近年來，以大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈為代表的新興技術與金融業(yè)的深度融合正推動傳統(tǒng)金融業(yè)進入轉型發(fā)展的快車道。對金融機構而言，金融與科技的融合已不僅僅停留在技術層面,更體現(xiàn)在思維、理念、業(yè)務模式、管理模式等全方位的融合。在此背景下，傳統(tǒng)銀行紛紛成立金融科技子公司，利用市場化機制進一步擴大和深化金融科技領域的研發(fā)與場景應用落地，在服務集團內(nèi)部的同時，對外提供技術能力輸出。

我國銀行金融科技公司發(fā)展歷程

2015年12月，興業(yè)銀行通過旗下興業(yè)財富，與高偉達軟件、深圳市金證科技、福建新大陸云商等三家公司共同設立了“興業(yè)數(shù)金”，跳出為中小銀行服務的局限，成為業(yè)內(nèi)最早設立金融科技子公司的股份制商業(yè)銀行，開創(chuàng)了銀行金融科技子公司的先河。隨后，平安集團旗下金融科技公司金融壹賬通、招商銀行全資子公司招銀云創(chuàng)、光大集團旗下光大科技相繼成立。2018年4月，建設銀行全資子公司建信金科成立，成為國內(nèi)首家由國有大行成立的金融科技公司，也是銀行業(yè)內(nèi)第一家真正以金融科技命名的新興公司。此后，民生銀行旗下民生科技成立，截至目前，共有六家銀行金融科技公司成立，各公司基于母公司特點及優(yōu)勢，開始金融科技領域的布局與探索。

表1 銀行金融科技公司名單

銀行成立金融科技公司的契機與動力

（一）銀行內(nèi)部轉型升級的需要

2013年以來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，銀行受到來自眾多金融科技企業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在金融產(chǎn)品、服務、渠道、客戶等方面的正面競爭與挑戰(zhàn)。與此同時，利率市場化的全面實施，也使銀行內(nèi)部面臨凈利潤增速放緩、凈利差收入縮小等不利局面。在此背景下，銀行開始著力發(fā)展中間業(yè)務，并加快輕資產(chǎn)業(yè)務的轉型步伐，重視通過科技手段提升效率和實現(xiàn)業(yè)務模式的升級。隨著科技與金融更加深度融合，科技對銀行業(yè)的改造已不僅僅體現(xiàn)在線下業(yè)務線上化、業(yè)務處理流程優(yōu)化以及營銷獲客更為便利等方面，而是深入滲透到銀行風控體系、決策體系以及底層邏輯架構等方方面面。金融科技的發(fā)展催促銀行不斷加大金融科技投入。但出于對風險和安全性的考量，銀行在對外合作方面持較為謹慎的態(tài)度，在核心系統(tǒng)的建設方面一般難以與互聯(lián)網(wǎng)金融科技公司達成合作?；谝陨贤袋c，銀行大力支持金融科技發(fā)展，注重自身科技實力的培育與積累，支撐自身業(yè)務發(fā)展和轉型升級。其中，設立金融科技子公司成為一個重要方向。

（二）市場化人才激勵機制的需要

對大型商業(yè)銀行來說，近年來傳統(tǒng)的薪酬體系，越來越難以適應銀行金融科技轉型發(fā)展的需要。面對金融科技公司和互聯(lián)網(wǎng)公司市場化的薪酬水平和靈活的人才管理與激勵機制，傳統(tǒng)商業(yè)銀行很難吸引和留住精尖科技人才，導致大量有經(jīng)驗的科技人員外流，使其在金融科技競爭中處于劣勢地位。通過成立金融科技子公司，引入市場化機制，可以制定與同業(yè)水平和公司發(fā)展相匹配的薪酬分配機制，在薪酬水平上保持市場競爭力。結合具體的條線、崗位以及區(qū)域，優(yōu)化有特色、差異化的薪酬體系，也有助于激發(fā)員工的創(chuàng)新活力和工作熱情。此外，通過引入和推廣股權、期權等激勵手段，豐富薪酬激勵內(nèi)容，將短期激勵和長期激勵結合起來，有助于增強隊伍的穩(wěn)定性。

（三）對外輸出科技能力的需要

商業(yè)銀行的科技能力，不僅能為內(nèi)部的基礎設施建設、應用系統(tǒng)搭建、風控管理和智能獲客等提供重要支持，也可以對外服務于有相關需求的中小金融機構。金融科技的發(fā)展為金融機構帶來機遇的同時，也使機構面臨的風險形勢日益復雜，對機構風控能力提出了更高要求。但中小機構由于自身資源、能力的局限性，往往存在信息系統(tǒng)落后而科技能力不足的問題，需要借助外力獲得金融科技轉型支持。大型商業(yè)銀行通過對外輸出先進技術實力，不僅可以實現(xiàn)盈利，并且可以獲得技術市場話語權。但子公司在獨立運行前，是作為商業(yè)銀行系統(tǒng)中的一個部門，中小機構在接受技術輸出時，出于系統(tǒng)和數(shù)據(jù)安全考慮，可能存在不信任的情況。通過成立子公司獨立運營，設立防火墻和保密機制，更易得到中小機構的信任。

