在過去一周，8吋晶圓產(chǎn)能告急的警報(bào)依舊在產(chǎn)業(yè)鏈上空回蕩。

集微網(wǎng)消息 過去一周，8吋晶圓產(chǎn)能告急的警報(bào)依舊在產(chǎn)業(yè)鏈上空回蕩，包括LCD驅(qū)動(dòng)芯片、電源管理芯片、CIS芯片在內(nèi)的一些列產(chǎn)品陸續(xù)出現(xiàn)缺貨、漲價(jià)的情況，在IGBT、快充芯片這類產(chǎn)品需求十分旺盛的領(lǐng)域中尤為明顯。

IGBT的產(chǎn)品需求興起，與新能源汽車市場(chǎng)有著密不可分的關(guān)系。回顧今年一季度末，這一產(chǎn)業(yè)發(fā)展遭疫情重創(chuàng)后一度出現(xiàn)止步不前的情況，在接下來(lái)的幾個(gè)月里，都呈現(xiàn)相對(duì)低迷的狀態(tài)。值得慶幸的是，這樣的局面有望在明年上半年徹底打破。

為填補(bǔ)IGBT供給缺口 兩大巨頭子公司分拆上市

自今年年初起，國(guó)際IGBT大廠均受疫情影響導(dǎo)致產(chǎn)能供應(yīng)不足的問題持續(xù)至今。隨著國(guó)外IGBT產(chǎn)品供應(yīng)不足，交期一再拉長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)客戶除了下全款訂單等待產(chǎn)品的同時(shí)，也正在逐步接受國(guó)產(chǎn)IGBT，培養(yǎng)二供，給國(guó)內(nèi)IGBT廠商一個(gè)“試錯(cuò)”機(jī)會(huì)。

業(yè)內(nèi)人士表示，受疫情影響，原本采用進(jìn)口IGBT的廠商也因?yàn)楣┴洸蛔?，逐漸導(dǎo)入斯達(dá)半導(dǎo)、比亞迪半導(dǎo)體等國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商。

值得注意的是，較多國(guó)內(nèi)IGBT廠商受限于資金、技術(shù)、人才等因素，只能采用Fabless模式，需要通過晶圓代工廠合作生產(chǎn)IGBT芯片，而代工資源緊缺也是導(dǎo)致國(guó)內(nèi)IGBT產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩慢的一大制約。

因此，在市場(chǎng)需求旺盛，產(chǎn)品供應(yīng)不足，而代工資源又處于緊缺狀態(tài)的情況下，采用IDM模式的IGBT廠商就處于有利地位，既擺脫了對(duì)晶圓代工廠商的依賴，又能自行調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃擴(kuò)大產(chǎn)能，抓住市場(chǎng)機(jī)遇。

半導(dǎo)體是技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，也是資本密集型產(chǎn)業(yè)，亟待投資擴(kuò)產(chǎn)的國(guó)內(nèi)IGBT廠商均在加速融資。

在國(guó)內(nèi)眾多IGBT廠商中，中車時(shí)代電氣以及比亞迪半導(dǎo)體是為數(shù)不多采用IDM模式，且率先取得技術(shù)和市場(chǎng)突破的企業(yè)，二者又在今年同時(shí)加入拆分上市大軍，受到市場(chǎng)和業(yè)內(nèi)的重點(diǎn)關(guān)注。

9月30日，中國(guó)中車發(fā)布公告稱，公司下屬間接控股子公司株洲中車時(shí)代電氣股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中車時(shí)代電氣”）申請(qǐng)于境內(nèi)首次公開發(fā)行A股股票并在上海證券交易所科創(chuàng)板上市。

業(yè)內(nèi)人士表示，中車的IGBT目前主要應(yīng)用在軌道交通上，自供的比例很高，大概40%。中車去年IGBT的收入規(guī)模是超4億人民幣，預(yù)計(jì)今年的營(yíng)收在6個(gè)億左右。中車的IGBT芯片線二期及其配套模塊封裝線建設(shè)項(xiàng)目，針對(duì)的是整個(gè)電動(dòng)汽車、新能源車，產(chǎn)能達(dá)產(chǎn)之后，營(yíng)收有翻倍的可能性。

與中車時(shí)代半導(dǎo)體一樣，比亞迪半導(dǎo)體同為自身體系下培育的半導(dǎo)體企業(yè)，布局的重點(diǎn)均為IGBT，雖然中車時(shí)代半導(dǎo)體主要面向軌道交通、電網(wǎng)、風(fēng)電等市場(chǎng)，比亞迪半導(dǎo)體主要面向新能源汽車市場(chǎng)，目前二者面對(duì)的市場(chǎng)并不相同，但二者選擇在同一個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)分拆上市，且皆押寶于新能源汽車領(lǐng)域。

