（電子發(fā)燒友網(wǎng)報道 文/章鷹）12月17日，美國存儲大廠美光科技公布2026財年第一季度財報（截止11月27日的三個月），受惠于AI數(shù)據(jù)中心需求爆發(fā)，AI服務(wù)器對HBM和DDR5強勁需求，美光在2026財年第一季度營收達到136.4億美元，同比飆升57%，凈利潤達到52.4億美元，去年同期34.69億美元，同比增長49%。

美光業(yè)績炸裂，顯示AI驅(qū)動的內(nèi)存超級周期已到了主力升級階段。激勵盤后股價飆漲 8.11%。

云存儲營收飆升，2026財年Q2業(yè)績上看187億美元

美光科技公司是美國最大的存儲器公司，也是全球領(lǐng)先的DRAM、NOR和NAND存儲器供應(yīng)商。隨著AI 基礎(chǔ)建設(shè)熱潮推升對晶片的龐大需求，近月來AI對HBM需求強勁，半導(dǎo)體供應(yīng)持續(xù)吃緊。

財報披露，第一季度美光云存儲事業(yè)部營收達到52.8億美元，同比翻倍。數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)營收23.79億美元，同比增長4%；而移動與客戶業(yè)務(wù)營收達到42.55億美元，汽車與嵌入式業(yè)務(wù)部門營收達到17.2億美元。

展望2026財年第二季度，美光預(yù)計第二財季營收將在187億美元，上下浮動4億美元，遠超市場預(yù)期的143億美元。

“在2026財年第一財季，美光公司整體以及旗下所有業(yè)務(wù)部門均實現(xiàn)了創(chuàng)紀錄的營收和顯著的利潤率增長，”美光科技董事長、總裁兼首席執(zhí)行官桑杰·梅赫羅特拉表示。

“我們預(yù)計第二財季的營收、毛利率、每股收益和自由現(xiàn)金流均將創(chuàng)下歷史新高，并有望在2026財年之前保持強勁的業(yè)務(wù)增長。憑借技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢、差異化的產(chǎn)品組合和強大的運營能力，美光已成為人工智能領(lǐng)域不可或缺的賦能者，我們也將加大投資，以滿足客戶日益增長的內(nèi)存和存儲需求?！?/p>

針對AI數(shù)據(jù)中心，美光推出SOCAMM！2026年HBM3E產(chǎn)能提前售罄

美光科技的芯片是數(shù)據(jù)中心服務(wù)器、個人電腦、智能手機和汽車等各種產(chǎn)品的基礎(chǔ)組件。同時，它也是僅有的三大高帶寬內(nèi)存（HBM）芯片供應(yīng)商之一，另外兩家是韓國的SK海力??士和三星電子。HBM芯片對于訓(xùn)練和部署生成式人工智能模型至關(guān)重要。

2025年3月25日，美光發(fā)布了其用于英偉達 GB300 Grace Blackwell Ultra 超級芯片的LPDRAM SOCAMM內(nèi)存，10月23日，美光科技宣布其 192GB SOCAMM2已正式送樣，以積極拓展低功耗內(nèi)存在 AI 數(shù)據(jù)中心的廣泛應(yīng)用。

圖片來自美光科技官方微信

新一代 SOCAMM2 則在此基礎(chǔ)上實現(xiàn)了功能的進一步拓展，在相同的規(guī)格尺寸中實現(xiàn) 50% 的容量提升，增加的容量可以將實時推理工作負載中首個 token 生成時間（TTFT）顯著縮短 80% 以上。192GB SOCAMM2 采用美光領(lǐng)先的 1-gamma DRAM 制程技術(shù)，能效提高 20% 以上，有助于實現(xiàn)大型數(shù)據(jù)中心集群的電源設(shè)計優(yōu)化。

美光針對 HGX B300 平臺打造的HBM3E 12H 36GB、用于 HGX B200 平臺的HBM3E 8H 24GB已量產(chǎn)出貨。Needham證券分析師N. Quinn Bolton補充說，美光2026年的HBM3E、HBM4產(chǎn)能都已提前售罄，而高帶寬內(nèi)存（HBM）的毛利率也高于DRAM。

在與投資者的電話會議上，美光首席執(zhí)行官桑杰·梅赫羅特拉表示，他預(yù)計到 2026 年以后，存儲器市場仍將保持緊張狀態(tài)，并且在中期內(nèi)，美光預(yù)計只能滿足幾個主要客戶一半到三分之二的需求。

美光高管表示，公司正在與主要客戶談判多年期合同，并將2026年的資本支出計劃從之前的180億美元增加到200億美元。

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