電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/黃山明）2026年初，國(guó)內(nèi)外功率半導(dǎo)體廠商密集發(fā)布漲價(jià)函，漲幅普遍10%起，高端料號(hào)更是達(dá)到20%以上，包括士蘭微、宏微科技、新潔能、捷捷微電、華潤(rùn)微等，英飛凌、Vishay、安森美、ADI等國(guó)際大廠也相繼調(diào)價(jià)。

此外，包括PMIC、MCU、隔離驅(qū)動(dòng)等產(chǎn)品也在漲價(jià)，部分工業(yè)與汽車料號(hào)漲幅更是達(dá)到了30%-85%。而這股漲價(jià)的浪潮也開(kāi)始影響到儲(chǔ)能領(lǐng)域，不過(guò)好消息是，相比2021-2022年的全球芯片危機(jī)，當(dāng)前儲(chǔ)能行業(yè)由于提前備貨和供應(yīng)鏈管理改善，展現(xiàn)出較強(qiáng)的抗沖擊能力。

儲(chǔ)能領(lǐng)域迎來(lái)半導(dǎo)體漲價(jià)沖擊

從今年半導(dǎo)體市場(chǎng)的漲價(jià)情況來(lái)看，一方面在于上游的銅、銀等貴金屬價(jià)格在上漲，例如銅的價(jià)格已經(jīng)相較2025年上漲了35%左右，并且硅片、氣體等其他工業(yè)原材料價(jià)格都在上漲。

另一方面也在于業(yè)界目前將主要目光放在了用于AI芯片的先進(jìn)制程中，并且開(kāi)始將產(chǎn)能向12英寸晶圓轉(zhuǎn)移，而8英寸晶圓產(chǎn)線基本停止了擴(kuò)張。但在功率器件和模擬芯片領(lǐng)域，它依然是性價(jià)比最高、技術(shù)最成熟的主流選擇。

即便想要新建8英寸產(chǎn)業(yè)，但問(wèn)題在于全球主要的8英寸晶圓制造設(shè)備早已停產(chǎn)，只能去購(gòu)買二手設(shè)備，這就導(dǎo)致二手設(shè)備的價(jià)格已經(jīng)被炒高到接近甚至超過(guò)新設(shè)備價(jià)格，且貨源極度稀缺。

對(duì)于儲(chǔ)能行業(yè)而言，隨著全球能源轉(zhuǎn)型加速，光伏逆變器和儲(chǔ)能PCS對(duì)高壓MOSFET和IGBT的需求呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。儲(chǔ)能用的功率器件與車規(guī)級(jí)器件共用同一條8英寸產(chǎn)線，當(dāng)車企為了保交付而鎖定產(chǎn)能時(shí)，儲(chǔ)能訂單往往被排后。

但是英飛凌、安森美、士蘭微等廠商的交貨期從正常的20周延長(zhǎng)至50周以上，部分非車規(guī)級(jí)的工業(yè)級(jí)IGBT模塊甚至出現(xiàn)了“有價(jià)無(wú)市”的情況。

而儲(chǔ)能中需要大量的芯片產(chǎn)品，以PCS為例，作為儲(chǔ)能系統(tǒng)中的核心，主要實(shí)現(xiàn)AC/DC、DC/AC雙向變換，最重要的就是IGBT或SiC MOSFET模塊。而B(niǎo)MS則主要依賴大量的AFE、ADC、隔離器件、運(yùn)放、PMIC、MCU，EMC則依賴通信芯片、主控芯片等。

此外，儲(chǔ)能系統(tǒng)中的溫控、消防、顯示屏、輔助電源等也會(huì)用到各類芯片，不過(guò)這些產(chǎn)品的價(jià)值相對(duì)較為分散。

因此我們可以用公開(kāi)的成本結(jié)構(gòu)做一個(gè)粗略計(jì)算，就以中國(guó)典型的電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)為例，其成本構(gòu)成主要為電池（55%）、PCS（20%）、BMS+EMS（11%）、其他（14%）。

這意味著在當(dāng)前半導(dǎo)體漲價(jià)及缺貨的背景下，儲(chǔ)能系統(tǒng)總成本將被普遍推高5%-15%。同時(shí)與電芯價(jià)格大幅波動(dòng)的影響疊加，會(huì)讓2024-2026年的儲(chǔ)能成本下降趨勢(shì)明顯放緩甚至階段性抬頭。

當(dāng)然，從好的方面來(lái)看，也會(huì)導(dǎo)致SiC MOSFET替代加速，盡管SiC器件價(jià)格仍高于硅基產(chǎn)品，但在高壓大功率儲(chǔ)能場(chǎng)景中，SiC的能效優(yōu)勢(shì)，使其成為緩解成本壓力的長(zhǎng)遠(yuǎn)選擇。

并且也會(huì)推動(dòng)國(guó)產(chǎn)替代加速，例如士蘭微、宏微科技等國(guó)內(nèi)廠商的漲價(jià)幅度相對(duì)可控，且供應(yīng)穩(wěn)定性優(yōu)于海外大廠，推動(dòng)儲(chǔ)能廠商加速導(dǎo)入國(guó)產(chǎn)IGBT。

