“從誕生到爆發(fā)式增長(zhǎng)，再到階段性低谷，最后到穩(wěn)步發(fā)展，中國(guó)汽車金融市場(chǎng)已取得長(zhǎng)足進(jìn)步。”

整體市場(chǎng)：步入穩(wěn)定發(fā)展階段

汽車金融最早出現(xiàn)在上個(gè)世紀(jì)二十年代初的美國(guó)，當(dāng)時(shí)美國(guó)汽車廠商為促進(jìn)汽車銷售，通過(guò)消耗自身資金流的方式為消費(fèi)者提供分期付款服務(wù)，開(kāi)啟了汽車信貸消費(fèi)的序幕。此后，汽車金融在全球各國(guó)遍地開(kāi)花，并成為發(fā)達(dá)國(guó)家汽車產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)最高的一環(huán)，所占比重達(dá)到24%。

相比之下，我國(guó)汽車金融市場(chǎng)起步較晚，直到1993年才出現(xiàn)分期付款購(gòu)車的概念；到1998年央行出臺(tái)政策鼓勵(lì)汽車消費(fèi)貸款，汽車金融市場(chǎng)迎來(lái)爆發(fā)；2003-2004年，金融機(jī)構(gòu)車貸壞賬增多，車貸險(xiǎn)賠付率走高，汽車金融市場(chǎng)陷入階段性低谷；2004年后，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《汽車貸款管理辦法》，汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)得以規(guī)范，汽車金融市場(chǎng)步入穩(wěn)定發(fā)展期。

從誕生到爆發(fā)式增長(zhǎng)，再到階段性低谷，最后到穩(wěn)步發(fā)展，中國(guó)汽車金融市場(chǎng)已取得長(zhǎng)足進(jìn)步。近年來(lái)，在消費(fèi)升級(jí)、汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等多重因素的影響下，汽車金融需求再次迎來(lái)快速釋放，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2013-2017年，中國(guó)汽車金融業(yè)務(wù)貸款余額復(fù)合年增長(zhǎng)率高達(dá)29%。截至2017年末，汽車金融業(yè)務(wù)貸款余額已達(dá)到6688億元，同比增長(zhǎng)28.39%；前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)2018年貸款余額將增至7691億元。

具體細(xì)分來(lái)看，汽車金融業(yè)務(wù)貸款可分為零售貸款、經(jīng)銷商庫(kù)存融資、融資租賃三類。目前，零售貸款占據(jù)主導(dǎo)地位，以分期付款為主，2017年零售貸款余額達(dá)5603億元；經(jīng)銷商庫(kù)存融資其次，融資余額約為1025億元；相比之下，融資租賃模式一直處于比較尷尬的地位，融資租賃余額僅有60億元。

總體來(lái)說(shuō)，我國(guó)汽車金融市場(chǎng)已有明顯提升，但與發(fā)達(dá)國(guó)家成熟市場(chǎng)相比，中國(guó)汽車金融市場(chǎng)滲透率仍處于較低水平，2017年僅有30%，而日本、德國(guó)、英國(guó)、美國(guó)汽車金融滲透率均已達(dá)60%以上，這表明中國(guó)汽車金融還有巨大的增長(zhǎng)潛力。

細(xì)分市場(chǎng)：滲透率將穩(wěn)步提升

一、新車汽車金融市場(chǎng)

2008年以來(lái)，中國(guó)汽車銷量穩(wěn)步增長(zhǎng)，到2017年已達(dá)到2888萬(wàn)輛。盡管進(jìn)入2018年汽車消費(fèi)市場(chǎng)陷入低迷，但累計(jì)銷量仍高位運(yùn)行。數(shù)據(jù)顯示，2018年1-11月，全國(guó)汽車?yán)塾?jì)銷量達(dá)2542萬(wàn)輛，同比下滑1.65%；預(yù)計(jì)全年銷量或在2800萬(wàn)輛左右。

汽車銷量的大幅增長(zhǎng)，為汽車金融高速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，新車汽車金融滲透率從五年前的13%提升至2017年的39%。隨著汽車消費(fèi)信貸普及、信用體系逐步完善，新車汽車金融滲透率預(yù)計(jì)到2022年超過(guò)50%。

在新車汽車金融市場(chǎng)中，貸款是主流方式，融資租賃較少。2017年，貸款滲透率達(dá)35%，回租、直租滲透率分別為3%、1%；預(yù)計(jì)到2022年，貸款滲透率將提升至41%，回租、直租提升至7%、3%。

新車汽車金融市場(chǎng)前景可期，一方面是中國(guó)汽車消費(fèi)仍有一定增長(zhǎng)空間，2017年我國(guó)千人汽車保有量?jī)H有140輛，不及美國(guó)的六分之一、德國(guó)的四分之一。隨著汽車消費(fèi)市場(chǎng)成熟，有利于汽車金融的進(jìn)一步普及。

另一方面，隨著新生代消費(fèi)群體崛起，對(duì)超前消費(fèi)接受度更高，以金融產(chǎn)品購(gòu)買更好的品質(zhì)和配置的汽車將成為越來(lái)越多消費(fèi)者的選擇，加上中國(guó)消費(fèi)者更青睞購(gòu)買新車，這無(wú)疑將推動(dòng)新車汽車金融滲透率快速提升。

二、二手車汽車金融市場(chǎng)

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)二手車市場(chǎng)政策和經(jīng)濟(jì)環(huán)境逐漸成熟，以及二手車互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的興起，二手車市場(chǎng)迎來(lái)迅猛發(fā)展。根據(jù)中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2017年，全國(guó)二手車交易量達(dá)到1240萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)19.35%；2018年1-10月份，全國(guó)累計(jì)交易二手車1133萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13.02%，并未受到新車市場(chǎng)低迷的影響，仍保持較快增長(zhǎng)。

二手車市場(chǎng)的快速膨脹，為二手車金融提供了新的發(fā)展引擎。2017年，中國(guó)二手車汽車金融市場(chǎng)滲透率已達(dá)到28%。隨著取消限遷政策利好發(fā)酵、二手車消費(fèi)接受度提升等因素影響下，二手車汽車金融滲透率有望進(jìn)一步提升，到2022年將達(dá)到37%。

與新車汽車金融市場(chǎng)類似，二手車汽車金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)同樣以貸款為主，2017年貸款滲透率達(dá)18%。但融資租賃發(fā)展要好于新車市場(chǎng)，回租滲透率已達(dá)到10%，預(yù)計(jì)到2022年，回租滲透率將提升至18%，與貸款相當(dāng)。

在國(guó)內(nèi)汽車金融市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展的今天，汽車金融行業(yè)中也不乏出現(xiàn)一些亂象，中介欺詐、騙貸、車輛套現(xiàn)、一車多貸等已然成為汽車金融行業(yè)的痛點(diǎn)，但究其根源，還是平臺(tái)風(fēng)控能力薄弱。現(xiàn)下市場(chǎng)信用體系仍舊不完善，各平臺(tái)間為了快速發(fā)展搶占市場(chǎng)份額，降低汽車金融風(fēng)控要求等，這些因素都助長(zhǎng)了行業(yè)的騙貸行為。平臺(tái)要做好，首先要真正重視起風(fēng)控。

智信通致力于汽車金融風(fēng)控多年，耗資數(shù)億元打造強(qiáng)防盜技術(shù)，集智能控車端、云端、軟件端全線貫通，可實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控、遠(yuǎn)程攔截、電子圍欄等功能，現(xiàn)已覆蓋8000+車系車型。

以上數(shù)據(jù)來(lái)源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國(guó)汽車金融行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。