臺(tái)積電大客戶全球繪圖芯片龍頭英偉達(dá)（Nvidia）近日證實(shí)，已與三星達(dá)成晶圓代工協(xié)議，委托生產(chǎn)下一代7納米繪圖處理器（GPU）芯片。臺(tái)積電不評(píng)論單一客戶與訂單動(dòng)態(tài)。

這是三星首次在7納米搶走臺(tái)積電大客戶訂單，也是臺(tái)積電創(chuàng)辦人張忠謀退休之后，經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)第一次面臨大客戶轉(zhuǎn)投對(duì)手懷抱的狀況。英偉達(dá)轉(zhuǎn)單之后，臺(tái)積電仍握有蘋果、高通、聯(lián)發(fā)科、海思、超微等大廠7納米訂單，但市場(chǎng)仍憂心，輝達(dá)「變心」后，未來(lái)對(duì)臺(tái)積電營(yíng)收仍會(huì)有一定程度影響。

業(yè)界解讀，三星出手搶臺(tái)積電大客戶訂單，意味這兩家重量級(jí)半導(dǎo)體業(yè)者在先進(jìn)制程腳步比拼、技術(shù)到位之后，搶單大戰(zhàn)正式開(kāi)打。臺(tái)積電1日強(qiáng)勢(shì)填息后，2日續(xù)漲0.5元、收249元，2日ADR早盤則跌約0.7%；英偉達(dá)2日ADR早盤跌約1.2%。

臺(tái)積電向來(lái)不評(píng)論單一客戶與訂單動(dòng)態(tài)，預(yù)計(jì)于7月18日的法說(shuō)會(huì)說(shuō)明營(yíng)運(yùn)展望。臺(tái)積電先前多次公開(kāi)表態(tài)，對(duì)今年7納米和采用極紫外光（EUV）微影設(shè)備量產(chǎn)的7納米強(qiáng)化版接單信心十足，預(yù)估全年?duì)I收占比將逾25%。

先前市場(chǎng)便傳出，三星積極爭(zhēng)取英偉達(dá)7納米訂單，但未獲證實(shí)。南韓先鋒報(bào)2日?qǐng)?bào)導(dǎo)，英偉達(dá)南韓主管Yoo Eung-Joon在記者會(huì)上表示，該公司先進(jìn)的一批GPU生產(chǎn)將下單給三星，以三星的7納米極紫外光制程生產(chǎn)，證實(shí)傳聞為真。

據(jù)了解，臺(tái)積電目前7納米產(chǎn)能滿載，客戶好評(píng)不斷，三星是以提出價(jià)格優(yōu)惠方式，搶到英偉達(dá)訂單，但未獲證實(shí)。先鋒報(bào)則披露，英偉達(dá)正與南韓企業(yè)強(qiáng)化合作關(guān)系，已和現(xiàn)代Mobis合作研發(fā)自駕車技術(shù)，另與當(dāng)?shù)氐谌箅娦艠I(yè)者樂(lè)金Uplus攜手合作，推出支援5G的「GeForce Now」云端游戲服務(wù)。

Yoo Eung-Joon強(qiáng)調(diào)，三星以7納米生產(chǎn)輝達(dá)下一代GPU「意義重大」，不過(guò)，他并未未透露三星確切的產(chǎn)量，只表示這批生產(chǎn)「為數(shù)可觀」。至于英偉達(dá)是否計(jì)劃給三星進(jìn)一步的晶圓代工訂單，他不予置評(píng)。

為什么選擇三星代工？

三星晶圓代工業(yè)務(wù)陸續(xù)獲得了大量客戶的支持，預(yù)計(jì)其業(yè)績(jī)將在明年前迅速提升。我們認(rèn)為主要有這幾點(diǎn)原因：

原因一：三星的EUV 7納米制程進(jìn)入量產(chǎn)，取得與臺(tái)積電平起平坐的機(jī)會(huì)。

三星電子最近似乎在拼命趕進(jìn)度，陸續(xù)宣布7納米EUV 已于2019年4月進(jìn)入量產(chǎn)，接著宣布5納米制程完成開(kāi)發(fā)。三星電子解釋說(shuō)，與目前的10納米制程相比，7奈米EUV制程可以減小芯片尺寸約40%，提高功率效率約50%。至于5納米已完成開(kāi)發(fā)，預(yù)計(jì)2020年量產(chǎn)。與目前的7納米制程相比，5納米工藝可以通過(guò)優(yōu)化電池設(shè)計(jì)將功率效率提高20％，性能提高10％，從而將邏輯面積減少25％。在 2021 年采用GAA(gate all aroun)新技術(shù)推出 3 納米制程的產(chǎn)品。

原因二：三星低價(jià)策略，報(bào)價(jià)約為臺(tái)積電的60％。

業(yè)內(nèi)人士稱，三星近期在市場(chǎng)上取得的成功歸功于其低價(jià)策略。三星電子訂下目標(biāo)是在2030年拿下全球代工第一名。如此看來(lái)，目前三星電子專注于吸引客戶先搶市占率而不是盈利能力。這也意味著全球晶圓代工業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將升溫。

據(jù)報(bào)導(dǎo)，三星對(duì)英特爾的報(bào)價(jià)約為臺(tái)積電的60％。三星說(shuō)明使用全罩式掩膜(full mask sets)的成本甚至低于臺(tái)積電推出的多層罩式掩模服務(wù)（MLM：multi-layer mask sets），以降低小批量生產(chǎn)的成本。掩模(Mask)是一種用于在晶片上繪制電路的薄膜。

三星電子的目標(biāo)，是在2030年成為全球晶圓代工業(yè)者第一名！

原因三：美國(guó)川普政府正加強(qiáng)對(duì)華為的科技制裁的影響，科技大廠懼怕中美貿(mào)易戰(zhàn)延燒到企業(yè)身上。

例如，對(duì)華為禁令發(fā)出，臺(tái)積電表示仍將繼續(xù)出貨給華為，基于美國(guó)技術(shù)含量未超過(guò)25%，而英特爾等科技大廠害怕反華為大旗，會(huì)連環(huán)爆到自己身上而不利業(yè)務(wù)正常運(yùn)作。

原因四：與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手區(qū)隔代工者。

例如：AMD決定由臺(tái)積電代工生產(chǎn)7納米CPU和GPU，因而可能促使競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手英特爾考慮將其CPU代工給三星。原先英特爾幾乎壟斷了CPU市場(chǎng)，但由于英特爾推遲CPU小型化，AMD趁勢(shì)找臺(tái)積電代工來(lái)擴(kuò)大其市占率的預(yù)期越來(lái)越高。

原因五：***缺電問(wèn)題成隱憂

工業(yè)成長(zhǎng)須靠穩(wěn)定電力，而半導(dǎo)體廠用電更高，再加上眾多臺(tái)商避貿(mào)易戰(zhàn)而大舉移廠回臺(tái)，未來(lái)尋求穩(wěn)定電源是***很重要課題。