今年4月14日，比亞迪公告宣布全資子公司比亞迪半導(dǎo)體重組并擬引入戰(zhàn)略投資者，僅42天后完成A輪融資，首輪投資方涵蓋紅杉資本中國(guó)基金、中金資本、國(guó)投創(chuàng)新紅杉資本、Himalaya Capital等多家國(guó)內(nèi)外知名投資機(jī)構(gòu)。又過了20天后完成A＋輪融資，此次投資方陣容實(shí)力依舊強(qiáng)大，共30位投資方涵蓋韓國(guó)SK集團(tuán)、小米集團(tuán)、招銀國(guó)際、聯(lián)想集團(tuán)、中信產(chǎn)業(yè)基金、ARM、中芯國(guó)際、上汽產(chǎn)投、北汽產(chǎn)投、深圳華強(qiáng)、藍(lán)海華騰、英威騰等戰(zhàn)略投資者。

上述業(yè)內(nèi)人士進(jìn)一步指出，整個(gè)新能源汽車市場(chǎng)非常大，目前整體來(lái)看，IGBT市場(chǎng)的情況供不應(yīng)求。從這個(gè)角度來(lái)講，比亞迪半導(dǎo)體和中車時(shí)代電氣這兩家IDM模式的IGBT公司，從比亞迪和中國(guó)中車的體系中獨(dú)立出來(lái)，借助資本的力量發(fā)展，更多的是填補(bǔ)市場(chǎng)供應(yīng)上的不足。

這邊IGBT的需求缺口尚無(wú)法補(bǔ)足，另一邊，同樣由于8吋晶圓產(chǎn)能不足，也扼制著快充芯片需求爆發(fā)的咽喉。

供不應(yīng)求 快充芯片訂單排到明年Q2

今年10月，蘋果公司發(fā)布的iPhone12系列取消了隨機(jī)附贈(zèng)充電器，這一舉動(dòng)在快充市場(chǎng)引發(fā)的蝴蝶效應(yīng)，就是令產(chǎn)品需求出現(xiàn)大規(guī)模增加。

由于蘋果原裝配件價(jià)格較高，不少消費(fèi)者選擇第三方授權(quán)品牌產(chǎn)品，加之8吋晶圓產(chǎn)能不足，也加劇了快充芯片缺貨的風(fēng)波。為快充市場(chǎng)帶來(lái)新的紅利的同時(shí)，PD快充芯片也成為此輪快充芯片缺貨的主力。

集微網(wǎng)了解到，臺(tái)系如天鈺科技、偉詮電、通嘉科技等快充芯片企業(yè)訂單已排滿到明年第二季度。與此同時(shí)，大陸快充芯片原廠和方案商的境況也同樣慘烈，預(yù)定的快充芯片交期已超3個(gè)月以上。

“相對(duì)蘋果原裝配件的價(jià)格，第三方配件的價(jià)格優(yōu)勢(shì)也更吸引消費(fèi)者，20W PD快充一時(shí)間成為香餑餑，現(xiàn)在能維持交貨的企業(yè)不算多?！睒I(yè)內(nèi)人士表示。

“在訂單暴增的情況下，即使能交貨，成品交期也必然有一定的滯后。”上述人士補(bǔ)充道。

在此影響之下，iPhone 12系列此前也一度出現(xiàn)下架，即使后期重新上架，其發(fā)貨時(shí)間也延長(zhǎng)近一個(gè)月之久，也側(cè)面佐證了快充芯片缺貨的傳聞。談及快充芯片缺貨狀況何時(shí)能出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，業(yè)內(nèi)人士坦言：“明年上半年，芯片缺貨情況都難以緩解。”

也有臺(tái)系廠商表示，實(shí)際的芯片供需不明，也引發(fā)業(yè)界擔(dān)憂供需反轉(zhuǎn)的可能。是否有必要擴(kuò)產(chǎn)，亦或是能否以12吋晶圓來(lái)替代，成為此一系列事件后引發(fā)的新思考。

