有權(quán)威人士表示，華泰證券將拔得滬倫通頭籌。下周一（6月17日）中英兩國(guó)將在倫敦開啟第十次中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對(duì)話，該人士預(yù)計(jì)滬倫通將在這次對(duì)話期間宣布正式啟動(dòng)。

自2015年啟動(dòng)可行性研究以來(lái)，已比外界預(yù)期時(shí)間再三推遲的滬倫通終于要來(lái)了。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間12日晚間，倫敦證券交易所發(fā)布公告稱，滬倫通的所有要求現(xiàn)已到位，已準(zhǔn)備好啟動(dòng)，開始接受企業(yè)申請(qǐng)。倫交所首席執(zhí)行官史威默（David Schwimmer）13日在第11屆陸家嘴論壇上也表示，滬倫通相關(guān)監(jiān)管框架已建好，跨境交易規(guī)則已確認(rèn)，即將啟動(dòng)?！澳壳耙延幸晃话l(fā)行商做好準(zhǔn)備開始行動(dòng)，我們對(duì)此感到非常激動(dòng)?！彼f(shuō)。

史威默指的應(yīng)是華泰證券。這家上海、香港兩地上市的公司此前已確認(rèn)6月11日至14日在倫敦市場(chǎng)發(fā)行最多8250萬(wàn)份全球存托憑證（Global Depository Receipts，簡(jiǎn)稱GDR），如果順利，20日其GDR將在倫交所主板交易。

有權(quán)威人士向本報(bào)記者表示，華泰證券將拔得滬倫通頭籌。下周一（6月17日）中英兩國(guó)將在倫敦開啟第十次中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對(duì)話，該人士預(yù)計(jì)滬倫通將在這次對(duì)話期間宣布正式啟動(dòng)。

華泰證券摘首單

滬倫通，即上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通機(jī)制。滿足條件的上海和倫敦上市公司可在對(duì)方市場(chǎng)發(fā)行存托憑證（DR），通過(guò)滬倫通機(jī)制連接兩個(gè)市場(chǎng)交易。

總部位于南京的華泰證券有望成為第一家通過(guò)滬倫通登陸倫交所的A股公司。該公司11日發(fā)布公告稱，其發(fā)行GDR的計(jì)劃已獲英國(guó)金融監(jiān)管局（FCA）批準(zhǔn)。

根據(jù)公告，華泰證券本次發(fā)行GDR的價(jià)格區(qū)間為每份20至24.5美元，預(yù)計(jì)將在英國(guó)市場(chǎng)募集16.5億至20.2億美元。如果發(fā)行順利，華泰證券GDR預(yù)計(jì)將于6月20日正式在倫交所主板市場(chǎng)通過(guò)滬倫通機(jī)制實(shí)現(xiàn)交易。

此次GDR發(fā)行量占到華泰已發(fā)行股本約10%，每份GDR代表10股公司A股股票。華泰表示，所得款項(xiàng)將用于資助其在國(guó)內(nèi)外的擴(kuò)張。

華泰證券原計(jì)劃于去年12月中在倫敦發(fā)行GDR上市，后因技術(shù)問(wèn)題延遲。5月底央行和國(guó)家外匯管理局發(fā)布《存托憑證跨境資金管理辦法（試行）》，明確存托憑證跨境轉(zhuǎn)換資金管理規(guī)則，為華泰在倫敦發(fā)行GDR掃除最后障礙。

摩根大通、華泰金融控股（香港）有限公司和摩根士丹利擔(dān)任此次發(fā)行的聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人及聯(lián)席賬簿管理人。匯豐銀行和瑞信也參與了這筆交易。

“華泰將為國(guó)際投資者提供中國(guó)金融服務(wù)市場(chǎng)的敞口，隨著個(gè)人財(cái)富迅速積累和資本市場(chǎng)發(fā)展，該市場(chǎng)增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁。”華泰證券董事長(zhǎng)兼總裁周易表示。

上海證券交易所表示，如順利發(fā)行，華泰證券將成為首家按照滬倫通業(yè)務(wù)規(guī)則登陸倫交所的A股公司，這意味著滬倫通西向業(yè)務(wù)邁出實(shí)質(zhì)性一步。作為華泰證券A股的上市場(chǎng)所，上交所認(rèn)為這對(duì)促進(jìn)境內(nèi)機(jī)構(gòu)融入全球核心資本市場(chǎng)、促進(jìn)上海和倫敦兩大金融中心城市的合作有著非常積極的意義。上交所稱，未來(lái)會(huì)有更多A股公司通過(guò)制度創(chuàng)新登陸倫敦市場(chǎng)；同時(shí)，愿與中國(guó)市場(chǎng)共同成長(zhǎng)的倫交所上市公司也會(huì)將上交所作為其上市地。

