（文章來源：樂晴智庫）
從萬物互聯(lián)到萬物智聯(lián)，在5G建設(shè)的大風(fēng)口下，IoT+AI+5G深度融合后將會衍生出多方面的投資機遇，有望催生巨大新藍海。

隨著科技的發(fā)展，一些功能上具有互補作用的技術(shù)正在不可避免地發(fā)生集合。AIoT是2018年興起的概念，是應(yīng)用人工智能（AI）、物聯(lián)網(wǎng)（IOT）等技術(shù)，以大數(shù)據(jù)、云計算為基礎(chǔ)支撐，以半導(dǎo)體為算法載體，以網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)作為實施保障，再結(jié)合5G技術(shù)，將萬物互聯(lián)、人機交互做全產(chǎn)業(yè)延伸，對數(shù)據(jù)、知識和智能進行集成。AI時代，IoT連接的設(shè)備數(shù)比移動互聯(lián)網(wǎng)時代大十倍以上，而IoT+AI+5G，可以令未來所有設(shè)備無縫連接在一起，能夠應(yīng)用于城市中廣泛遍在的各類終端設(shè)備。

AI交互與5G連通使得適應(yīng)于各類場景的新型智能終端突破傳統(tǒng)實用的瓶頸，將如雨后春筍層出不窮，終端設(shè)備數(shù)量也將達到前所未有的量級。AIoT的發(fā)展路徑依次為單機智能、互聯(lián)智能和主動智能，包括智能家居在內(nèi)的大部分物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場景目前尚處于第一階段，未來成長空間巨大。

艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，AIoT對實體經(jīng)濟的融合賦能，使AIoT整體業(yè)務(wù)享有十萬億級市場空間。2019年，受益于城市端AIoT業(yè)務(wù)的規(guī)?；涞丶斑吘売嬎愕某醪狡占?，中國AIoT市場規(guī)模突破3000億大關(guān)直指4000億量級。

相比于物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)量的快速增長，由于AIoT在落地過程中需要重構(gòu)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)價值鏈，過程中既需要適應(yīng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的特性、平衡傳統(tǒng)利益鏈條，也要與生態(tài)合作伙伴共同搭建最適宜產(chǎn)業(yè)AI賦能的架構(gòu)體系，因此未來幾年將處于較為穩(wěn)定的發(fā)展節(jié)奏。經(jīng)過未來幾年的產(chǎn)品優(yōu)化、渠道打通、商業(yè)模式驗證，將于遠期迎來高速增長。

AIoT產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成了終端芯片、底層結(jié)構(gòu)、操作系統(tǒng)、應(yīng)用技術(shù)、終端產(chǎn)品的成熟生態(tài)。AIoT的體系架構(gòu)中主要包括智能設(shè)備及解決方案、操作系統(tǒng)OS層、基礎(chǔ)設(shè)施等三大層級，并最終通過集成服務(wù)進行交付。根據(jù)Ericsson統(tǒng)計，AIOT產(chǎn)業(yè)鏈包括包括硬件/終端（占比25%），通信服務(wù)（占比10%），平臺服務(wù)（占比10%），軟件開發(fā)/系統(tǒng)集成/增值服務(wù)（55%）。可見，軟件開發(fā)和系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)占比較高，達55%。

AIoT相對拓展了IoT原有的產(chǎn)業(yè)鏈，同時AIoT在產(chǎn)業(yè)鏈上更強調(diào)AI芯片和AI能力開發(fā)平臺，因而將軟件開發(fā)和系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)占比進一步提高。

從芯片技術(shù)維度來說，AIoT的芯片技術(shù)可以分為，傳感器（Sensor）技術(shù)，AI處理器（Processor）技術(shù)和無線通信物聯(lián)網(wǎng)(IoT)技術(shù)，以及協(xié)調(diào)和控制這些芯片運行工作的主控MCU技術(shù)。傳感器用來采集信號、人工智能處理器分析和處理采集到的信號、控制器（MCU）居間協(xié)調(diào)和控制不同功能芯片的運行、而無線傳輸鏈接發(fā)送各種信號，與其它終端和云端取得聯(lián)系。

