自2017年末美國(guó)傳出美元加息以來。在2018年隨著中國(guó)人的新年的結(jié)束，迎來了中美的激烈貿(mào)易對(duì)抗。在第一，第二經(jīng)濟(jì)體的摩擦中，讓來自從東亞西歐。從北美到南非。經(jīng)過一年的醞釀，終于世界經(jīng)濟(jì)亂成一鍋粥了。

全球半導(dǎo)體制造設(shè)備銷售額2019年預(yù)計(jì)將出現(xiàn)4年來的首次下滑。

日本共同社24日?qǐng)?bào)道稱，其原因在于韓國(guó)和中國(guó)半導(dǎo)體制造廠商減少設(shè)備投資，也有意見指出這與中美貿(mào)易摩擦影響有關(guān)。圍繞中國(guó)通信設(shè)備巨頭華為技術(shù)，在中美對(duì)立趨于尖銳的背景下，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也正受到波及。全球半導(dǎo)體制造設(shè)備廠商等加盟的行業(yè)團(tuán)體“SEMI”預(yù)測(cè)2018年全球銷售額將較上年增加9.7%，達(dá)621億美元，創(chuàng)歷史新高。不過，對(duì)2019年的預(yù)測(cè)為減少4.0%至596億美元。

12月19日，美光科技發(fā)布2019財(cái)年第一財(cái)季財(cái)報(bào)顯示，其第一財(cái)季調(diào)整后每股收益超出華爾街分析師預(yù)期，但營(yíng)收不及預(yù)期，且第二財(cái)季業(yè)績(jī)展望也遠(yuǎn)不及預(yù)期，從而導(dǎo)致其盤后股價(jià)大跌近9%。其中，DRAM及NAND Flash存儲(chǔ)器產(chǎn)品銷售同步衰退，季營(yíng)收滑落至79.13億美元，毛利率59%，每股純益2.97美元。美光對(duì)第二季營(yíng)運(yùn)展望保守，預(yù)期季營(yíng)收將進(jìn)一步滑落到57億至63億美元，若以中間值60億美元計(jì)算，將季減24%，毛利率也將滑落到50%至53%，以中間值51.5%來看，將下滑7.5個(gè)百分點(diǎn)，每股純益1.65至1.85美元。

國(guó)際半導(dǎo)體專業(yè)分析機(jī)構(gòu)IC Insighs認(rèn)為，作為拉動(dòng)DRAM需求的主要?jiǎng)恿Φ拇笠?guī)模數(shù)據(jù)中心服務(wù)器出貨量已經(jīng)開始緩解，同時(shí)PC市場(chǎng)的疲軟和貿(mào)易摩擦等不確定因素，將會(huì)使得DRAM市場(chǎng)在2019陷入停滯甚至衰退，他們初步預(yù)測(cè)其將會(huì)縮減1%。

球半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)協(xié)會(huì)(WSTS)于11月27日公布的“2018年秋季半導(dǎo)體市場(chǎng)預(yù)測(cè)”中，預(yù)計(jì)2019年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模的增幅為2.6%，達(dá)到4，901億美元，雖仍保持増勢(shì)，但增速相比該協(xié)會(huì)6月公布的 4.4% 出現(xiàn)大幅下調(diào)。其中，存儲(chǔ)器更是將陷入衰退，美光、三星等存儲(chǔ)器制造商均“嚴(yán)陣以待”。

再來看近幾年中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展趨勢(shì)。總體來說，高增長(zhǎng)仍在維持，其中半導(dǎo)體設(shè)計(jì)業(yè)最活躍，半導(dǎo)體制造業(yè)近年來則最受地方政府重視，其中封裝與測(cè)試業(yè)成長(zhǎng)迅速也最為成熟。此外，新增本土半導(dǎo)體企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)顯著，局部點(diǎn)線偶有突破，但尚未在某個(gè)領(lǐng)域的全局形成顯著優(yōu)勢(shì)，不過行業(yè)集中度因新增企業(yè)較多而出現(xiàn)下降，設(shè)計(jì)業(yè)尤其明顯;除個(gè)別企業(yè)，細(xì)分龍頭企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模容易出現(xiàn)后繼乏力現(xiàn)象，還缺乏與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手同臺(tái)競(jìng)技的底氣。

