根據(jù)行業(yè)成長性、公司綜合競爭力以及最近季度經(jīng)營表現(xiàn)情況,我們好看電子產(chǎn)業(yè)鏈各細(xì)分行業(yè)中,
????(1)集成電路板塊營收高速增長,看好行業(yè)仍處于景氣周期向上位置,尤其以模擬和設(shè)備行業(yè)值得重視,重點(diǎn)推薦兆易創(chuàng)新、納思達(dá)、通富微電,持續(xù)看好固定資產(chǎn)投資拉動(dòng)的向上周期,持續(xù)推薦北方華創(chuàng);
????(2)分立器件板塊重點(diǎn)關(guān)注揚(yáng)杰科技,行業(yè)利潤貢獻(xiàn)高,進(jìn)入產(chǎn)能收獲期,未來業(yè)績可期;
????(3)PCB子行業(yè)營收和利潤整體呈增長趨勢,預(yù)計(jì)在未來幾年,汽車電子化、輕量化以及5G時(shí)代對于高頻電路板的需求將持續(xù)行業(yè)的增長,并且伴隨產(chǎn)能從***向大陸轉(zhuǎn)移的趨勢,重點(diǎn)關(guān)注深南電路、勝宏科技、景旺電子;
????(4)被動(dòng)元器件行業(yè)持續(xù)推薦風(fēng)華高科及順絡(luò)電子,看好板塊受益漲價(jià)周期持續(xù)以及下游需求量上升;
????(5)LED板塊關(guān)注封裝企業(yè),上游芯片價(jià)格壓力減弱,建議關(guān)注利亞德、瑞豐光電、洲明科技;
????(6)顯示板塊中,我們持續(xù)看好京東方在該行業(yè)的掌控能力,公司持續(xù)推進(jìn)DSH戰(zhàn)略,物聯(lián)網(wǎng)巨頭雛形已現(xiàn),上游推薦精測電子和三利譜;(7)光學(xué)方向領(lǐng)域重點(diǎn)推薦歐菲科技、水晶光電,看好歐菲科技深耕光學(xué)大市場、卡位OLED浪潮并長遠(yuǎn)布局汽車電子,市場空間大、增速高,公司競爭力強(qiáng),短中長期受益邏輯清晰。
????(8)其它電子板塊重點(diǎn)推薦大族激光、精測電子,工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大趨勢下持續(xù)發(fā)力,電子系統(tǒng)組織板塊重點(diǎn)推薦大華股份、欣旺達(dá),多重成長動(dòng)力強(qiáng)勁,電子零部件組織領(lǐng)域重點(diǎn)推薦立訊精密、信維通信,5G大趨勢下持續(xù)受益。