2012 年全球主要電信市場(chǎng)資本開支趨勢(shì)

　　根據(jù)中金公司的報(bào)告，美國(guó)市場(chǎng)，2011 年Verizon完成了超前于原計(jì)劃的LTE部署，2012 年無(wú)線開支下降；AT&T 受困于并購(gòu)案失敗，頻譜問題尚未解決，2012 年暫時(shí)無(wú)法大規(guī)模啟動(dòng)資本開支；T-Mobile、SprintNextel、Clearwire 和LightSquared 的資本開支受限于各種約束，相對(duì)2011 年投資不會(huì)有顯著提高。

　　歐洲市場(chǎng)，由于2012 年宏觀經(jīng)濟(jì)的不確定性，運(yùn)營(yíng)商（尤其是“德/法/英/西/意”西歐五國(guó)市場(chǎng)）開支謹(jǐn)慎。

　　中國(guó)市場(chǎng)，投資仍強(qiáng)勁，但結(jié)構(gòu)上有顯著變化，2G 進(jìn)入衰退期、3G投資繼續(xù)加強(qiáng)、4G短期內(nèi)不會(huì)啟動(dòng)。中國(guó)移動(dòng)對(duì)2G 的投資至少下降50%、對(duì)TD-SCDMA 的投資至少提高50%；中國(guó)聯(lián)通（微博）對(duì)WCDMA的投資將近翻倍；中國(guó)電信（微博）對(duì)CDMA的投資保持穩(wěn)定。

　　2G 衰退不利于愛立信，但WCDMA 資本開支的提高能抵消部分不利；WCDMA 和TD 資本開支的提高尤其有利于華為和中興，因?yàn)槿A為和中興占據(jù)了顯著的存量份額（合計(jì)占WCDMA 份額的1/2和TD 份額的2/3），而且在新增招標(biāo)中份額還將繼續(xù)提高；阿朗在中國(guó)具有良好布局（Alcatel-Lucent Shanghai Bell Co.，Ltd），在中國(guó)市場(chǎng)上的表現(xiàn)值得期待。”

　　弗若斯特沙特文認(rèn)為，2012年，歐洲電信運(yùn)營(yíng)商的資本支出將集中在新興市場(chǎng)。在成熟地區(qū)，資本支出將集中在3G/4G LTE網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、光纖和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)方面。新興市場(chǎng)，投資將集中在移動(dòng)通信網(wǎng)建、擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)覆蓋率方面。

　　在北美，2012年將有100個(gè)商用LTE網(wǎng)絡(luò)投入運(yùn)營(yíng)，4G市場(chǎng)將成為亮點(diǎn)。根據(jù)4G America（北美4G行業(yè)協(xié)會(huì)）的計(jì)劃，到2012年，美國(guó)將有2.5億個(gè)HSPA和LTE用戶。然而，頻譜問題依然會(huì)影響美國(guó)4G網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展。

　　拉丁美洲4G網(wǎng)絡(luò)的情況與美國(guó)類似，雖然2012年將有1.18億用戶，頻譜問題依然是發(fā)展最大的瓶頸。在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，AT&T宣布在2012投入200億美元，這一數(shù)字和上年持平。總的來(lái)說(shuō)北美市場(chǎng)的投入不會(huì)出現(xiàn)大的變動(dòng)。

　　中國(guó)市場(chǎng)在2011年減少的3G網(wǎng)絡(luò)支出有望在2012年小幅增加，三大電信運(yùn)營(yíng)商的合計(jì)投資總額將超過(guò)3000億元。自三網(wǎng)融合試點(diǎn)以來(lái)，電信運(yùn)營(yíng)商為搶占市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)，在寬帶接入市場(chǎng)的投資不斷增加。2010年工信部設(shè)定計(jì)劃，3年內(nèi)光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資超過(guò)1500億元，新增寬帶用戶超過(guò)5000萬(wàn)。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)三大運(yùn)營(yíng)商在2012年的資本開支分別將會(huì)是中國(guó)電信550億元、中國(guó)聯(lián)通970億元和中國(guó)移動(dòng)1500億元。其中電信和聯(lián)通的增幅都達(dá)到了兩位數(shù)，而移動(dòng)因?yàn)榭s減了2G業(yè)務(wù)的投入，其資本開支比2011年下降6%。

