內(nèi)存價格的上漲趨勢從 DRAM 開始，現(xiàn)在已擴展到NAND Flash。減產(chǎn)和需求復(fù)蘇相結(jié)合，實現(xiàn)了成功的扭虧為盈。預(yù)計三星電子和SK海力士的業(yè)績改善步伐也將加快。

市場研究公司TrendForce 11月9日表示，三星電子預(yù)計今年第四季度NAND價格將上漲10%至15%。預(yù)計明年上半年還會再增長 10% 至 20%。

NAND價格的實際上漲已經(jīng)開始。根據(jù)市場研究公司 DRAMeXchange 的數(shù)據(jù)，截至 10 月份，用于存儲卡和 USB 設(shè)備的通用 128 Gb NAND 價格已上漲 1.59%。這是自 2021 年 7 月以來的首次反彈。

盡管需求復(fù)蘇仍然緩慢，但減產(chǎn)推動了價格上漲。由于無法承受虧本銷售，供應(yīng)商已將減產(chǎn)幅度擴大到低于成本的水平。事實上，據(jù)報道三星電子將在明年上半年將 NAND 產(chǎn)量削減幅度擴大到 40% 至 50%。

SK海力士在上個月的第三季度財報電話會議上表示，“NAND庫存高于DRAM。我們暫時將維持保守的 NAND 生產(chǎn)方式?！?/p>

此外，智能手機和個人電腦的出貨量也有增長的跡象。據(jù)KB證券預(yù)測，明年智能手機和PC出貨量將比上年增長5%，分別達到12億臺和2.6億臺。

對于智能手機而言，預(yù)期累積的換機需求以及中國手機市場需求的復(fù)蘇將推動增長。至于PC，預(yù)計由于2025年停止支持“Windows 10”的影響，企業(yè)將出現(xiàn)更換PC的需求。

尤其是美國持續(xù)實施的半導(dǎo)體制裁，導(dǎo)致中國移動企業(yè)增加庫存，被視為利好因素。隨著他們擴大訂單，這支撐了價格上漲。

隨著DRAM價格上漲，NAND價格上漲，三星電子和SK海力士的財務(wù)業(yè)績有望加速復(fù)蘇。

盡管截至今年第三季度，僅半導(dǎo)體行業(yè)的累計赤字就達到了 12.69 萬億韓元（96.8 億美元），但三星電子預(yù)計將出現(xiàn)顯著復(fù)蘇。雖然根據(jù)證券公司的平均預(yù)測，今年全年營業(yè)利潤的共識為7.23萬億韓元，但明年預(yù)計將飆升至33.9萬億韓元，增幅為368.7%。

預(yù)計 SK 海力士的營業(yè)利潤也將出現(xiàn)積極的轉(zhuǎn)變。今年營業(yè)赤字的共識是8.43萬億韓元，而明年的預(yù)期是利潤8.44萬億韓元。