PC的出現(xiàn)帶動(dòng)了半導(dǎo)體行業(yè)第一批巨頭的崛起，進(jìn)入到2010年以后，全球半導(dǎo)體行業(yè)從PC時(shí)代進(jìn)入智能手機(jī)時(shí)代，進(jìn)入新一輪快速成長(zhǎng)期。在此期間，又一批新的半導(dǎo)體企業(yè)成長(zhǎng)了起來(lái)，這些半導(dǎo)體廠商的崛起也改變了當(dāng)時(shí)半導(dǎo)體行業(yè)的格局，因此，PC、智能手機(jī)等市場(chǎng)也被稱(chēng)為是改寫(xiě)半導(dǎo)體格局的殺手級(jí)市場(chǎng)。

由智能手機(jī)引領(lǐng)的半導(dǎo)體格局，在經(jīng)過(guò)了十多年的競(jìng)爭(zhēng)后，全球半導(dǎo)體格局再次發(fā)生了動(dòng)蕩。在這種動(dòng)蕩的背后，或許是代表著有新的殺手級(jí)市場(chǎng)即將到來(lái)。

我們看到，在近一段時(shí)間當(dāng)中，不僅汽車(chē)芯片短缺的情況對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生了巨大影響，更有一些已經(jīng)發(fā)生的或潛在的關(guān)于汽車(chē)芯片廠商的收購(gòu)也頻繁地出現(xiàn)在了市場(chǎng)當(dāng)中。從這種市場(chǎng)變化上看，汽車(chē)領(lǐng)域或許是新的殺手級(jí)市場(chǎng)，而由此或許將推動(dòng)新的半導(dǎo)體格局的形成。

而這一切的開(kāi)端，或許就是從收購(gòu)開(kāi)始的。

傳統(tǒng)汽車(chē)芯片廠商的收購(gòu)從未停止

眾所周知，2015年汽車(chē)芯片行業(yè)就曾發(fā)生過(guò)“權(quán)利”的更迭，當(dāng)時(shí)NXP以118億美元收購(gòu)飛思卡爾后，躍居為汽車(chē)芯片市場(chǎng)龍頭。五年后，英飛凌正式以101億美元的價(jià)格收購(gòu)了賽普拉斯以后，又取代了NXP，成為全球第一的車(chē)用半導(dǎo)體供應(yīng)商。

這兩宗超百億美元的收購(gòu)，不僅引起了汽車(chē)芯片行業(yè)格局的變化，也使得他們?cè)诋?dāng)時(shí)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的影響力得以擴(kuò)大（在完成收購(gòu)以后，他們均躋身全球十大半導(dǎo)體企業(yè)）。

除了這兩筆大宗收購(gòu)以外，意法半導(dǎo)體、瑞薩等傳統(tǒng)汽車(chē)芯片半導(dǎo)體廠商也在近兩年當(dāng)中進(jìn)行了多筆的收購(gòu)。

從最新的消息顯示，日本車(chē)用芯片大廠瑞薩電子發(fā)表聲明稱(chēng)，公司同意收購(gòu)電源管理芯片業(yè)者英商Dialog，這樁交易的價(jià)值約49億歐元（59億美元）。根據(jù)瑞薩方面的消息顯示，收購(gòu)Dialog旨在增加與薩瑞電子互補(bǔ)的產(chǎn)品線(xiàn)，以增強(qiáng)薩瑞電子在IT、工業(yè)和汽車(chē)領(lǐng)域的實(shí)力。

回顧瑞薩的發(fā)展歷史，作為曾經(jīng)的汽車(chē)芯片龍頭，雖然瑞薩并沒(méi)有進(jìn)行超百億美元的單個(gè)收購(gòu)案，但從2017年到2021年的這幾年間，瑞薩已經(jīng)進(jìn)行了多筆收購(gòu)，包括在2017年以約67億美元收購(gòu)Intersil，以及67億美元收購(gòu)了Device Technology Inc。這兩筆收購(gòu)均有關(guān)于加強(qiáng)其在汽車(chē)半導(dǎo)體領(lǐng)域的實(shí)力，同時(shí)，我們也能清楚地看到，這幾筆交易的總和其實(shí)也早已超過(guò)了百億美元。從他們這些年頻繁的收購(gòu)上，也不難看出，汽車(chē)芯片市場(chǎng)是個(gè)值得眾多廠商去競(jìng)逐的一個(gè)領(lǐng)域。