　　東南亞及大洋洲市場(chǎng)，越南的2G網(wǎng)絡(luò)支出因技術(shù)升級(jí)而大幅減少。澳大利亞網(wǎng)絡(luò)提供商Telstra宣布在未來(lái)5年中投資8億美元提供云計(jì)算服務(wù)。

　　印度市場(chǎng)方面，據(jù)評(píng)級(jí)公司Fitch發(fā)布報(bào)告稱，印度的國(guó)有與私有電信運(yùn)營(yíng)商預(yù)計(jì)在2012年繼續(xù)保持虧損，主要原因在于過(guò)低的ARPU值，僅為0.01美元。而印度如果要擴(kuò)充國(guó)內(nèi)電信市場(chǎng)，面臨著大量的投資需求。

　　根據(jù)印度國(guó)內(nèi)專門的一個(gè)調(diào)查電信產(chǎn)業(yè)的工作組2011年9月的報(bào)告顯示，印度對(duì)于2G和3G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的資本支出需求分別為378.6億美元和344.2億美元。建設(shè)有線網(wǎng)絡(luò)的投資需求高達(dá)91.8億美元，而寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投入的需求也達(dá)172.1億美元。報(bào)告估計(jì)，至2017年印度電信產(chǎn)業(yè)需要資本投入1490億美元，而2011年印度在這方面的投入只有400億美元。在2012年印度電信行業(yè)在研發(fā)（R&D）上的支出預(yù)計(jì)為15億美元。因?yàn)閷?duì)2G、3G和寬帶網(wǎng)絡(luò)的龐大建設(shè)需求，2012年印度在電信市場(chǎng)的投入依然會(huì)有所增長(zhǎng)。

　　東亞其他國(guó)家的市場(chǎng)，韓國(guó)KT公司已經(jīng)在2011年12月停止了2G業(yè)務(wù)服務(wù)。而在2012年KT準(zhǔn)備投資11億美元建設(shè)4G網(wǎng)絡(luò)。日本方面，NTTDoCoMo公司準(zhǔn)備投入114億美元建設(shè)自己的4G網(wǎng)絡(luò)，并預(yù)計(jì)于2015年完成建設(shè)。

　　Gartner認(rèn)為，2012年，在北美市場(chǎng)，快速增長(zhǎng)的移動(dòng)數(shù)據(jù)和視頻內(nèi)容需求將成為電信市場(chǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。一方面多家北美運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)開始建設(shè)LTE，帶動(dòng)了IP網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，使運(yùn)營(yíng)商路由器和軟交換設(shè)備需求提高。另一方面，F(xiàn)TTH和VDSL2的投資也將增加。

　　在歐洲，歐債危機(jī)不僅會(huì)對(duì)希臘、西班牙等國(guó)家產(chǎn)生負(fù)面影響，也有很大可能會(huì)對(duì)整個(gè)歐元區(qū)產(chǎn)生影響，并對(duì)運(yùn)營(yíng)商的投資信心產(chǎn)生負(fù)面作用。整體投資將趨于平穩(wěn)，移動(dòng)2G和3G市場(chǎng)投資平緩，主要增長(zhǎng)將來(lái)源于LTE網(wǎng)絡(luò)。

　　在中國(guó)，電信運(yùn)營(yíng)商將繼續(xù)投資3G網(wǎng)絡(luò)，增加城市盲點(diǎn)覆蓋，室內(nèi)覆蓋。光纖寬帶接入也將成為投資熱點(diǎn)。各大運(yùn)營(yíng)商都會(huì)為未來(lái)的移動(dòng)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)行IP網(wǎng)的改造和承載網(wǎng)的擴(kuò)容建設(shè)。