在今年早些時(shí)候，SEMI全球副總裁、中國(guó)區(qū)總裁居龍?jiān)谡劦街袊?guó)半導(dǎo)體發(fā)展時(shí)指出，本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)和國(guó)際先進(jìn)水平的差距依然不小?！耙?a target="_blank">芯片制造為例，中國(guó)當(dāng)前最先進(jìn)的制造企業(yè)，比國(guó)際最先進(jìn)的制造企業(yè)落后了兩到三代。”他還特別強(qiáng)調(diào)，一些關(guān)于中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)“彎道超車”的說法欠妥，因?yàn)椤爸挥袃奢v車的速度差不多的情況下，才有彎道超車的可能?！?/p>

2017年半導(dǎo)體行業(yè)排名第一的是韓國(guó)企業(yè)。在上個(gè)世紀(jì)，并沒有聽說韓國(guó)有什么特別厲害的半導(dǎo)體企業(yè)，那么韓國(guó)究竟是靠著什么發(fā)展起來的呢？和一位日本半導(dǎo)體業(yè)界的“元老”聊天之時(shí)，他的一席話解答了作者心中多年的迷惑。由于日本半導(dǎo)體行業(yè)的技術(shù)人員過剩，又處于經(jīng)濟(jì)危機(jī)之時(shí)，一部分技術(shù)人員開始了“周末首爾行”。他講述了一位元東芝半導(dǎo)體員工的事情，這位就稱為A先生吧，當(dāng)時(shí)東芝半導(dǎo)體部門處于“裁員恐懼”之中，誰也不知道下一個(gè)人會(huì)是誰。當(dāng)A先生看到比自己更加有技術(shù)的人都已經(jīng)列入了裁員名單后，認(rèn)識(shí)到：被裁員也是時(shí)間問題。而東芝內(nèi)部的裁員名單，卻不知道因?yàn)楹畏N方式傳到了韓國(guó)相關(guān)行業(yè)人的手中，當(dāng)然這一切都是在“水面化”進(jìn)行。有些人就開始利用“周末”的時(shí)間，飛到首爾將自己掌握的半導(dǎo)體技術(shù)傾囊相告，之后再乘坐周日的飛機(jī)回到日本。僅僅兩天的時(shí)間，他們拿到的“謝禮”超過在東芝的工資。這位“元老”還講了很多關(guān)于這方面的事情，只是這些都無從查找，所以這里就不再寫太多了。歸結(jié)一句話：韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是靠著日本技術(shù)而發(fā)展起來的?？墒?，韓國(guó)卻從根本上沒有坐穩(wěn)這把荊棘的交椅

《中央日?qǐng)?bào)》12月25日?qǐng)?bào)道稱，預(yù)計(jì)三星電子即將公布的2018年第四季度業(yè)績(jī)將會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期。韓國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)半導(dǎo)體市場(chǎng)未來發(fā)展表示憂慮。因?yàn)樽罱n國(guó)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)品價(jià)格大幅下降，再加上各大客戶都開始年末庫(kù)存清理工作，需求也有所下降。三星電子連續(xù)六個(gè)季度盈利保持在14萬億韓元以上的新紀(jì)錄也將就此終止。證券公司接連預(yù)測(cè)三星電子業(yè)績(jī)下降，最大的原因是半導(dǎo)體行業(yè)開始不景氣。由于中國(guó)在智能手機(jī)領(lǐng)域內(nèi)的迅猛追擊，三星電子移動(dòng)部門的業(yè)績(jī)欠佳，預(yù)計(jì)也將對(duì)第四季度的業(yè)績(jī)?cè)斐韶?fù)面影響。