在汽車(chē)向電氣化、智能化發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中，汽車(chē)芯片的種類(lèi)也豐富了許多。在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，第三代半導(dǎo)體被視為是汽車(chē)芯片市場(chǎng)向前發(fā)展的一個(gè)重要推動(dòng)力，因此，也有不少收購(gòu)和合作在這個(gè)領(lǐng)域中爆發(fā)。

近兩年來(lái)，意法半導(dǎo)體在針對(duì)汽車(chē)芯片所用的第三代半導(dǎo)體方面進(jìn)行了諸多的投入。2019年底，他們對(duì)碳化硅晶圓制造商N(yùn)orstel AB進(jìn)行了整體收購(gòu)，在整合之后，150mm碳化硅裸片和外延片200mm晶圓是未來(lái)的重點(diǎn)研究領(lǐng)域，以應(yīng)對(duì)日益增長(zhǎng)的汽車(chē)和工業(yè)市場(chǎng)。除此之外，意法半導(dǎo)體為加快氮化鎵（GaN）工藝技術(shù)的開(kāi)發(fā)以及GaN分立和集成器件的供貨，與臺(tái)積電進(jìn)行了合作，隨著這些功率氮化鎵和氮化鎵IC技術(shù)的落地使用，將有利于ST擴(kuò)大他們?cè)谄?chē)半導(dǎo)體方面的實(shí)力。

同時(shí)，根據(jù)日前麥肯錫對(duì)NXP CEO Kurt Sievers進(jìn)行的采訪(fǎng)當(dāng)中，Kurt Sievers也曾表示，在接下來(lái)的兩到四年中，ADAS和電氣化將占主導(dǎo)地位，而這可以支持未來(lái)十年相關(guān)半導(dǎo)體企業(yè)的發(fā)展。

由此來(lái)看，傳統(tǒng)汽車(chē)芯片廠商的并購(gòu)從2015年開(kāi)始，到現(xiàn)在從未停止，更有可能的是，汽車(chē)芯片行業(yè)的并購(gòu)還將繼續(xù)。

新玩家或?qū)⑾破鸩①?gòu)高潮

新玩家或許是促成汽車(chē)芯片市場(chǎng)并購(gòu)達(dá)到高潮的另一因素。

新玩家涌入汽車(chē)芯片市場(chǎng)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)大都在2017年左右。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年全球芯片行業(yè)的規(guī)模大約為4122億美元，同比增長(zhǎng)22%，從細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，雖然智能手機(jī)芯片市場(chǎng)規(guī)模要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于智能汽車(chē)芯片市場(chǎng)，但市場(chǎng)普遍認(rèn)為后者更有成長(zhǎng)潛力。據(jù)IDC預(yù)測(cè)，2015年至2020年間，汽車(chē)芯片的平均增速將達(dá)到7.7%，而手機(jī)芯片領(lǐng)域2017年的增長(zhǎng)則不足2%。

正因如此，新玩家開(kāi)始涌入汽車(chē)芯片市場(chǎng)，而收購(gòu)就是一種快速打入到這個(gè)市場(chǎng)的方式之一。因此，在這個(gè)時(shí)間段當(dāng)中，不僅有英特爾以150億美元收購(gòu)以色列信息技術(shù)公司Mobileye，進(jìn)軍自動(dòng)駕駛領(lǐng)域；也有三星以80億美元收購(gòu)哈曼，布局汽車(chē)芯片市場(chǎng)。無(wú)獨(dú)有偶，高通也曾試圖在此時(shí)間段中收購(gòu)NXP，但未能如愿。

隨后，高通開(kāi)始自食其力，2019年，高通推出了一款汽車(chē)級(jí)系統(tǒng)芯片——驍龍820A。而后，在2020年CES期間，高通發(fā)布了其全新的自動(dòng)駕駛平臺(tái)——SnapdragonRide，并宣布2020年晚些時(shí)候向車(chē)企交付，到2023年，高通的汽車(chē)芯片將用于自動(dòng)駕駛汽車(chē)當(dāng)中。據(jù)悉，這也是高通首個(gè)自動(dòng)駕駛平臺(tái)。