漲價(jià)潮會(huì)影響到全球儲(chǔ)能市場(chǎng)嗎？

據(jù)全球設(shè)備短缺檢測(cè)平臺(tái)MegaGrid Supply的數(shù)據(jù)顯示，例如一臺(tái)5MW PCS，由于受到IGBT模塊短缺的影響，交貨周期已經(jīng)達(dá)到了36周，上漲了125%，價(jià)格從過(guò)去的38萬(wàn)美元左右，上漲至45萬(wàn)美元，漲幅約18%。

而1MW BMS同樣受到半導(dǎo)體短缺影響，交期拉長(zhǎng)到了20周，上漲了150%，價(jià)格漲至5.8萬(wàn)美元，漲幅約29%。而4MW組串式大型電站逆變器同樣因?yàn)镮GBT的短缺，交期達(dá)到了28周，上漲133%，價(jià)格也來(lái)到了34萬(wàn)美元，漲幅約19%。

從目前的公開(kāi)數(shù)據(jù)來(lái)看，當(dāng)前的半導(dǎo)體短缺更多是成本與節(jié)奏的問(wèn)題，而不是需求天花板的問(wèn)題，據(jù)Energy-Storage報(bào)道，2024-2025年儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格連續(xù)兩年大幅下降，但2026年起，在鋰價(jià)反彈、出口退稅調(diào)整等因素下，儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格開(kāi)始出現(xiàn)抬頭跡象，項(xiàng)目端普遍反饋成本壓力加大。

有行業(yè)研報(bào)指出，PCS成本約占系統(tǒng)成本15%-20%，而IGBT/MOSFET漲價(jià)10%-20%，會(huì)令PCS成本上升3%-6%，對(duì)系統(tǒng)成本造成1%-2%的直接抬升。

這對(duì)于國(guó)內(nèi)的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商而言，PCS和BMS成本的抬升，在如今競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)背景下，要么漲價(jià)可能損失訂單，要么只能壓縮利潤(rùn)空間。

并且這輪漲價(jià)潮對(duì)于儲(chǔ)能市場(chǎng)的參與者影響也各不相同，頭部的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商由于具有更強(qiáng)的議價(jià)能力、長(zhǎng)期訂單鎖價(jià)，甚至可以反向參與到IGBT廠商擴(kuò)產(chǎn)合作中，收到?jīng)_擊相對(duì)可控。

但對(duì)于中小EPC或者項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商來(lái)說(shuō)，在這輪漲價(jià)潮中，要么接受更高的設(shè)備價(jià)格，要么延后項(xiàng)目投運(yùn)或者更換二線供應(yīng)商，但可能帶來(lái)可靠性風(fēng)險(xiǎn)。

而對(duì)于那些電網(wǎng)公司、工商業(yè)用戶、獨(dú)立儲(chǔ)能電站投資方終端業(yè)主來(lái)說(shuō)，項(xiàng)目IRR可能會(huì)在原有基礎(chǔ)上下降1-3個(gè)百分點(diǎn)，部分邊界項(xiàng)目可能會(huì)被推遲或者取消，但政策支持會(huì)部分對(duì)沖成本上升。

值得注意的是，8英寸產(chǎn)能受限是結(jié)構(gòu)性的，短期內(nèi)（2026年內(nèi)）難以根本緩解，因此對(duì)儲(chǔ)能行業(yè)而言，這不會(huì)是暫時(shí)的波動(dòng)，而是未來(lái)1-2年的常態(tài)。儲(chǔ)能系統(tǒng)的非電芯成本中，電力電子的占比將因?yàn)樾酒瑵q價(jià)而顯著提升，有可能會(huì)抵消電芯價(jià)格下跌帶來(lái)的紅利。

在8英寸晶圓難以擴(kuò)產(chǎn)的情況下，行業(yè)應(yīng)該加速基于12英寸晶圓制造的新一代功率器件，雖然初期成本高，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看產(chǎn)能更加充裕，或者加速采用SiC方案，部分SiC產(chǎn)線是獨(dú)立的6英寸或正在向8英寸過(guò)渡，受傳統(tǒng)8英寸擁堵影響稍小。也可以更多導(dǎo)入國(guó)產(chǎn)二、三線芯片廠商的產(chǎn)品，以換取產(chǎn)能保障和價(jià)格談判空間。

小結(jié)

總體來(lái)看，半導(dǎo)體漲價(jià)和缺貨，對(duì)全球儲(chǔ)能市場(chǎng)是顯著的供給側(cè)沖擊，抬升了成本、拖慢了項(xiàng)目節(jié)奏，但不足以改變儲(chǔ)能中長(zhǎng)期高速增長(zhǎng)的大方向。對(duì)具體企業(yè)來(lái)說(shuō)，誰(shuí)能更好管理半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，誰(shuí)的盈利和擴(kuò)張節(jié)奏就更穩(wěn)健。