銀行金融科技公司的發(fā)展特點

（一）發(fā)起行多為股份制銀行，且以全資持有為主

由于具有較強的成立意愿和技術能力，股份制銀行是目前銀行金融科技公司設立的主力。在現(xiàn)有的6家銀行金融科技公司中，興業(yè)數(shù)金、金融壹賬通、招銀云創(chuàng)、光大科技、民生科技均由股份制銀行發(fā)起，只有建信金融科技為國有大型銀行發(fā)起。而從股權結構來看，為了方便統(tǒng)一化管理，銀行金融科技子公司多由母行全資持有，6家銀行金融科技公司中只有興業(yè)數(shù)金采取了外部合作與絕對控股相結合的合資形式。其股份主要由興業(yè)財富資產(chǎn)管理有限公司持有，占比51%，剩余部分則由福建新大陸云商股權投資企業(yè)、高偉達軟件服務有限公司、深圳市金證科技股份有限公司、上海倍遠投資管理中心四家機構分別持有。

（二）資本規(guī)模普遍過億，國有大行優(yōu)勢明顯

從資本規(guī)模方面來看，建信金科和金融壹賬通資產(chǎn)規(guī)模均超過十億元。其中，建行最具優(yōu)勢以16億元的注冊資本位居第一位，金融壹賬通以12億元資本規(guī)模緊隨其后，興業(yè)數(shù)金、平安科技、民生科技、光大科技、招銀云創(chuàng)則分別為5億元、2.07億元、2億元、1億元及0.5億元，注冊資本規(guī)模普遍為億級。

（三）機構職能定位多樣，內(nèi)外服務兼具

銀行金融科技子公司的發(fā)展路徑通常遵循由內(nèi)到外的發(fā)展軌跡，因此，從職能定位來看，國內(nèi)銀行金融科技公司可以分為內(nèi)向服務型和外向輸出型兩類。一是內(nèi)向服務型。即在成立初期主要以服務集團及集團內(nèi)部子公司為主。以光大科技為代表，其建立即是為了服務光大集團內(nèi)部各部門的金融業(yè)務，主要通過集團內(nèi)基礎設施建設、應用系統(tǒng)搭建、技術內(nèi)部孵化等方式提升集團信息化水平，推動集團金融科技轉型。二是外向輸出型。銀行金融科技子公司在為母公司提供技術服務的基礎上，整合母行所積累的技術、業(yè)務、資源、經(jīng)驗優(yōu)勢，以市場化運行機制為平臺，在對內(nèi)提供服務的同時也向同業(yè)機構、民營企業(yè)、小微企業(yè)等外部機構輸出技術支持與解決方案。以興業(yè)數(shù)金、金融壹賬通、招銀云創(chuàng)為代表，利用自身的資本與技術優(yōu)勢，向外提供軟件、云平臺、開放平臺或行業(yè)咨詢等的輸出服務。

（四）技術布局仍以云服務為主

在技術研發(fā)與應用布局層面看，目前多家金融科技公司以提供云服務為主。例如，金融壹賬通的智能銀行云、智能保險云和智能投資云，興業(yè)數(shù)金的銀行云、普惠云、非銀云、數(shù)金云，以及招銀云創(chuàng)推出的金融基礎云、云災備解決方案、中小銀行互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務上云服務、互聯(lián)網(wǎng)出口安全混合云解決方案等。銀行金融科技公司能夠依托自身在科技開發(fā)方面的經(jīng)驗，將相關產(chǎn)品、業(yè)務流程、技術以云平臺的方式打包輸出，為中小企業(yè)客戶提供整體解決方案。此類技術輸出模式通常在母行經(jīng)過了較長時間的運營和驗證，能夠在短時間內(nèi)提供全面、精準的技術支撐，便于客戶快速信息化發(fā)展、數(shù)字化轉型。同時，云服務在合作過程中便于數(shù)據(jù)的合規(guī)沉淀、開發(fā)、使用，長期來看也能夠產(chǎn)生增值效應，是目前銀行金融科技公司輸出的主流服務之一。

