電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/莫婷婷）進(jìn)入2022年下半年，北方華創(chuàng)、中微公司、芯源微、華海清科都已披露2022年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告。數(shù)據(jù)顯示，四家半導(dǎo)體設(shè)備公司都實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收的增長(zhǎng)，從凈利潤(rùn)來(lái)看，北方華創(chuàng)是凈利潤(rùn)最高的企業(yè)，預(yù)計(jì)7.14億－8.07億，中微公司也能凈賺超4億元，芯源微扭虧為盈，預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)為1482.24萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)132.47%。今年6月剛在科創(chuàng)板上市的華海清科也預(yù)計(jì)能實(shí)現(xiàn)1.4億元－1.8億元的凈利潤(rùn)，同比增長(zhǎng)98.46%－155.17%?？傮w來(lái)看，四家公司的凈利潤(rùn)增速平均高達(dá)110%。

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據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售額達(dá)5559億美元，同比上升26.23%。半導(dǎo)體設(shè)備和材料作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的上游核心環(huán)節(jié)，整體市場(chǎng)也快速增長(zhǎng)。在半導(dǎo)體材料行業(yè)，市場(chǎng)構(gòu)成最大的是硅片，占比超過(guò)三分之一。其次為氣體，光掩膜、拋光液和拋光墊、光刻膠配套試劑、光刻膠、濕化學(xué)品、建設(shè)靶材。

從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，近兩年半導(dǎo)體需求激增，不少半導(dǎo)體設(shè)備和材料企業(yè)的訂單量爆滿，特別是全球硅片的市場(chǎng)規(guī)模在2021年達(dá)到126.2億美元，同比增長(zhǎng)12.68%。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)鏈上的相關(guān)公司迎來(lái)產(chǎn)業(yè)化大機(jī)遇，最近的兩到三年會(huì)是國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)的發(fā)展黃金期。

光源資本執(zhí)行董事許銀川的相關(guān)分析也佐證了上述觀點(diǎn)，根據(jù)光源資本的數(shù)據(jù)，截至今年上半年，半導(dǎo)體賽道一級(jí)市場(chǎng)總體資金供給下降了約37%，但賽道資金相對(duì)更多流向半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)。二是半導(dǎo)體設(shè)備和材料自去年7月跌幅小于產(chǎn)業(yè)指數(shù)，今年5月以來(lái)回調(diào)高于產(chǎn)業(yè)指數(shù)，更受資本市場(chǎng)青睞。

另一方面，從上市企業(yè)營(yíng)收情況來(lái)看，半導(dǎo)體設(shè)備代表企業(yè)北方華創(chuàng)、中微公司，預(yù)計(jì)2021年到2022年的營(yíng)收增速超過(guò)45%；預(yù)計(jì)半導(dǎo)體材料代表企業(yè)雅克科技、滬硅產(chǎn)業(yè)的營(yíng)收增速將分別超過(guò)18%、42%。

電子發(fā)燒友網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，2021年國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備制造商的業(yè)績(jī)?cè)鏊倜黠@，結(jié)合光源資本的預(yù)測(cè)，2022年也將保持同樣的增速。根據(jù)CINNOResearch的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)大陸已上市設(shè)備制造商的半導(dǎo)體相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)收創(chuàng)下新高，前十大公司合計(jì)達(dá)182億元，較2020年增長(zhǎng)73%。其中，營(yíng)收超過(guò)10億元的分別是北方華創(chuàng)、中微公司、盛美上海、長(zhǎng)川科技，營(yíng)收分別為31.1億元、15.5億元、15.1億元。

在CINNO統(tǒng)計(jì)的十家公司中，有4家的年?duì)I收同比增長(zhǎng)超過(guò)了100%，至純科技的2021年半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)務(wù)營(yíng)收達(dá)7億元，增速達(dá)到222%，其次是芯源微、華峰測(cè)控、華海清科，同比增速分別為152%、121%、109%。

國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)高速發(fā)展也有著相關(guān)的背后邏輯，其中時(shí)代紅利、需求紅利、政策紅利、資本紅利等多重紅利因素共同驅(qū)動(dòng)該行業(yè)進(jìn)入發(fā)展黃金周期。在需求方面，云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、自動(dòng)駕駛、元宇宙等新興場(chǎng)景是半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展的核心，“中國(guó)市場(chǎng)或許會(huì)是這些新需求的主力戰(zhàn)場(chǎng)，由此對(duì)下游供應(yīng)鏈企業(yè)產(chǎn)生的都是高價(jià)值量、增量的訂單”，許銀川指出。

只不過(guò)在行業(yè)高速發(fā)展的階段，終端需求從今年五月開(kāi)始出現(xiàn)微回調(diào)的趨勢(shì)，存儲(chǔ)芯片等部分芯片庫(kù)存上漲。需要注意的是，終端需求回調(diào)趨勢(shì)是否會(huì)傳導(dǎo)至上游，又需要多長(zhǎng)時(shí)間傳導(dǎo)？鑒于半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)處于供應(yīng)鏈上游，由下游終端傳導(dǎo)上來(lái)會(huì)有一定的滯后性，因此一切都是未知數(shù)。對(duì)于此，許銀川認(rèn)為“雖然我們身處黃金期，但也要回歸理性，對(duì)各種可能發(fā)生的黑天鵝事件，突發(fā)事件做好應(yīng)急準(zhǔn)備?！?/p>