談到韓國，可能很多人都聽過一個詞——青瓦臺魔咒。

簡單來說，就是從來沒有一個韓國總統(tǒng)能夠安穩(wěn)的退休，總是因為身陷財閥問題、政治斗爭等，在權(quán)利喪失后受到打擊報復。

總統(tǒng)們命運多舛，韓國底層人民的生活也并不好過，奧斯卡最佳影片《寄生蟲》中，宛如天塹一般的巨大貧富差距與階級鴻溝，將韓國經(jīng)濟社會發(fā)展的失衡態(tài)勢呈現(xiàn)在了世人眼前。

而這一切，都源于一個夢魘般的存在——財閥。

在上篇中我們說過，三星、SK、現(xiàn)代、LG等大型集團，在特定的歷史背景下，在科技興國的政策引導下，成功提高了半導體的產(chǎn)業(yè)集中度，更高效地利用本國資源，讓電子產(chǎn)業(yè)迅速壯大，將韓國一舉送上了半導體第三大強國、DRAM市場第一的位置。

這些由國家支持發(fā)展起來的大型私營企業(yè)，都成為典型的財閥代表，也像一個韓國經(jīng)濟里的“大頭兒子”，不停地吸附著社會資源與政治資源。韓國半導體的強壯與孱弱，都從財閥經(jīng)濟中醞釀而來。

強枝弱本：韓國模式的月之暗面

財閥對韓國經(jīng)濟的貢獻（或者說綁架），已經(jīng)從產(chǎn)業(yè)崛起的良藥，變成了畸形的龐然大物，也成為政府的頭號心病。

非要總結(jié)的話，大概有三重原罪：

1.尾大不掉，產(chǎn)業(yè)資源配置失衡

前面的文章中我們提到，正是由于政府的多種扶持政策，韓國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)從50年代的進口替代型——60年代的出口主導型——70年代的資本密集型重工業(yè)，隨后迅速登上國際化舞臺，創(chuàng)造了“亞洲四小龍”之一的經(jīng)濟奇跡。

其中，越是成績突出、國家需要的企業(yè)，越容易獲得政府支持與正向激勵，而一般的中小企業(yè)如果難以亮眼地創(chuàng)新就與政策支持無緣，這既讓企業(yè)充分競爭，也反過來加速了資本、資源的集中，導致了財閥的誕生。

逐漸的，財閥實力越來越大，開始反向影響政治與政策，政府的調(diào)控能力減小。比如在制定半導體政策時，政府往往需要依賴于財閥們遍布世界的情報網(wǎng)，依照他們精心篩選的情報做出決策。

一個有意思的例子是，80年代韓國政府希望三星電子生產(chǎn)消費電子用的半導體，但三星電子堅持發(fā)展DRAM。政府雖不支持，但也沒有干預或限制三星電子的選擇。

隨著市場的穩(wěn)固，財閥掌握了大量的經(jīng)濟資源，所積累的“原罪”也日漸暴露。比方新興企業(yè)如果業(yè)務(wù)對現(xiàn)有的財閥帶來威脅，他們便會通過自己龐大的勢力逼其退出；一些利潤良好的新領(lǐng)域，財閥也不吝于僅去分一杯羹，搶奪創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生存空間；很多低效率的財閥子公司背負著極高的債務(wù)，卻能依靠著集團的資源優(yōu)勢繼續(xù)生存……

這些情況嚴重損害了市場的“擇優(yōu)”資源配置，也失去了公平競爭的價值，不僅限制了韓國半導體領(lǐng)域的增長與活力，也增大了財閥巨頭的風險。1997年亞洲金融危機爆發(fā)，背負著巨額債務(wù)的韓國財閥居然也如同泥人一樣轟然倒塌。三星集團不得不出售了眾多子公司才保住了三星電子。

2.社會斷層，人才缺口后繼無力

如果說在上世紀，許多精英人才被韓國財閥們網(wǎng)羅，使得政府也不得不聽取他們的意見。最后導致在市場選擇、產(chǎn)業(yè)布局等重要戰(zhàn)略決策中，韓國政府都無法干預財閥的選擇。這還是相對比較好的結(jié)果。

實際上，對于現(xiàn)在貧富差距、社會斷層的韓國來說，想要進入三星、現(xiàn)代、LG這樣的財閥企業(yè)，也是難如登天。首先需要考入韓國SKY（韓國最著名三所大學的英文首字母縮寫，包括首爾大學、高麗大學、延世大學），每年招生競爭都十分激烈。