外國(guó)公司將能在國(guó)內(nèi)上市

下周開始的第十次中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對(duì)話將由中國(guó)國(guó)務(wù)院副******與英國(guó)財(cái)政大臣菲利普·哈蒙德共同主持對(duì)話。預(yù)計(jì)滬倫通屆時(shí)將宣布正式啟動(dòng)。

中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對(duì)話是中英之間三大高級(jí)別對(duì)話與合作機(jī)制之一（其它兩個(gè)對(duì)話機(jī)制為戰(zhàn)略對(duì)話和高級(jí)別人文交流機(jī)制），自2009年啟動(dòng)。滬倫通便是在2015年對(duì)話期間確立的重要合作事項(xiàng)，成為近幾年兩國(guó)擴(kuò)大金融合作最受矚目的焦點(diǎn)。

今年3月下旬，英國(guó)倫敦金融城市長(zhǎng)艾思林（Peter Estlin）在接受本報(bào)記者采訪時(shí)就曾表示，滬倫通所有測(cè)試已完成，英國(guó)方面已準(zhǔn)備好啟動(dòng)工作。

只有高質(zhì)量的公司才有資格參與滬倫通。根據(jù)倫交所公布的規(guī)則，在倫敦證券交易所上市的GDR和在上海證券交易所上市的CDR（Chinese Depository Receipt，簡(jiǎn)稱CDR）發(fā)行人必須符合某些嚴(yán)格的資格標(biāo)準(zhǔn)。發(fā)行人必須在其申請(qǐng)前的120個(gè)交易日內(nèi)擁有至少人民幣200億元（約29億美元）的平均市值。

其中前往上海市場(chǎng)的CDR發(fā)行人必須在過(guò)去三年內(nèi)在倫敦證券交易所上市，并在過(guò)去12個(gè)月內(nèi)在主板上市，同時(shí)，必須發(fā)行價(jià)值至少5億元人民幣的至少5000萬(wàn)單位的CDR。而所有上交所成員均有資格代表合格投資者交易CDR，所謂合格投資者是指其賬戶上至少擁有300萬(wàn)元人民幣金融資產(chǎn)。希望交易CDR的個(gè)人投資者也必須滿足一系列要求，包括賬戶中現(xiàn)金和證券不少于人民幣300萬(wàn)元。

倫交所表示，滬倫通是將倫敦和上海資本市場(chǎng)聯(lián)系在一起的一個(gè)“里程碑”，中國(guó)投資者“第一次能夠直接投資于高質(zhì)量的倫敦國(guó)際上市公司”，機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者能夠?qū)⑦@些證券整合到他們的標(biāo)準(zhǔn)投資組合管理實(shí)踐中而不受配額控制。

滬倫通的價(jià)值還在于，外國(guó)公司第一次能夠在中國(guó)內(nèi)地上市，上海證券交易所上市公司也將首次通過(guò)與其國(guó)內(nèi)股份可互換的工具在海外籌集資金。

史威默表示，滬倫通意味著“我們有機(jī)會(huì)可以更緊密地合作，給公司更多機(jī)會(huì)，獲得更多資本，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)也有更多投資于兩地上市公司的選擇”。

上交所6月13日宣布，對(duì)摩根大通證券股份有限公司和工銀標(biāo)準(zhǔn)銀行公眾有限公司兩家公司予以滬倫通全球存托憑證英國(guó)跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)備案。

在此之前，已有三家獲得滬倫通全球存托憑證英國(guó)跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)備案的機(jī)構(gòu)，分別是巴克萊銀行、中國(guó)國(guó)際金融英國(guó)有限公司和海通國(guó)際英國(guó)有限公司。

有資料顯示，招商證券（英國(guó)）有限公司和香港新鴻基證券也在該名單中。

蘇格蘭皇家銀行董事長(zhǎng)、英國(guó)金融監(jiān)管服務(wù)局前主席戴維斯（Howard Davies）指出，未來(lái)無(wú)論中國(guó)公司發(fā)行GDR在倫敦交易，還是英國(guó)公司發(fā)行CDR在上海交易，監(jiān)管者對(duì)于交易的監(jiān)管一定要非常透明，一定要確保干凈的市場(chǎng)和開放的信息交流。

來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道