集微網(wǎng)向業(yè)內(nèi)人士了解到，在8吋晶圓產(chǎn)能供需不平衡之下，很多晶圓代工廠會(huì)篩選訂單和調(diào)整產(chǎn)品組合，優(yōu)先生產(chǎn)高毛利的產(chǎn)品，擴(kuò)產(chǎn)的必要性沒那么強(qiáng)。與此同時(shí)，當(dāng)前8吋設(shè)備已經(jīng)停產(chǎn)，制造設(shè)備相對(duì)短缺，這也是難以擴(kuò)充產(chǎn)能的原因之一。

除此之外，12吋晶圓可否替代8吋晶圓用于快充芯片領(lǐng)域成為緩解當(dāng)務(wù)之急的新思考。

“目前，日本、以色列等Fab廠正在籌備用12吋晶圓替代8吋，以緩解晶圓產(chǎn)能不足的局面。但實(shí)際來(lái)看，投建12吋晶圓廠，起步高達(dá)兩三百億，對(duì)于國(guó)內(nèi)的設(shè)備廠來(lái)說，就性價(jià)比而言，暫時(shí)存在較大的難度，所以替代的可能性只能說在將來(lái)。”上述人士補(bǔ)充。

實(shí)際上不光是芯片行業(yè)的需求持續(xù)火爆，因部分海外國(guó)家疫情得到改善，沉寂了大半年的汽車電子市場(chǎng)，也對(duì)零部件廠商釋放出新項(xiàng)目的需求。

新項(xiàng)目需求釋放 汽車電子市場(chǎng)回暖趨勢(shì)漸顯

在2020年接近尾聲之際，汽車電子產(chǎn)業(yè)終于傳來(lái)好消息。

隨著各國(guó)相繼對(duì)疫情管控采取措施，全球汽車產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)制造、物流運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)逐漸恢復(fù)。國(guó)內(nèi)一家從事汽車電子零部件生產(chǎn)的企業(yè)告訴集微網(wǎng)：“其實(shí)從下半年開始，供應(yīng)鏈端和市場(chǎng)需求端的情況都有所好轉(zhuǎn)，不過從全年的情況來(lái)看，就沒有太明顯的改善。”

上述企業(yè)表示：“雖然今年的行情不算理想，但依據(jù)現(xiàn)階段看到的情況推測(cè)，車載市場(chǎng)在明年有望加速回暖，今年年底，我們已經(jīng)看到有不少客戶都提出了新項(xiàng)目的需求。”

不過該企業(yè)也透露，即便眼下有新機(jī)會(huì)出現(xiàn)，也不是整個(gè)行業(yè)都大規(guī)模存在的現(xiàn)象，主要的需求還是以大客戶居多。

行業(yè)人士指出，新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)集中于大客戶，這也表示參與競(jìng)爭(zhēng)的供應(yīng)商數(shù)量也不會(huì)太多，一般情況下，想要切入車載市場(chǎng)大客戶的難度頗高。現(xiàn)在訂單量可觀且產(chǎn)品利潤(rùn)也不錯(cuò)的項(xiàng)目，基本都被一線供應(yīng)商收入囊中。

有廠商對(duì)集微網(wǎng)指出，如果客戶并非一線的車企或OEM，而是只做后裝市場(chǎng)，那項(xiàng)目的需求量就會(huì)小很多。他表示：“從我們以前接觸過的項(xiàng)目來(lái)看，一年幾萬(wàn)臺(tái)的項(xiàng)目也是有的。像4S店，這類客戶已經(jīng)算是后裝市場(chǎng)中量比較大的。”

除了需求量不大，等待時(shí)間長(zhǎng)也是車載項(xiàng)目的一大問題。

在汽車市場(chǎng)，零件品質(zhì)是否達(dá)標(biāo)將決定乘車人的人身安全，終端品牌必須花費(fèi)很長(zhǎng)時(shí)間來(lái)驗(yàn)證供應(yīng)商的生產(chǎn)資質(zhì)，新品開發(fā)也需嚴(yán)格參照各項(xiàng)規(guī)定完成，整個(gè)流程復(fù)雜、嚴(yán)格且耗時(shí)。

綜上來(lái)看，雖然汽車電子市場(chǎng)有望在明年出現(xiàn)較明顯的回暖跡象，但能夠因此受惠的供應(yīng)鏈基本集中在一線陣營(yíng)；對(duì)于絕大多數(shù)廠商來(lái)說，在整體大環(huán)境暫時(shí)沒有呈現(xiàn)出積極向好的趨勢(shì)之前，即便做車載項(xiàng)目，也不過是杯水車薪。彌補(bǔ)不了因手機(jī)市場(chǎng)低迷形成的訂單缺口，更無(wú)法有效提振業(yè)績(jī)。

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