即便如此，畢業(yè)后能進入財閥企業(yè)的年輕人也是少之又少。在龐大的經(jīng)濟壓力下，韓國的人口出生率也開始斷崖式下跌，甚至被牛津大學人口學教授大衛(wèi)·科爾曼視為“第一個因人口減少而從地球上消失的國家”——人口都快不足了，自然也難以滿足半導體產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量人才缺口。

3.利益驅(qū)動的單一結(jié)構(gòu)

2019年的日本原材料制裁，暴露了韓國半導體產(chǎn)業(yè)不是依靠自己力量發(fā)展起來的重大問題。

與日本舉國體制攻關(guān)基礎(chǔ)科研的方式不同，韓國的產(chǎn)業(yè)突圍主要是國家保護之下，企業(yè)通過購買專利授權(quán)、從海外引進技術(shù)等方式所實現(xiàn)的，這也讓韓國半導體產(chǎn)業(yè)在市場規(guī)模和商業(yè)化應(yīng)用上得以迅速攻占市場，但在上游產(chǎn)業(yè)鏈、基礎(chǔ)技術(shù)等領(lǐng)域，長期處于不平衡的狀態(tài)。

比如三星1983年，三星在京畿道器興地區(qū)建成首個芯片廠。為了在DRAM上趕超，首先就是向遇到資金問題的美光（Micron）公司購買64K DRAM技術(shù)，而加工工藝則是從日本夏普公司拿到的，還取得了其“互補金屬氧化物半導體工藝”的許可協(xié)議。

這標志著韓國從LSI技術(shù)到尖端的VLSI技術(shù)的重大飛躍，全部建立在外國技術(shù)的基礎(chǔ)上。

站在巨人肩膀上確實能夠快速出位，但也很容易被追趕。實際上，上世紀90年代末以前韓國企業(yè)基本都是以DRAM 中心的同質(zhì)型競爭，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一。

那么，時移世易，現(xiàn)在的韓國半導體產(chǎn)業(yè)面對動蕩的國際局勢、萎縮的智能手機市場、崛起的AI經(jīng)濟機遇，總不可能錯過吧?？墒聦嵤?，極端地依賴外國進口半導體設(shè)備和原材料，讓韓國與日本在基礎(chǔ)研究領(lǐng)域的差距，難以在一年時間內(nèi)就快速追平?！柏旈y經(jīng)濟”又進一步阻礙了韓國半導體的創(chuàng)新以及變革，在核心競爭力的建構(gòu)甚至日常經(jīng)營中不夠快速。

2019財年，由于供應(yīng)過剩和需求疲軟，SK海力士官方財報顯示其收入與2018年同比下降33%，營業(yè)利潤同比下降87%，成績十分慘烈。也是在同一年，英特爾從三星手中，搶回了全球半導體營收龍頭的寶座。

（2019年英特爾收入最高，其后是三星電子、韓國SK海力士和美國美光）

這與韓國半導體過去嚴重依賴存儲器業(yè)務(wù)，沒有抓住時機早點尋找新的利潤來源有直接關(guān)系。如今，韓國半導體公司也在加快腳步，從DRAM和NAND閃存之類的半導體存儲器擴展到非存儲器領(lǐng)域，包括晶圓代工。DRAM在SK海力士集團的營收占比已經(jīng)在2019年從80％下降至今年的75％，三星也開始關(guān)注EUV制造、CMOS圖像傳感器等市場。

而反觀近三十年前，當時韓國還只是一個簡單的裝配生產(chǎn)基地，但僅1982年至1986年間，韓國四大財團就在DRAM領(lǐng)域，進行了超過15億美元的瘋狂投資，相當于同期臺灣投入的10倍。

曾經(jīng)的勇氣與今日的平淡相對比，阻礙韓國半導體產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的桎梏已然清晰。一切皆有因果，興衰并非無常。

穿越死亡谷：

韓國半導體的國產(chǎn)化突圍有多難？

日本《電波新聞》曾在報道日本對韓國的原材料制裁時這樣說道——這種高度依賴日本的韓國半導體產(chǎn)業(yè)，必然是畸形發(fā)展的。韓國近年來，在半導體產(chǎn)業(yè)方面，只是產(chǎn)品取得高速發(fā)展。由于基礎(chǔ)技術(shù)薄弱，難以很快調(diào)整到合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局。

