥與武漢的產線。因此多數(shù)Gen8.5和8.6的主要產能將轉而用于顯示器面板的制造。華星光電主要瞄準高端LTPS筆記本顯示面板的市場，而惠科專注于入門級及終端筆記本顯示面板市場。

但是IT面板市場的成功并不單單取決于產能，還有產品組合。目前華星光電的主要技術集中于VA面板上，而惠科雖然同時兼顧IPS和VA面板，但缺乏制造曲面VA面板的經驗。而在中高端筆記本顯示面板的市場，三星的OLED也將是一大競爭對手。