半導(dǎo)體制造設(shè)備的全球市場(chǎng)規(guī)模將在2019年迎來平臺(tái)期。國(guó)際半導(dǎo)體設(shè)備與材料協(xié)會(huì)(SEMI)12月11日發(fā)布市場(chǎng)預(yù)測(cè)稱，半導(dǎo)體制造設(shè)備的銷售額2019年將時(shí)隔4年轉(zhuǎn)為下降，降幅為4%。由于此前保持強(qiáng)勁的制造設(shè)備市場(chǎng)減速，認(rèn)為半導(dǎo)體行業(yè)將維持長(zhǎng)期增長(zhǎng)的“超級(jí)周期”理論日益受到考驗(yàn)。半導(dǎo)體相關(guān)企業(yè)或?qū)⒉坏貌徽{(diào)整戰(zhàn)略。

就在最近韓國(guó)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)品價(jià)格大幅下降，再加上各大客戶都開始年末庫(kù)存清理工作，需求也有所下降的同時(shí)，中國(guó)也在大力推進(jìn)半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化，這成為市場(chǎng)縮小的原因。在最大市場(chǎng)韓國(guó)，半導(dǎo)體制造設(shè)備銷售額預(yù)計(jì)比2018年減少22.9%。美國(guó)發(fā)起的貿(mào)易戰(zhàn)也對(duì)市場(chǎng)預(yù)期產(chǎn)生了負(fù)面影響。SEMI擔(dān)憂稱，“中美貿(mào)易摩擦和出口限制等政策對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)構(gòu)成巨大風(fēng)險(xiǎn)”。如果影響長(zhǎng)期持續(xù)，有可能導(dǎo)致半導(dǎo)體市場(chǎng)的整體減速。

與此同時(shí)百度在推進(jìn)人工智能（AI）的半導(dǎo)體開發(fā)，珠海格力電器將自主開發(fā)空調(diào)用半導(dǎo)體。由于與美國(guó)的高科技摩擦，對(duì)于確保尖端設(shè)備不可或缺的半導(dǎo)體，中國(guó)企業(yè)加速推進(jìn)自主開發(fā)。

BAT齊發(fā)力

百度董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官（CEO）李彥宏表示，中國(guó)改革開放40年來的發(fā)展過程當(dāng)中，對(duì)于高端芯片而言，其實(shí)一直依賴進(jìn)口，這是我們這一代IT人心中永遠(yuǎn)的痛，指出當(dāng)進(jìn)入人工智能時(shí)代，情況將會(huì)發(fā)生改變。昆侖將采用韓國(guó)三星電子的14納米線寬技術(shù)，量產(chǎn)和出貨時(shí)間并未公布。

半導(dǎo)體產(chǎn)品分為記憶數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)器和用于演算等數(shù)據(jù)處理的大規(guī)模集成電路（LSI）。報(bào)道稱，百度等中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入的是特定用途的LSI開發(fā)。實(shí)際的生產(chǎn)將委托給專業(yè)的代工企業(yè)。

致力于發(fā)展云服務(wù)的阿里巴巴集團(tuán)董事局主席馬云也宣布入局半導(dǎo)體領(lǐng)域。宣布這一消息是在美國(guó)商務(wù)部4月中旬禁止美國(guó)企業(yè)與中興通訊（ZTE）進(jìn)行交易之后。

馬云擔(dān)憂地指出，半導(dǎo)體芯片市場(chǎng)完全由美國(guó)人控制，如果他們不銷售了怎么辦？阿里巴巴從擅長(zhǎng)生產(chǎn)AI芯片的美國(guó)英偉達(dá)等企業(yè)挖人，以阿里巴巴的研發(fā)部門等為母體，成立了半導(dǎo)體的新公司“平頭哥半導(dǎo)體有限公司”?！捌筋^哥”將開發(fā)用于AI大數(shù)據(jù)解析的半導(dǎo)體，計(jì)劃2019年開始出貨。首先將搭載于智慧城市的云服務(wù)終端上。之后的用途將擴(kuò)大至自動(dòng)駕駛和語音識(shí)別。