芯片市場主要參與者：傳感器廠商：敏芯微、矽睿、日本TDK、歌爾股份、日本村田、耐威科技、匯頂科技等。AI處理器/控制器/無線通信環(huán)節(jié)廠商：北京君正、樂鑫科技、全瑋科技、瑞芯微、聯(lián)發(fā)科、瑞昱、德州儀器和高通等。不同芯片供應(yīng)商會依據(jù)自己的能力選擇自己的產(chǎn)品策略，有的專注于某一個技術(shù)細分，有的通過集成手段在同一個產(chǎn)品上覆蓋不同的技術(shù)環(huán)節(jié)。

5G是此輪技術(shù)革命的基礎(chǔ)，作為一項底層通信技術(shù)，5G將人與人的連接拓展至萬物互聯(lián)（IoT）乃至萬物智聯(lián)，并引導(dǎo)移動互聯(lián)網(wǎng)向智聯(lián)網(wǎng)（AIoT）過渡。AIoT生態(tài)的重要變量之一AI對算力的要求積極苛刻，OpenAI數(shù)據(jù)顯示，2012-2018年算力的需求增長超過30萬倍，平均每年增長10倍。但與此同時，在算力供給方面，經(jīng)典的摩爾定律正在逐漸失效，芯片性能翻倍周期從原來18個月延遲至當(dāng)前的30甚至36個月，體現(xiàn)了日益增長的算力需求與相對落后的算力供給間的矛盾。

在此情況下，下一階段算力提升的方向?qū)⒅饾u由芯片性能提升轉(zhuǎn)向芯片和服務(wù)器的數(shù)量轉(zhuǎn)移，而云計算正是順應(yīng)這一大趨勢而來，IT云化也將成為5G時代全球算力擴張的主旋律。隨著物聯(lián)網(wǎng)與AI的成熟，以及伴隨著5G的到來，AIoT成為了熱門焦點。AIoT時代終端碎片化的特征，導(dǎo)致了沒有一個單一端口可以壟斷數(shù)據(jù)流量，這要求各大巨頭必須云端芯全方位布局，才能最大程度占據(jù)碎片化場景數(shù)據(jù)流量入口。谷歌、亞馬遜、百度、阿里等巨頭近幾年紛紛開始云、端、芯全方位布局。

谷歌云服務(wù)有GoogleCloud，GoogleAssistant語音助手；終端有智能音箱GoogleHome，Keecker機器人；芯片有GoogleIPU，第三代谷歌TPU已經(jīng)進入Alpha測試階段，注資光子芯片創(chuàng)企Lightmatter。百度有百度開放云平臺，百度云，DuerOS；終端有小度智能音箱；芯片有AI芯片“昆侖”；華為擁有華為云、終端布局有智能手機，智能音箱AICube；芯片布局有AI芯片昇騰910，昇騰310。

一輪終端革命的核心驅(qū)動力是AI解決交互和5G解決連通，AIOT時代將因此產(chǎn)生三大重要變化：1）以往電腦、手機等統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)化的終端平臺逐步走向多元化、碎片化；2）單一終端應(yīng)用無法壟斷數(shù)據(jù)流量，人工智能巨頭需要云端芯全方位布局普適性；3）第三方AI云平臺戰(zhàn)略地位突出。

物聯(lián)網(wǎng)使得萬物互聯(lián)，但也停留在了“連接”的階段，而AI的介入則讓IoT擁有了“大腦”，賦予了物聯(lián)網(wǎng)連接的“智慧”，它會思考怎么連接更合適、怎么連接更高效，從萬物互連進化到萬物智聯(lián)。而物聯(lián)網(wǎng)則將人工智能的高端算法和技術(shù)落地，真正將技術(shù)推向應(yīng)用。隨著5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的持續(xù)推進，AloT智慧物聯(lián)有望迎爆發(fā)式成長，量價齊升將推高行業(yè)景氣度。
（責(zé)任編輯：fqj）