SK海力士憑借其創(chuàng)新性25億美元三檔組合債券，在2023年度IFR亞洲大獎（2023 IFR Asia Award）中獲得最佳ESG債券獎?！秶H金融評論》（IFR）亞洲版頒獎典禮于4月16日在香港舉行，旨在表彰2023年度亞洲金融行業(yè)的最佳實踐。2023年1月，SK海力士成功發(fā)行了三檔組合債券，為投資者提供了常規(guī)、綠色和可持續(xù)發(fā)展等三種選擇，該債券的發(fā)行因其均衡性而備受認可。尤其值得一提的是，綠色債券不僅在公司環(huán)保方面做出的卓越成績有巨大貢獻，其收益還為與可持續(xù)相關(guān)的各種項目和創(chuàng)新提供了資金支持。

圖1. SK海力士于2023年度IFR亞洲大獎頒獎晚宴上榮獲最佳ESG債券獎

SK海力士三檔債券的內(nèi)部運作機制

SK海力士的三檔債券發(fā)行，因其具備創(chuàng)新性、可提供多元化投資選擇、實現(xiàn)發(fā)行者和投資者雙贏的特點而備受關(guān)注。該債券由三部分組成：7.5億美元，利率為6.25%的三年期常規(guī)債券；10億美元，利率為6.375%的五年期可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券(SLB)1；7.5億美元，利率為6.5%的10年期綠色債券2。其中，持續(xù)發(fā)展掛鉤債券和綠色債券在同一交易中的結(jié)合性特點，尤為引人注目。

1可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券（SLB）：一種與預定義的ESG目標掛鉤的固定收益?zhèn)?，這些目標通過預定義的關(guān)鍵績效指標（KPI）來衡量。債券的利率可能會根據(jù)發(fā)行人是否實現(xiàn)其目標而變化。

2綠色債券：一種由組織機構(gòu)發(fā)行的債務證券，用于為對環(huán)境或氣候有正面影響的項目提供資金或再融資。

SLB的發(fā)行對于全球半導體存儲器供應商來說尚屬首次，它具有與環(huán)境相關(guān)的核心KPI。公司的目標是，到2026年將范圍1和范圍23的溫室氣體(GHG)排放強度4在2020年的基礎(chǔ)上，至少降低57%。

3范圍1和2：范圍1指的是生產(chǎn)階段產(chǎn)生的直接排放，而范圍2描述的是在工作場所用電或蒸汽過程中產(chǎn)生的與能源相關(guān)的間接排放。

4溫室氣體（GHG）排放強度：SK海力士半導體存儲器單位產(chǎn)能排放的溫室氣體量。

同時，綠色債券的凈收益已用于SK海力士綠色金融框架中環(huán)保項目的融資或再融資。這些項目包括：可持續(xù)性水資源及廢水管理、能源效率、污染預防和控制，及陸地和水生生物多樣性保護。

這些債券在助力SK海力士實現(xiàn)其可持續(xù)性目標方面發(fā)揮關(guān)鍵作用，例如到2050年實現(xiàn)凈零排放。作為首個致力于以減少整個半導體價值鏈溫室氣體排放為目標的咨詢機構(gòu)---全球半導體氣候聯(lián)盟（Semiconductor Climate Consortium）的創(chuàng)始成員，SK海力士進一步彰顯了其對環(huán)境的承諾。

綠色債券助力打造更具可持續(xù)性的半導體生態(tài)系統(tǒng)

圖2. 綠色債券7.5億美元收益的分配類別

除了作為三檔債券交易中最受歡迎的組成部分外，綠色債券還助力SK海力士在產(chǎn)品及環(huán)保努力方面取得重大進展。截止2023年第三季度，該債券募集資金總額7.5億美元中的92.8%，即6.96億美元已完成分配；所有資金在2023年底前分配完畢（第四季數(shù)據(jù)有待確認）。

圖3. 2020-2023年間，綠色債券對水資源管理產(chǎn)生積極影響

在這些分配中，有690萬美元被用于可持續(xù)水資源和廢水管理，其包括市政水務工程建設(shè)、冷卻塔排水再利用系統(tǒng)的建設(shè)，以及水污染處理設(shè)施的改進等。因此，公司預計將會看到水再利用率的提高和廢水排放的減少。

圖4. 與上一代產(chǎn)品相比，DDR5的功耗更低

SK海力士將綠色債券收益的大部分用于提升能源效率。公司投入了6.8116億美元以實現(xiàn)產(chǎn)品能效方面的顯著進步。其中包括行業(yè)領(lǐng)先面向服務器的產(chǎn)品DRAM DDR5，與DDR4相比，其服務器帶寬提高了70%，功耗降低了14.4%。公司最新推出的SSD產(chǎn)品PS1010 E3.S，每瓦特性能也比上一代PE8110 E1.S提高了85%。

另外，其中75萬美元被用于陸地和水生生物多樣性保護。相關(guān)資金用于支持SK海力士在利川園區(qū)附近一個大型公共生態(tài)公園的建設(shè)，該公園占地面積相當于四個美式足球場。公園內(nèi)清澈的水源來自園區(qū)內(nèi)的污水處理廠，并流入利川的竹堂河。

圖6. 利川和清州工廠氮氧化物減排量

其中還有696萬美元被用于污染防預和控制。此部分收益為大氣管理監(jiān)測系統(tǒng)、氮氧化物減排基礎(chǔ)設(shè)施、以及公司位于利川和清州工廠的降溫系統(tǒng)提供了資金支持。因此，2020年至2023年期間，這兩個主要工廠的氮氧化物（NOx）排放量減少了約530噸。此外，工廠還安裝了空氣污染物分析系統(tǒng)和水質(zhì)測量系統(tǒng)，以監(jiān)測環(huán)境問題，最大限度地減少環(huán)境危害，并進行修復工作。

“我們發(fā)行的三檔債券為投資者提供了多元化投資機會，同時也支持了公司的可持續(xù)性發(fā)展。”財務主管梁炯模表示，“特別是綠色債券為環(huán)境創(chuàng)新提供了資金，如提高產(chǎn)品能效、改善廢水管理和減少污染等方面。展望未來，債券的受益將繼續(xù)幫助我們實現(xiàn)環(huán)境目標?！?/p>

審核編輯：劉清