家電企業(yè)

格力于8月投資10億元成立半導(dǎo)體的全額出資公司，正式涉足半導(dǎo)體開發(fā)。目前正在開發(fā)空調(diào)的控制半導(dǎo)體，但據(jù)稱尚未取得突出成果。

報(bào)道稱，格力董事長(zhǎng)董明珠表示不惜投入500億元，要成功研究出半導(dǎo)體，必須掌握核心技術(shù)。格力成立了半導(dǎo)體子公司，最初將專注于設(shè)計(jì)，未來還計(jì)劃進(jìn)行生產(chǎn)。

大型家電企業(yè)康佳集團(tuán)也于5月成立了半導(dǎo)體科技事業(yè)部，并討論實(shí)施收購(gòu)，力爭(zhēng)5到10年內(nèi)實(shí)現(xiàn)100億元的銷售額。

華為技術(shù)在10月宣布，將開始量產(chǎn)AI等高性能半導(dǎo)體芯片。華為輪值董事長(zhǎng)徐直軍在記者會(huì)上強(qiáng)調(diào)，華為芯片的計(jì)算能力將超過英偉達(dá)，成為世界第一。

面對(duì)國(guó)內(nèi)涌現(xiàn)的半導(dǎo)體投資熱潮，深圳半導(dǎo)體協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)常軍鋒冷靜地說，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈很長(zhǎng)：一是半導(dǎo)體支撐業(yè)，包含半導(dǎo)體材料、半導(dǎo)體設(shè)備；二是半導(dǎo)體行業(yè)，包括分立器件、集成電路，集成電路又分IC設(shè)計(jì)、制造和IC封測(cè)三個(gè)環(huán)節(jié)；三是PC、通信、消費(fèi)電子、汽車等應(yīng)用終端。

常軍鋒指出，在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈里，中國(guó)目前最薄弱的環(huán)節(jié)，是基礎(chǔ)材料研究和先進(jìn)設(shè)備制造；其中，集成電路領(lǐng)域，2000年后中國(guó)飛速追趕，設(shè)計(jì)、制造和封測(cè)三個(gè)環(huán)節(jié)里最薄弱是制造；相比之下，中國(guó)或者說珠三角最有優(yōu)勢(shì)在于龐大的半導(dǎo)體應(yīng)用產(chǎn)業(yè)鏈。

芯片制造的關(guān)鍵設(shè)備領(lǐng)域，包括光刻機(jī)、刻蝕機(jī)和EUV設(shè)備。目前荷蘭ASML占了光刻機(jī)市場(chǎng)80%的份額；尼康、佳能占了余下20%的份額；德國(guó)蔡司鏡片、荷蘭ASML生產(chǎn)的EUV設(shè)備獲得了英特爾、三星、臺(tái)積電三大客戶。中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備由于技術(shù)差距，市場(chǎng)份額僅為全球的15%。

半導(dǎo)體材料領(lǐng)域，據(jù)SEMI(國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì))的報(bào)告，2017年全球半導(dǎo)體材料市場(chǎng)銷售額469億美元，增幅為9.6%。生產(chǎn)半導(dǎo)體芯片需要的19種材料中，日本企業(yè)在硅晶圓等14種重要材料方面均占有50%及以上的份額，而中國(guó)半導(dǎo)體材料的銷售額占全球比重不足5%。