（五）開放銀行是未來發(fā)展重點

目前，招銀云聯(lián)、金融壹賬通、建信金融科技等都已推出自己的開放銀行服務平臺，利用其銀行業(yè)背景，在原有金融云業(yè)務、技術和客戶積累基礎上，基于模塊化的開放API或SDK等技術搭建開放平臺，在金融機構和商業(yè)生態(tài)之間，以“第三方開放銀行平臺”的模式，架起中間橋梁，幫助母行機構有效對接各類商業(yè)生態(tài)，同時為客戶提供更多樣化的、切合需求的、合規(guī)的金融服務。開放銀行生態(tài)圈的建立將會是銀行金融科技公司未來的重要探索方向。

銀行金融科技公司發(fā)展面臨的問題與挑戰(zhàn)

（一）組織架構和治理機制仍不夠靈活

銀行金融科技公司的出現(xiàn)，有利于克服銀行內(nèi)部體制限制，以市場化的方式為公司提供更加寬松有利的發(fā)展環(huán)境。但商業(yè)銀行轉型是一項長期性、艱巨性的工程，新設立的金融科技公司脫胎于原有商業(yè)銀行，依然要受到現(xiàn)有條件制約。從集團層面來看，銀行金融科技公司仍隸屬于傳統(tǒng)商業(yè)銀行體系，業(yè)務決策流程較多，需要層層權限審批。金融科技市場瞬息萬變，對業(yè)務決策效率要求較高。銀行金融科技公司在組織架構和治理機制方面還有進一步調整與改革。

（二）同業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融機構的激烈競爭

銀行金融科技公司在技術研發(fā)和應用布局上，多數(shù)以提供金融云服務為主。從金融云的市場競爭來看，目前形成了互聯(lián)網(wǎng)機構、傳統(tǒng)IT服務商、銀行子公司主導的三方格局。傳統(tǒng)IT服務商在行業(yè)深耕較早，大型互聯(lián)網(wǎng)金融公司規(guī)模較大，發(fā)展迅速。相較之下，銀行金融科技公司屬于市場新生力量，在市場影響和客戶覆蓋面上還暫時無法與其他競爭對手抗衡。并且從目前所提供的產(chǎn)品和服務來看，市場同質化程度較高，暫時缺乏“小而精”的創(chuàng)新服務手段，因此面臨較大的競爭和生存壓力。

（三）技術性風險不容忽視

金融科技促使金融業(yè)務與技術緊耦合，但技術的不合理應用可能導致一系列風險。一是金融科技公司涉及海量金融數(shù)據(jù)管理，對數(shù)據(jù)安全性提出更高要求。如果機構技術應用只為滿足業(yè)務創(chuàng)新，而疏于數(shù)據(jù)保護和容錯應急，容易導致數(shù)據(jù)泄露、非法竊取、非法篡改等風險。二是過度依賴和迷信新技術，在技術未成熟之前就揠苗助長、急于推廣，可能適得其反帶來安全隱患；三是技術選型錯位，導致技術固有優(yōu)勢得不到發(fā)揮，既浪費大量資源，又帶來不確定性風險。四是當前技術迭代速度非?？欤绻麩o法及時跟進技術進步進行產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)升級，可能面臨被淘汰的風險。

銀行金融科技公司發(fā)展建議

（一）優(yōu)化體制機制

銀行金融科技公司未來應進一步適應市場化節(jié)奏和步伐，以市場金融服務需求為導向，進一步優(yōu)化創(chuàng)新機制和管理體制。以提高金融科技公司運營效率為核心，采用扁平化的管理模式，將金融科技公司打造成真正可以實現(xiàn)獨立運營的市場主體。

（二）打造核心產(chǎn)品

在激烈的市場競爭環(huán)境下，銀行金融科技公司應充分整合和挖掘背后的集團資源優(yōu)勢，依托獨有的資源優(yōu)勢打造核心產(chǎn)品，在某一技術領域進行深度研發(fā)，通過差異化競爭實現(xiàn)長期生存發(fā)展。

（三）對外合作共贏

銀行金融科技公司可以利用自身的品牌優(yōu)勢，積極與更具技術優(yōu)勢的新興金融科技公司進行合作，實現(xiàn)資源優(yōu)勢互補。通過構建開放銀行平臺，連通技術類公司和金融機構，形成良好的金融生態(tài)，更好地融入金融科技服務市場。

（四）堅守合規(guī)底線

未來，隨著金融穿透式監(jiān)管的落實和監(jiān)管科技的應用，金融科技監(jiān)管政策逐步明確，金融科技業(yè)務邊界將更加清晰。銀行金融科技公司應進一步加強合規(guī)管理，不觸碰監(jiān)管紅線，提高風險防范意識和手段，及時發(fā)現(xiàn)和規(guī)避產(chǎn)品缺陷和技術風險，有序開展對內(nèi)對外技術產(chǎn)品輸出。