除了高通在汽車(chē)芯片領(lǐng)域有所成績(jī)以外，其他半導(dǎo)體廠商在汽車(chē)芯片領(lǐng)域中的耕耘也略見(jiàn)成效。根據(jù)英特爾2020年第四季度的財(cái)報(bào)顯示，Mobileye的營(yíng)收為3.33億美元，同比增長(zhǎng)39%；2020年全年，Mobileye的營(yíng)收為9.67億美元，同比增長(zhǎng)10%。

進(jìn)入到2021年后，新玩家在汽車(chē)芯片領(lǐng)域又有了新的謀劃。根據(jù)相關(guān)消息顯示，三星有意再度擴(kuò)大其汽車(chē)芯片領(lǐng)域的實(shí)力，TI、NXP、瑞薩等傳統(tǒng)汽車(chē)芯片廠商都是他們考慮收購(gòu)的目標(biāo)。而從這些老牌汽車(chē)芯片廠商的營(yíng)收上看，如果真的要對(duì)他們進(jìn)行并購(gòu)，那又將是一筆超百億美元的并購(gòu)案。

而又一就有二，如果三星能夠如愿成功收購(gòu)汽車(chē)芯片領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊企業(yè)，那么也就意味著其他新玩家也有機(jī)會(huì)收購(gòu)這個(gè)領(lǐng)域的其他廠商。

從這些新玩家的身上，我們看到，本來(lái)就在半導(dǎo)體行業(yè)當(dāng)中擁有著一定地位他們，在并購(gòu)方面的出手也十分闊綽。另外一方面，他們所瞄準(zhǔn)的收購(gòu)對(duì)象也都是一些行業(yè)領(lǐng)頭羊的企業(yè)，按照這種劇本發(fā)展下去，新玩家在行業(yè)領(lǐng)域的并購(gòu)，或許會(huì)攪動(dòng)原有的汽車(chē)芯片格局。

但汽車(chē)在向智能化、電氣化方向發(fā)展之時(shí)，汽車(chē)所需要的芯片類(lèi)別也有所擴(kuò)大，AI芯片、毫米波芯片以及激光雷達(dá)等產(chǎn)品的發(fā)展都成為了半導(dǎo)體廠商在汽車(chē)領(lǐng)域進(jìn)行競(jìng)逐的新市場(chǎng)，這些具有潛力的市場(chǎng)也吸引了大筆的投資涌向這些領(lǐng)域。

從國(guó)際市場(chǎng)來(lái)看，就激光雷達(dá)領(lǐng)域而言，較為知名的國(guó)際廠商均在去年“跑步”上市——Velodyne、Luminar 兩家先后登陸美股，Innoviz、Aeva 和 Ouster 三家正在路上。而針對(duì)于AI芯片市場(chǎng)，更多則是大魚(yú)吃小魚(yú)，類(lèi)似英特爾、三星等廠商均是通過(guò)收購(gòu)其他小而美的芯片設(shè)計(jì)企業(yè)來(lái)進(jìn)入到汽車(chē)芯片市場(chǎng)。

從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)情況來(lái)看，這些新市場(chǎng)同樣也為國(guó)內(nèi)的芯片設(shè)計(jì)廠商們帶來(lái)了進(jìn)軍汽車(chē)芯片的領(lǐng)域的機(jī)會(huì)。從近些年國(guó)內(nèi)的發(fā)展來(lái)看，地平線(xiàn)、寒武紀(jì)以及黑芝麻等廠商均推出了可適用于自動(dòng)駕駛的車(chē)規(guī)級(jí)AI芯片；在毫米波雷達(dá)方面，加特蘭的毫米波雷達(dá)產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)行了四代的更迭，隼眼科技在在77Ghz雷達(dá)領(lǐng)域也取得了突破；在激光雷達(dá)領(lǐng)域，華為面向車(chē)規(guī)前裝量產(chǎn)市場(chǎng)，推出了其車(chē)規(guī)級(jí)高性能激光雷達(dá)產(chǎn)品和解決方案。

在國(guó)內(nèi)本土芯片廠商在汽車(chē)芯片不斷突破的同時(shí)，也吸引了資本的關(guān)注，在這期間，不少?lài)?guó)內(nèi)的汽車(chē)芯片廠商均進(jìn)行了融資，其中就包括芯馳科技完成了數(shù)億元人民幣Pre-A輪融資。另外，行業(yè)基金也是國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體投資的一股新勢(shì)力，其中華為旗下的哈勃投資，便針對(duì)汽車(chē)領(lǐng)域的發(fā)展進(jìn)行了多筆投資。在這其中，值得注意的是，華為的投資也開(kāi)始投向汽車(chē)半導(dǎo)體市場(chǎng)所需的第三代半導(dǎo)體領(lǐng)域。

