區(qū)塊鏈技術(shù)最近剛剛顛覆了又一片天地。英國Nivaura公司與微軟Azure云服務(wù)已經(jīng)在一次測(cè)試案例中證明了公有賬本能夠用于支持受監(jiān)管的資產(chǎn)。區(qū)塊鏈正在成為一個(gè)越來越有吸引力的選擇，因?yàn)橹Ц缎袠I(yè)正在不斷擁抱加密貨幣，甚至數(shù)字法定貨幣。

這項(xiàng)技術(shù)是由Nivaura的首席執(zhí)行官、首席產(chǎn)品設(shè)計(jì)師、理論物理學(xué)家Avtar Sehra發(fā)明的，他轉(zhuǎn)行只是為了發(fā)現(xiàn)投資銀行業(yè)的一些效率低下。

“我們使用@nivaura技術(shù)向散戶投資者發(fā)出了兩份等效經(jīng)濟(jì)學(xué)的結(jié)構(gòu)性說明。一份在Clearstream上進(jìn)行集中結(jié)算，另一份在公開的公有區(qū)塊鏈以太坊網(wǎng)絡(luò)上結(jié)算。然后通過按一下按鈕來切換不同的交易后服務(wù)。

這家金融科技初創(chuàng)公司通過在一對(duì)跟蹤FTSE 100指數(shù)的本金受保護(hù)的票據(jù)上執(zhí)行注冊(cè)、清算和結(jié)算功能來測(cè)試其技術(shù)。其中一個(gè)依賴于以太坊網(wǎng)絡(luò)，另一個(gè)依賴于傳統(tǒng)方式，然后進(jìn)行結(jié)果對(duì)比。最終結(jié)果顯示，這次實(shí)驗(yàn)非常成功。

如果這一平臺(tái)在投資銀行乃至籌集新資金的風(fēng)險(xiǎn)資本家中流行起來，那么它可能導(dǎo)致投資產(chǎn)品設(shè)計(jì)模式的轉(zhuǎn)變，讓某些第三方服務(wù)提供商及其高昂的費(fèi)用被拋棄。

區(qū)塊鏈——顛覆者

大家都知道，區(qū)塊鏈?zhǔn)切袠I(yè)的顛覆者，現(xiàn)在它已經(jīng)進(jìn)入了投資管理領(lǐng)域，消除了對(duì)傳統(tǒng)上執(zhí)行與清算、結(jié)算等相關(guān)的昂貴職能的第三方公司的需求。

Nivaura給出了一家英國零售投資公司的例子，該公司在一年前利用區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)行債券，在整個(gè)產(chǎn)品發(fā)行期間，與該產(chǎn)品相關(guān)的管理成本從3萬英鎊降至50英鎊，并且這些成本由發(fā)行人和投資者共同分擔(dān)。

Nivaura似乎是以投資銀行作為其技術(shù)的目標(biāo)，但其技術(shù)很可能被任何參與債券發(fā)行的實(shí)體所利用，包括公司或政府機(jī)構(gòu)。

Sehra說：

“金融行業(yè)幾乎沒有自動(dòng)化，很難創(chuàng)造出自動(dòng)化但靈活的東西。我們的系統(tǒng)是完全自動(dòng)化的，端到端。我們跟蹤所有的數(shù)據(jù)，資金以一種合規(guī)的方式流動(dòng)，以合法的方式執(zhí)行交易，并遵守所有的規(guī)則。這對(duì)發(fā)行者和投資者來說是有意義的。

正如Sehra的一位推特關(guān)注者解釋的那樣，這個(gè)平臺(tái)與金融產(chǎn)品的發(fā)行者和投資者創(chuàng)建了一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)關(guān)系

同時(shí)，該公司的區(qū)塊鏈選擇了微軟的Azure及其Coco框架，因?yàn)樗С钟鹑诒O(jiān)管機(jī)構(gòu)FCA發(fā)布的監(jiān)管指南。

除了以太坊之外，Nivaura的技術(shù)還可以與比特幣網(wǎng)絡(luò)合作，最終可以支持Zcash和摩根大通的Quorum區(qū)塊鏈。