22年底存儲(chǔ)開(kāi)始面臨產(chǎn)能過(guò)剩危機(jī)。

6月16日三星要求所有事業(yè)群暫停新的采購(gòu)訂單，涉及范圍包括手機(jī)、面板、存儲(chǔ)器等多個(gè)產(chǎn)品線。三星告知供應(yīng)商需要密切審查庫(kù)存情況，一些零部件7月份的發(fā)貨數(shù)量已被削減5成。

見(jiàn)智研究認(rèn)為，三星此舉說(shuō)明多種電子產(chǎn)品終端的需求已開(kāi)始明顯放緩，對(duì)于半導(dǎo)體需求的高光時(shí)刻或已不再。

半導(dǎo)體是具有明顯周期屬性的行業(yè)，在經(jīng)歷了需求爆發(fā)——缺貨漲價(jià)——投資擴(kuò)產(chǎn)——逐漸釋放產(chǎn)能的階段，接下來(lái)所面臨風(fēng)險(xiǎn)包括需求萎縮、產(chǎn)能過(guò)剩、價(jià)格下跌。

在半導(dǎo)體細(xì)分市場(chǎng)中，存儲(chǔ)器是占比最大的細(xì)分之一。

三星作為全球最大存儲(chǔ)芯片供應(yīng)商，市場(chǎng)份額高達(dá)43%，位居第二和第三的海力士和美光分別占28%和23%。

在今年4月份，三星的PC存儲(chǔ)、和固態(tài)驅(qū)動(dòng)器的交貨周期還是高達(dá)52周，但是價(jià)格和貨期都已經(jīng)趨于平穩(wěn)，存儲(chǔ)器模塊和eMMC貨期和價(jià)格還是有上漲的趨勢(shì)。

在存儲(chǔ)器領(lǐng)域中，動(dòng)態(tài)隨機(jī)存儲(chǔ)器（DRAM）是應(yīng)用最高的品類(lèi)，產(chǎn)品市占率約60%；其次是NAND約占36%，NOR Flash 的份額非常小，約3%。

根據(jù)Gartner給出的行業(yè)預(yù)測(cè)，DRAM將從2023年下半年開(kāi)始供應(yīng)過(guò)剩，NAND從2022年第四季度開(kāi)始供應(yīng)過(guò)剩。

其實(shí)，在22年第一季度，在眾多存儲(chǔ)器的下游需求表現(xiàn)中都明顯出現(xiàn)下滑，其中包括手機(jī)、PC等，此前見(jiàn)智研究做過(guò)詳細(xì)分析，此處不在贅述。

而在為數(shù)不多的需求增長(zhǎng)的項(xiàng)目中，數(shù)據(jù)中心所使用的DRAM價(jià)格也下降了8%、NAND價(jià)格下降5-10%。

另外，在今年3月份時(shí)，三星西安的NAND Flash第二期工廠才完成擴(kuò)建并開(kāi)始投產(chǎn)，預(yù)計(jì)一期和二期工廠的總產(chǎn)量能達(dá)到25萬(wàn)片/月。

但是，在6月14日，三星西安的NAND廠由于缺少晶圓清洗的異丙醇材料而發(fā)生停工，該廠是三星唯一一家海外落地的閃存工廠，占三星NAND總產(chǎn)能43%。

見(jiàn)智研究認(rèn)為，三星作為全球最大存儲(chǔ)器供應(yīng)商，即便是先有海外工廠停工事件的發(fā)生，也依舊堅(jiān)持暫停所有事業(yè)群的訂單采購(gòu)，足以說(shuō)明終端需求的萎縮已經(jīng)迫在眉睫了。