此外，去年8月，中國(guó)第一座12英寸車(chē)規(guī)級(jí)功率半導(dǎo)體自動(dòng)化晶圓制造中心項(xiàng)目正式簽約落戶(hù)上海臨港。據(jù)悉，該項(xiàng)目由聞泰科技投資建設(shè)，是其半導(dǎo)體業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)100億美元戰(zhàn)略目標(biāo)的第一步。

同樣，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)作為最有潛力的市場(chǎng)之一，汽車(chē)芯片的短缺，也引起了我國(guó)的重視，根據(jù)相關(guān)媒體的報(bào)道顯示，日前，工信部裝備工業(yè)一司、電子信息司與主要汽車(chē)芯片供應(yīng)企業(yè)代表進(jìn)行了座談交流。裝備工業(yè)一司、電子信息司建議，汽車(chē)芯片供應(yīng)企業(yè)高度重視中國(guó)市場(chǎng)，加大產(chǎn)能調(diào)配力度，提升流通環(huán)節(jié)效率，與上下游企業(yè)加強(qiáng)協(xié)同，努力緩解汽車(chē)芯片供應(yīng)緊張問(wèn)題，為中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展提供有力支撐。

在這其中，國(guó)內(nèi)汽車(chē)芯片廠商也是保障我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)健康向前發(fā)展的一個(gè)重要參與者。乘著這股汽車(chē)芯片發(fā)展的浪潮，如果國(guó)內(nèi)汽車(chē)芯片廠商成長(zhǎng)起來(lái)，無(wú)疑將會(huì)對(duì)我國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展將起到一定的積極影響。

汽車(chē)芯片撬動(dòng)的半導(dǎo)體格局

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這些廠商在汽車(chē)芯片領(lǐng)域所進(jìn)行的收購(gòu)，或許將撬動(dòng)當(dāng)前的半導(dǎo)體格局。

眾所周知，很多用于汽車(chē)的芯片往往采用的是比較成熟的工藝，隨著汽車(chē)芯片需求的爆發(fā)，會(huì)為晶圓代工行業(yè)帶來(lái)一定的影響。而這種影響，在去年當(dāng)中已經(jīng)有所顯現(xiàn)——市場(chǎng)對(duì)汽車(chē)芯片的需求，促使很多晶圓代工廠產(chǎn)能出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況。而晶圓代工大廠的滿(mǎn)載，或許會(huì)使得市場(chǎng)將過(guò)剩的訂單轉(zhuǎn)給其他晶圓代工廠。

與此同時(shí)，有一部分加入到汽車(chē)芯片競(jìng)爭(zhēng)的新玩家當(dāng)中，也不乏Fabless廠商的存在，而他們?cè)谄?chē)芯片領(lǐng)域的發(fā)展還處于早期階段，如果未來(lái)他們的產(chǎn)品爆發(fā)，那么對(duì)于晶圓代工廠商們來(lái)說(shuō)，他們又將迎來(lái)新一波的成長(zhǎng)。

另外一方面，很多致力于汽車(chē)芯片發(fā)展的玩家都是以IDM模式運(yùn)營(yíng)的，在外包晶圓代工業(yè)務(wù)出現(xiàn)困難的情況下，這些廠商或許會(huì)通過(guò)擴(kuò)建擴(kuò)產(chǎn)來(lái)支持其汽車(chē)芯片的供應(yīng)。由此，也會(huì)為相關(guān)的半導(dǎo)體設(shè)備廠商帶來(lái)發(fā)展的機(jī)會(huì)。

更進(jìn)一步來(lái)講，目前全球各國(guó)都在積極提高本土芯片制造能力，如果這些汽車(chē)芯片廠商在其本土加強(qiáng)其芯片生產(chǎn)能力，長(zhǎng)期發(fā)展下去，對(duì)于全球半導(dǎo)體制造格局來(lái)說(shuō)，或許將產(chǎn)生一定的影響。

而隨著本土芯片制造能力的提升，或許將會(huì)進(jìn)一步帶動(dòng)其本土其他領(lǐng)域芯片設(shè)計(jì)廠商的發(fā)展。由此來(lái)看，全球半導(dǎo)體格局或許會(huì)因汽車(chē)芯片市場(chǎng)而發(fā)生改變。
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