直到上世紀末，據(jù)韓國半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會統(tǒng)計 , 韓國需要25 億美元的設(shè)備，其中82%依靠進口，原材料需求量更是增長了近3倍，價值19億美元的市場中自給程度還不到一半，只有46%。

顯然，時至今日，韓國半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，依然受困于基礎(chǔ)技術(shù)的“死亡谷”之困。

所謂死亡谷，指的是研發(fā)與產(chǎn)品商業(yè)化之間存在一個高昂的壁壘。

三星電子前副董事長尹鐘勇就曾說過，日本在完善制造流程方面擁有專業(yè)知識，韓國企業(yè)將很難克服這一壁壘。

為什么會有此結(jié)論呢？

一方面，韓國對基礎(chǔ)領(lǐng)域的政策扶持不可謂不用心，但在很長的歷史時期內(nèi)都只是“自嗨”。

2019年日本政府決定加強三種半導體核心材料（高純度氟化氫、光刻膠、用于顯示屏面板的聚酰亞胺）的出口管制之后，韓國很快就啟動了“半導體材料的國產(chǎn)化”政策。

韓國政府制定了一項藍圖，對材料、零部件、設(shè)備行業(yè)（材料、元件、設(shè)備）進行了扶持，計劃實現(xiàn)100種材料、零件和制造設(shè)備的國內(nèi)生產(chǎn)，以期在五年內(nèi)結(jié)束對日本的依賴。

一年時間過去，除了極紫外光刻（Extreme Ultra-violet，EUV）曝光工序的光刻膠、高純度氟化氫氣體的國產(chǎn)化還沒有得以實現(xiàn)，韓國Soul Brain公司、RAM Technology等企業(yè)成功量產(chǎn)的液體氟化氫材料已經(jīng)達到了與日本STELLA CHEMIFA株式會社、森田化學工業(yè)等同等質(zhì)量的水平。

是不是值得鑼鼓喧天鞭炮齊鳴，喜大普奔立即上馬了？

不好意思，財閥們又出現(xiàn)了。他們表示，本國的材料是好，但是不經(jīng)濟實惠，還是應(yīng)該把持與日本的關(guān)系。

（韓日在半導體設(shè)備方面的協(xié)作）

韓國電子制造商South Koran 的一位高級官員就聲稱，韓國公司可以嘗試制造這些材料，但是它們的缺陷率可能更高，或者價格可能太高。因此，我們很難采用他們的產(chǎn)品。

類似的發(fā)言在韓國大型企業(yè)集團志之中時有傳出，盡管他們認識到依賴日本供應(yīng)商的風險，但卻不愿等待國內(nèi)供應(yīng)商發(fā)展。紛紛表示“國內(nèi)生產(chǎn)不符合經(jīng)濟邏輯，勞動分工才是理想模式”、“在最優(yōu)惠的條件下采購最優(yōu)質(zhì)的材料是我們的計劃”。

這樣的阻礙并不出人意料，實際上，早在2001年，韓國政府就曾出臺過類似的組件和材料開發(fā)計劃；2009年李明博總統(tǒng)公布了該計劃的第二版；后來，樸槿惠總統(tǒng)就職期間又發(fā)布了第三和第四項計劃。2017年日韓貿(mào)易局勢發(fā)生變化后，韓國政府還曾宣布，每年提供1兆韓元的預算，來支援半導體材料、設(shè)備的國產(chǎn)化。

但直到現(xiàn)在，韓國依然對日本生產(chǎn)的、技術(shù)先進的零件和材料十分依賴。

青瓦臺推動半導體國產(chǎn)化的一腔熱忱，就這樣倒在了企業(yè)家主動防守、鐘愛日本產(chǎn)品的“死亡谷”前。

穿越死亡谷、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，對于身為半導體行業(yè)強國之一的韓國來說，都并非易事。

那么，中國能從中學到什么嗎？

勇者不畏、智者不惑、仁者不憂：

中國半導體的前路

如果說曾經(jīng)的韓國與今天的中國有許多相似之處，那么比對方更快更高地迎接新產(chǎn)業(yè)周期，或許是時代給中國半導體產(chǎn)業(yè)最好的饋贈。