集成電路制造領(lǐng)域，據(jù)拓墣產(chǎn)業(yè)研究院報(bào)告，2017年全球晶圓代工總產(chǎn)值約573億美元，同比增長(zhǎng)7.1%。2017年10納米制程開始放量，成為晶圓代工產(chǎn)值增長(zhǎng)最重要的引擎。目前，***地區(qū)的臺(tái)積電是全球晶圓代工的龍頭，占了全球市場(chǎng)份額的59.7%。

所以，常軍鋒對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體投資提出幾點(diǎn)建設(shè)：一是半導(dǎo)體設(shè)備和材料，國(guó)家主導(dǎo)引導(dǎo)，科研參與，企業(yè)產(chǎn)業(yè)化，要有長(zhǎng)期奮斗10~30年的目標(biāo)；二是半導(dǎo)體設(shè)計(jì)，社會(huì)投資資本介入，爭(zhēng)取5~10年有設(shè)計(jì)能和核心技術(shù)突破；三是半導(dǎo)體封測(cè)，社會(huì)投資資本介入，爭(zhēng)取做大做強(qiáng)；四是半導(dǎo)體制造，國(guó)家引導(dǎo)，社會(huì)投資資本介入，爭(zhēng)取在5~10年內(nèi)縮小與世界先進(jìn)水平的差距；五是半導(dǎo)體應(yīng)用，配合半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)國(guó)產(chǎn)化的發(fā)展進(jìn)程。另外，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的人才培養(yǎng)機(jī)構(gòu)和公司，也有投資價(jià)值。

針對(duì)全國(guó)各地、多個(gè)行業(yè)都涌現(xiàn)的半導(dǎo)體投資熱潮，常軍鋒在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)特別提醒，要避免三大誤區(qū)。首先，投資不要大而全。全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成生態(tài)鏈，各地投資不要大而全，要“有所為、有所不為”，形成全國(guó)一盤棋，有的地方連教師工資也發(fā)不出更不宜盲目跟風(fēng)。

其次，投資要防備曇花一現(xiàn)。一些企業(yè)沒有充分認(rèn)識(shí)到芯片行業(yè)的水有多深，可能要爬50樓，它爬20樓就不爬了，那么前面的投入就會(huì)打水漂。像英特爾2017年研發(fā)投入131億美元，占全球半導(dǎo)體研發(fā)投入前十強(qiáng)企業(yè)的研發(fā)投入總額的36%，所以要有持續(xù)投入的準(zhǔn)備和能力才出手。

第三，彎道超車不易。物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，人工智能芯片碎片化的需求給中國(guó)企業(yè)更多機(jī)會(huì)。但是，國(guó)外半導(dǎo)體巨頭的投入也在持續(xù)增加，還通過國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、專利保護(hù)建立了技術(shù)壁壘，所以很難彎道超車。中國(guó)企業(yè)可以在5G通訊芯片設(shè)計(jì)等領(lǐng)域重點(diǎn)突破，盡力補(bǔ)上芯片材料、設(shè)備和制造等短板，要打持久戰(zhàn)，花5~10年縮小芯片設(shè)計(jì)差距，花10~30年縮小芯片材料、設(shè)備差距。

作為資本、技術(shù)、人才密集型產(chǎn)業(yè)，集成電路的發(fā)展需要產(chǎn)業(yè)鏈上下游緊密協(xié)同，在長(zhǎng)期市場(chǎng)驗(yàn)證中磨練出成熟的產(chǎn)品。由于試錯(cuò)成本極高，因而集成電路人才培養(yǎng)往往需要在實(shí)戰(zhàn)中升華，進(jìn)而形成一整套嚴(yán)格的流程。這也意味著，相比很多行業(yè)，集成電路投資回報(bào)周期更長(zhǎng)。

只有持之以恒、久久為功的努力才能成就在核心、高端、通用芯片領(lǐng)域向領(lǐng)先水平的趕超。期待在不遠(yuǎn)的將來，也有Intel、TI、三星公司那樣世界級(jí)的科技公司誕生在中國(guó)。