從韓國半導體財閥的經(jīng)驗中，我們可以重新認識中國的優(yōu)勢與挑戰(zhàn)：

1.勇者不畏

今天，提到國際形勢之于中國半導體產(chǎn)業(yè)的困境，大家時不常會沉浸在悲觀情緒之中。

但從另一個角度來看，更輕歷史包袱的中國產(chǎn)業(yè)反而能夠以更堅定的信心與更輕盈的姿勢來推動獨立自主的產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)化。如果說美國向one world two systems（一個世界，兩套系統(tǒng)）發(fā)展的割裂行為會長期持續(xù)，那么比起自怨自艾，從當下開始走出自己的第一步，豈不是更好？

就連依賴程度高的韓國，也有不少企業(yè)在森田化學工業(yè)公司恢復出口之后，依然堅持轉(zhuǎn)向國內(nèi)替代產(chǎn)品。

韓國總統(tǒng)文在寅的首席政策秘書金相祖（Kim Sang-jo）也曾對媒體表示：“有一天，我們的材料產(chǎn)業(yè)將會發(fā)展，我們可以說，'謝謝安倍先生！'。

制裁雖然慘烈，但長期看來，這正是大力扶持國產(chǎn)半導體、主動產(chǎn)業(yè)升級、構(gòu)筑全體系能力的重大機遇。

狹路相逢勇者勝，只要中國半導體同業(yè)者與全體國民都有類似的信念，結(jié)局早已寫就在時間的尺素上。

2.智者不惑

當然，勇氣不是盲目的自大。取人之長，補己之短，是亙古不變的傳統(tǒng)智慧。

從韓國半導體發(fā)展的歷史潮流中，不難看到科技研發(fā)穿越“死亡谷”、科技產(chǎn)品商品化的成功率，對產(chǎn)業(yè)增長與國際競爭力來說至關(guān)重要。

而與美國、德國等發(fā)達國家相比，中國的科技成果轉(zhuǎn)化率僅為 10% 左右，遠低于發(fā)達國家 40% 的水平。響應(yīng)國家號召，各地政府半導體基金紛紛出臺，效果卻不盡如人意，背后的原因，一方面來自于政府經(jīng)費的主導，但科學家們對成果和專利更重視，研發(fā)課題脫離現(xiàn)實效用，導致科技成果轉(zhuǎn)化率低下；

另一部分拿到政府投資的企業(yè)，在隨時跟進政策變化，疲于尋求上市謀利等商業(yè)利益變現(xiàn)，而忽略了技術(shù)研發(fā)的深度。而校企之間的合作也面臨著機制不健全、參與深入不足、實際效果無法轉(zhuǎn)化為應(yīng)用的局面。

從這個角度來看，建立真正意義上的產(chǎn)學研體系，對于從根基處升級的中國半導體產(chǎn)業(yè)來說，已經(jīng)刻不容緩。

3.仁者無憂

韓國財閥經(jīng)濟的前車之鑒也提醒我們，政府與企業(yè)之間需要保持一個合理的平衡。

過多的扶持和保護不利于企業(yè)適應(yīng)激烈的國際競爭環(huán)境，最終妨礙高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；但在產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中，國家的干預和領(lǐng)導作用對于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的形成、技術(shù)創(chuàng)新的推動、社會效益的兼顧等等，起到了不可忽視的調(diào)控意義。

在金融、稅收等方面為企業(yè)創(chuàng)造寬松的外部環(huán)境，鼓勵經(jīng)營自主與市場競爭，但同時從宏觀角度未雨綢繆、建立完整可靠的獨立自主產(chǎn)業(yè)鏈，已經(jīng)被韓國證明是半導體產(chǎn)業(yè)的最佳途徑。

著名經(jīng)濟學家奧爾森就在《國家的興衰》一書中寫到：強勢利益集團對于國家總體實力之衰落有著不可推卸的責任，而強勢利益集團的逐利行為必然會損害公眾福利，增加社會成本，導致制度僵化，從而既損害了社會效率也傷害了社會公正。

韓國可能也沒有想到，自己孵化出的巨人在鼎革天地又一寬之后，這么快就走向了余暉之中。英雄一去豪華盡，惟有青山似洛中。

原文標題：芯史 | 青瓦臺魔咒與半導體“死亡谷”

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責任編輯：haq